One thing we could say about the analysts on Guangzhou R&F Properties Co., Ltd. (HKG:2777) - they aren't optimistic, having just made a major negative revision to their near-term (statutory) forecasts for the organization. There was a fairly draconian cut to their revenue estimates, perhaps an implicit admission that previous forecasts were much too optimistic.
Following the latest downgrade, the eight analysts covering Guangzhou R&F Properties provided consensus estimates of CN¥50b revenue in 2022, which would reflect a chunky 8.2% decline on its sales over the past 12 months. The loss per share is anticipated to greatly reduce in the near future, narrowing 76% to CN¥1.72. Before this latest update, the analysts had been forecasting revenues of CN¥76b and earnings per share (EPS) of CN¥3.37 in 2022. So we can see that the consensus has become notably more bearish on Guangzhou R&F Properties' outlook with these numbers, making a sizeable cut to this year's revenue estimates. Furthermore, they expect the business to be loss-making this year, compared to their previous forecasts of a profit.
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SEHK:2777 Earnings and Revenue Growth September 8th 2022
The consensus price target fell 22% to CN¥2.62, with the analysts clearly concerned about the company following the weaker revenue and earnings outlook. Fixating on a single price target can be unwise though, since the consensus target is effectively the average of analyst price targets. As a result, some investors like to look at the range of estimates to see if there are any diverging opinions on the company's valuation. Currently, the most bullish analyst values Guangzhou R&F Properties at CN¥8.44 per share, while the most bearish prices it at CN¥1.22. So we wouldn't be assigning too much credibility to analyst price targets in this case, because there are clearly some widely differing views on what kind of performance this business can generate. With this in mind, we wouldn't rely too heavily on the consensus price target, as it is just an average and analysts clearly have some deeply divergent views on the business.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. These estimates imply that sales are expected to slow, with a forecast annualised revenue decline of 16% by the end of 2022. This indicates a significant reduction from annual growth of 4.9% over the last five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in the same industry are forecast to see their revenue grow 8.4% annually for the foreseeable future. So although its revenues are forecast to shrink, this cloud does not come with a silver lining - Guangzhou R&F Properties is expected to lag the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that analysts are expecting Guangzhou R&F Properties to become unprofitable this year. Regrettably, they also downgraded their revenue estimates, and the latest forecasts imply the business will grow sales slower than the wider market. The consensus price target fell measurably, with analysts seemingly not reassured by recent business developments, leading to a lower estimate of Guangzhou R&F Properties' future valuation. Given the stark change in sentiment, we'd understand if investors became more cautious on Guangzhou R&F Properties after today.
Even so, the longer term trajectory of the business is much more important for the value creation of shareholders. We have estimates - from multiple Guangzhou R&F Properties analysts - going out to 2024, and you can see them free on our platform here.
Another way to search for interesting companies that could be reaching an inflection point is to track whether management are buying or selling, with our free list of growing companies that insiders are buying.
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アナリストについて言えることが1つあります 広州R&Fプロパティーズ株式会社 (HKG: 2777)-彼らは楽観的ではありません。組織の短期的(法定)予測を大幅にマイナス修正したばかりです。彼らの収益予測はかなり厳しく引き下げられました。おそらく、以前の予測が楽観的すぎたことを暗黙のうちに認めていたのでしょう。
最新の格下げに続いて、広州のR&Fプロパティーズを担当する8人のアナリストは、2022年の売上高が500億CN円というコンセンサス推定値を発表しました。これは、過去12か月間の売上高が8.2%と大幅に減少したことを反映しています。1株当たりの損失は、近い将来、76% 縮小して1.72CN¥に大幅に減少すると予想されています。この最新の更新の前に、アナリストは2022年の収益が760億CN円、1株当たり利益(EPS)が3.37CNになると予測していました。したがって、これらの数字に関する広州R&Fプロパティーズの見通しに対するコンセンサスは著しく弱気になり、今年の収益予測を大幅に下回っていることがわかります。さらに、以前の利益予測と比較して、今年は事業が赤字になると予想しています。
広州R&Fプロパティーズの最新の分析をご覧ください
SEHK:2777 2022年9月8日の収益と収益の伸び
コンセンサス価格の目標は22%下落して2.62人民元になりました。アナリストは、収益と収益の見通しが弱いことを受けて、明らかに同社を懸念していました。ただし、コンセンサス目標は実質的にアナリストの価格目標の平均であるため、単一の価格目標に固執するのは賢明ではありません。そのため、一部の投資家は、さまざまな見積もりを調べて、会社の評価について意見の相違がないかどうかを確認することを好みます。現在、最も強気なアナリストは広州R&Fプロパティを1株あたり8.44CNと評価していますが、最も弱気なアナリストは1.22CN円と評価しています。したがって、この場合、アナリストの価格目標にあまり信頼性を割り当てることはありません。なぜなら、このビジネスがどのようなパフォーマンスを生み出すことができるかについては、明らかに意見が大きく異なるからです。これを念頭に置いて、コンセンサス価格目標にあまり依存しません。コンセンサス価格目標は単なる平均であり、アナリストは明らかにビジネスに関して大きく異なる見解を持っているからです。
これらの予測をより深く理解する1つの方法は、過去の業績と、同じ業界の他の企業の業績の両方とどのように比較されるかを調べることです。これらの見積もりは、売上が鈍化すると予想され、2022年末までに年間収益が16%減少すると予測されていることを意味します。これは、過去5年間の年間成長率4.9%から大幅に減少したことを示しています。対照的に、当社のデータによると、同じ業界の他の企業(アナリストを含む)は、当面の間、収益が年間 8.4% 増加すると予測されています。そのため、収益は減少すると予測されていますが、このクラウドには明るい兆しはありません。広州のR&Fプロパティーズは、業界全体に遅れをとると予想されます。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストは広州のR&F Propertiesが今年は不採算になると予想しているということです。残念なことに、彼らは収益の見積もりも引き下げました。最新の予測では、ビジネスの売上成長は市場全体よりも遅くなることが示唆されています。コンセンサス価格の目標は大幅に下がりました。アナリストは最近の事業動向に安心していないようで、広州R&Fプロパティーズの将来の評価額の見積もりが低くなりました。センチメントの著しい変化を考えると、今日以降、投資家が広州のR&F不動産にもっと慎重になれば理解できます。
それでも、株主の価値創造には、事業の長期的な展望がはるかに重要です。広州の複数のR&Fプロパティーズのアナリストによる2024年までの見積もりがあります。これらの見積もりは、こちらのプラットフォームで無料で確認できます。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づいた解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。