When close to half the companies in the United States have price-to-earnings ratios (or "P/E's") above 15x, you may consider Brinker International, Inc. (NYSE:EAT) as an attractive investment with its 10x P/E ratio. However, the P/E might be low for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
While the market has experienced earnings growth lately, Brinker International's earnings have gone into reverse gear, which is not great. The P/E is probably low because investors think this poor earnings performance isn't going to get any better. If this is the case, then existing shareholders will probably struggle to get excited about the future direction of the share price.
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How Is Brinker International's Growth Trending?
In order to justify its P/E ratio, Brinker International would need to produce sluggish growth that's trailing the market.
Taking a look back first, the company's earnings per share growth last year wasn't something to get excited about as it posted a disappointing decline of 8.4%. The last three years don't look nice either as the company has shrunk EPS by 34% in aggregate. So unfortunately, we have to acknowledge that the company has not done a great job of growing earnings over that time.
Turning to the outlook, the next year should generate growth of 0.9% as estimated by the analysts watching the company. With the market predicted to deliver 9.4% growth , the company is positioned for a weaker earnings result.
With this information, we can see why Brinker International is trading at a P/E lower than the market. Apparently many shareholders weren't comfortable holding on while the company is potentially eyeing a less prosperous future.
The Final Word
Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We've established that Brinker International maintains its low P/E on the weakness of its forecast growth being lower than the wider market, as expected. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. Unless these conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
And what about other risks? Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Brinker International you should know about.
Of course, you might find a fantastic investment by looking at a few good candidates. So take a peek at this free list of companies with a strong growth track record, trading on a P/E below 20x.
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アメリカの会社の収益率の半分近くが15倍を超えると考えられますブリンク国際会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:EAT)は、10倍の収益率を有する魅力的な投資である。しかし、市場収益率には原因がある可能性があり、それが合理的かどうかを確認するためにはさらなる調査が必要だ
市場は最近収益増加を経験しているが,Brinker Internationalの収益が逆転していることはあまりよくない。市場収益率が低いのは、投資家がこのような悪い利益パフォーマンスが好転しないと考えているからかもしれない。もしそうであれば、既存の株主は株価の将来動向に興奮することは難しいかもしれない
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ニューヨーク証券取引所:Eat価格は過去の収益に基づいて2022年9月8日に同社に対するアナリストの予想全貌を知りたいですか?では私たちの
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Brinker Internationalの増加傾向はどうですか
その市場収益率が合理的であることを証明するためには,Brinker Internationalは市場に遅れた低迷成長を実現する必要がある
振り返ってみると、同社の昨年の1株当たりの収益増加は興奮する価値はなかった。失望的な8.4%の下げ幅を発表したからだ。過去3年間もまずいように見えたが、同社の1株当たり収益は合計34%縮小したからだ。したがって、不幸にも、私たちはこの時期、同社が利益成長の面で優れていなかったことを認めなければならない
将来性については、同社のアナリストに注目し、来年は0.9%の成長が生じるはずだと予想している。市場は9.4%の成長を見込んでいるため、同社の利益業績は疲弊するだろう
このような情報があれば、Brinker Internationalの市場収益率がなぜ低いのかが理解できる。明らかに、同社がそれほど繁栄しない未来に着目している可能性がある場合、多くの株主は保有を続けることを望んでいない
最後の結論
一般的に、私たちは市場の会社全体の健康状態に対する見方を決定するために、市場の収益率の使用を制限する傾向がある
私たちはBrinker Internationalがその低市場率を維持しているのは、予想されたように、その予想成長が大盤の疲弊を下回っているからであることを確認した。現在、株主たちは将来の収益が楽しいサプライズをもたらさない可能性があることを認めているため、低収益率を受け入れている。これらの条件が改善されない限り、それらは株価がこのような水準付近で障害を形成し続けるだろう
他にリスクはあるのでしょうか?どの会社にもありますBrinker Internationalの2つの警告信号あなたは知っているはずです
もちろんいくつかの優秀な候補者を観察することで、これは非常に素晴らしい投資であることが分かるかもしれない。これを見てみましょう無料です業績が強く、市場収益率が20倍以下の会社リスト
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