If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. In light of that, when we looked at PetIQ (NASDAQ:PETQ) and its ROCE trend, we weren't exactly thrilled.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. The formula for this calculation on PetIQ is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.022 = US$17m ÷ (US$855m - US$119m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, PetIQ has an ROCE of 2.2%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Healthcare industry average of 10%.
View our latest analysis for PetIQ
NasdaqGS:PETQ Return on Capital Employed September 9th 2022
In the above chart we have measured PetIQ's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
So How Is PetIQ's ROCE Trending?
In terms of PetIQ's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. To be more specific, ROCE has fallen from 12% over the last five years. Meanwhile, the business is utilizing more capital but this hasn't moved the needle much in terms of sales in the past 12 months, so this could reflect longer term investments. It's worth keeping an eye on the company's earnings from here on to see if these investments do end up contributing to the bottom line.
In Conclusion...
In summary, PetIQ is reinvesting funds back into the business for growth but unfortunately it looks like sales haven't increased much just yet. And in the last five years, the stock has given away 56% so the market doesn't look too hopeful on these trends strengthening any time soon. In any case, the stock doesn't have these traits of a multi-bagger discussed above, so if that's what you're looking for, we think you'd have more luck elsewhere.
Since virtually every company faces some risks, it's worth knowing what they are, and we've spotted 2 warning signs for PetIQ (of which 1 is a bit unpleasant!) that you should know about.
While PetIQ may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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もし私たちが長期的に倍に成長できる株を見つけたいなら、私たちはどんな潜在的な傾向を探さなければならないのでしょうか?一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。そこで私たちが見るとPetIQ(ナスダック:PETQ)とROCEの傾向はあまり興奮していません
資本収益率(ROCE)とは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。PetIQ上のこの計算式は
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.022ドル=1700万ドル(8.55億ドル-1.19億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、PetIQの純資産収益率は2.2%であった結局、これは低リターンであり、医療業界の10%以下の平均水準を示している
PetIQの最新の分析を見てみましょう
NasdaqGS:PETQ資本収益率2022年9月9日
上のグラフでは,PetIQ以前の純資産収益率とこれまでの表現を比較しているが,未来の方が重要であるといえる.興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
ではPetIQのROCEの傾向はどうでしょう
PetIQの歴史上のROCE運動については、この傾向は素晴らしいものではない。より具体的には、ROCEは過去5年間で12%から減少した。同時に、同社はより多くの資本を利用しているが、これは過去12カ月の売上高に大きな変化がないため、比較的長期的な投資を反映している可能性がある。これから、同社の収益に注目し、これらの投資が最終的に本当に利益に貢献しているかどうかを見る価値がある
とにかく..
要するに、PetIQは成長を実現するために事業に資金を再投資していますが、残念ながら売上はあまり増えていないようです。過去5年間で、同株は56%下落したため、市場はこれらの傾向がすぐに強くならないことに大きな希望を抱いているように見える。いずれにしても、この株は上で議論した多袋株のこれらの特徴を持っていないので、これがあなたが探していることなら、他のところでもっと運があると思います
ほとんどの会社がリスクに直面しているので、それらが何であるかを知る価値があることがわかりましたPetIQの2つの警告信号(そのうちの1つはちょっと不愉快!)これはあなたが知っておくべきことです
PetIQの現在の収益率は最高ではないかもしれませんが、現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成しました。これを見て無料ですここに挙げてください
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