Telephone and Data Systems, Inc. (NYSE:TDS) stock is about to trade ex-dividend in three days. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. It is important to be aware of the ex-dividend date because any trade on the stock needs to have been settled on or before the record date. Accordingly, Telephone and Data Systems investors that purchase the stock on or after the 14th of September will not receive the dividend, which will be paid on the 30th of September.
The company's next dividend payment will be US$0.18 per share. Last year, in total, the company distributed US$0.72 to shareholders. Last year's total dividend payments show that Telephone and Data Systems has a trailing yield of 4.4% on the current share price of $16.25. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Telephone and Data Systems's dividend is reliable and sustainable. That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Its dividend payout ratio is 81% of profit, which means the company is paying out a majority of its earnings. The relatively limited profit reinvestment could slow the rate of future earnings growth. We'd be worried about the risk of a drop in earnings. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. What's good is that dividends were well covered by free cash flow, with the company paying out 18% of its cash flow last year.
It's positive to see that Telephone and Data Systems's dividend is covered by both profits and cash flow, since this is generally a sign that the dividend is sustainable, and a lower payout ratio usually suggests a greater margin of safety before the dividend gets cut.
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NYSE:TDS Historic Dividend September 10th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. For this reason, we're glad to see Telephone and Data Systems's earnings per share have risen 18% per annum over the last five years. It paid out more than three-quarters of its earnings in the last year, even though earnings per share are growing rapidly. Higher earnings generally bode well for growing dividends, although with seemingly strong growth prospects we'd wonder why management are not reinvesting more in the business.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Since the start of our data, 10 years ago, Telephone and Data Systems has lifted its dividend by approximately 5.2% a year on average. Earnings per share have been growing much quicker than dividends, potentially because Telephone and Data Systems is keeping back more of its profits to grow the business.
To Sum It Up
Is Telephone and Data Systems worth buying for its dividend? We like Telephone and Data Systems's growing earnings per share and the fact that - while its payout ratio is around average - it paid out a lower percentage of its cash flow. Overall we think this is an attractive combination and worthy of further research.
On that note, you'll want to research what risks Telephone and Data Systems is facing. For example, Telephone and Data Systems has 3 warning signs (and 2 which are significant) we think you should know about.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
電話とデータシステム会社(ニューヨーク証券取引所コード:TDS)の株は、3日後に配当取引を行う。除利日は、会社が記録した日付の前の営業日、つまり会社がどの株主が配当金を得る権利があるかを決定する日である。配当日を知ることが重要です。株のどの取引も日付を記録する前に決済しなければならないからです。したがって、9月14日またはその後に株を購入する電話およびデータシステム会社の投資家は配当金を受信することはなく、配当金は9月30日に支払うことになる
同社の次の配当は1株当たり0.18ドルになる。昨年、同社は合計0.72ドルを株主に割り当てた。昨年の総配当金支払いによると、電話とデータシステム会社の現在の株価は16.25ドル、過去収益率は4.4%だった。配当のためにこの業務を買収すれば、電話とデータシステム会社の配当が信頼性と持続可能かどうかを知るべきだ。それが私たちが配当金の支払いが持続可能に見えるかどうか、そして会社が成長しているかどうかを常にチェックしなければならない理由だ
電話とデータシステムの最新の分析を見てください
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。その配当支払率が利益の81%であることは,同社が収益の大部分を支払っていることを意味している。相対的に限られた利益再投資は未来の収益の増加速度を遅らせるかもしれない。私たちは収益低下のリスクを心配するだろう。これは、高利益の会社であっても、配当金を支払うのに十分な現金を生成できない可能性があるということであり、それが常に配当金がキャッシュフローによってカバーされているかどうかをチェックしなければならない理由だ。幸いなことに、自由キャッシュフローは配当金をうまくカバーしており、同社は昨年18%のキャッシュフローを支払った
電話およびデータシステム会社の配当が利益およびキャッシュフローによって同時にカバーされることを見ることは積極的であり、これは通常配当が持続可能な兆候であるので、より低い配当率は、通常、配当削減前により大きな安全限界があることを意味する
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ニューヨーク証券取引所:TDS歴史的配当2022年9月10日
利益と配当はずっと増加していますか?
成長見通しの強い企業は通常、1株当たりの収益が改善された場合、配当金を増加させることが容易であるため、最高の配当支払者である。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。このような理由で、私たちは電話とデータシステム会社の1株当たりの収益が過去5年間で毎年18%増加していることを見て嬉しい。同社は昨年、1株当たりの収益が急速に増加したにもかかわらず、4分の3以上の収益を支払った。より高い収益は通常、配当増加の良い兆しであり、成長見通しが強いように見えるにもかかわらず、経営陣が業務により多くの再投資を行っていない理由を知りたい
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。10年前に私たちのデータを開始して以来、電話とデータシステム会社の配当金は平均で毎年約5.2%増加している。1株当たりの収益の増加速度は配当金の増加よりはるかに速いが、これは電話やデータシステム会社がより多くの利益を残して事業を発展させているからかもしれない
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この点で、あなたは電話とデータシステムが直面しているリスクを研究したいだろう。例えば電話やデータシステム会社は警告マーク×3(2つの重要なことを)知っておくべきだと思います
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