Highlights:
- Provides 3Q22 Financial Results and Outlook Commentary
- Announces August Mining Results
- To Present at the 24th Annual H.C. Wainwright Global Investment Conference
VANCOUVER, British Columbia, Sept. 08, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- DMG Blockchain Solutions Inc. (TSX-V: DMGI) (OTCQB: DMGGF) (FSE: 6AX) ("DMG" or the "Company"), a vertically integrated blockchain and cryptocurrency technology company provides updates on its third quarter results, monthly bitcoin production, and an upcoming investor conference.
DMG Q3 2022 Results Highlights
DMG Financial Statements and Management's Discussion & Analysis (MD&A) are available for download on SEDAR at
Readers are encouraged to review the Company's complete Q3 2022 financial statements and management's discussion and analysis thereof for a fulsome assessment of the Company's performance and applicable risk factors.
The following provides a recap of our prepared commentary for our Third Quarter ended June 30, 2022 Financial Results and Corporate Update:
DMG continues to work towards its goals for building out 1 EH/s of self-mining capacity, as it increased hashrate 18% in the June quarter versus the prior quarter, and continues to build the foundation to execute upon our Core+ strategy. DMG's balance sheet remains sound despite challenging market conditions.
Revenue: Revenue declined 12% versus the prior quarter to $10.5 million from $11.9 million in the prior quarter, mainly as revenue from self-mining declined a similar percentage to $9.0 million from $10.3 million. The average price of a mined bitcoin declined 19% versus the prior quarter to C$42,288.
Margins: Gross margin percentage was 66%, down from 73% the prior quarter ended March 31, 2022. As a proxy for cash flow from operations, our operating margin percentage less depreciation and amortization and stock-based compensation was 52%, down from 58% the prior quarter, and our operating margin percentage was -6%, down from 13% the prior quarter. With increased depreciation, operating margin fell into negative territory. Operating expenses excluding depreciation and amortization and stock-based compensation decreased 11% versus the prior quarter to $1.5 million, as we maintain tight control of cash expenses. Due largely to losses on digital currency, DMG swung to a net loss for the quarter of $12.2 million and for the year, a net loss of $7.1 million.
Depreciation: The Company expects depreciation to continue to rise as we deploy additional miners through the end of the calendar year. Even as the Company expects operating margin less depreciation and amortization, stock-based compensation to stay in strong positive territory through this crypto downturn, and hence allowing continued investment in its business, on the income statement, this result is likely to be more than offset on the operating margin line by rising depreciation in the near-term, assuming the current bitcoin price environment does not materially improve.
Balance Sheet: Cash plus bitcoin holdings value decreased to $11.9 million from $28.1 million in the prior quarter, as the price used to value our bitcoin on the balance sheet decreased 56% versus the prior quarter. Total asset base accordingly decreased to $106.6 million from $124.8 million.
Bitcoin mined: DMG mined 212 bitcoin, an 8% increase versus the prior quarter from 195 bitcoin, as our 18% increase in realized hashrate to an average of 0.55 EH/s was partly offset by a 9% reduction of the network BTCs per hash. In the quarter ended June 30, 2022, DMG operated approximately 10% below its installed mining capacity, as we dealt with reliability and heat issues with Bitmain's S19j Pro miner, even as the Company planned to mitigate the summer heat with additional evaporative cooling capacity. Year-to-date, DMG has mined 592 bitcoin.
September quarter mining commentary: In the current quarter, this situation has worsened with summer temperatures, and as such, we expect only a very modest change in realized hashrate in the quarter to end September 30, 2022. DMG expects the situation to markedly improve in the December quarter as temperatures rapidly cool and we approach our expected calendar year end target of 1 EH/s of installed mining capacity, assuming Bitmain deliveries and installations stay on track.
Bitcoin sold: In the June quarter, DMG sold 171 bitcoin at an average bitcoin price of C$38,934 generating $6.7 million of cash. Thus, DMG sold 81% of the bitcoin amount it generated, down from the prior quarter of selling 133% of the bitcoin amount generated. Year-to-date, DMG has sold 508 bitcoin, 86% of what it has mined.
Hosting revenue: DMG hosting revenue declined by 3% versus the prior quarter to $0.9 million, and a more significant decline is expected in the back half of calendar 2022, as the Company focuses on expanding our self-mining capacity. That being said, we are eying specific strategic opportunities to provide hosting services for the purpose of expanding Terra Pool's network share.
Debt raise update; use of proceeds: DMG has no debt, but continues to consider opportunities for raising debt, mainly to accelerate the deployment in its Christina Lake mining facility of the Company's immersion cooling technology, which is expected to cost in the range of $10-15 million. Based on the benefits provided by immersion cooling, the deployment is expected to expand hashrate to 1.4 EH/s from 1.0 EH/s. DMG believes immersion cooling provides a very capital efficient way of growing hashrate and accordingly, Terra Pool's hashrate.
August Preliminary Mining Results
In August 2022, DMG mined 69 bitcoin and added 87 PH/s of mining capacity. DMG's bitcoin balance as of August 31, 2022 was 362 bitcoin. DMG is on-target with respect to its original schedule for received miner deliveries for growing its hashrate to 1 EH/s by the end of 2022, subject to the receipt, installation and operation of the additional miners.
24th Annual H.C. Wainwright Global Investment Conference
DMG announces that Sheldon Bennett, Chief Executive Officer and Steven Eliscu, Chief Operating Officer will present a corporate overview at the 24th Annual H.C. Wainwright Global Investment Conference being held on September 12-14, 2022.
Presentation Date: | September 13, 2022 |
Time: | 2:30 – 3:00 pm ET |
Location: | Lotte New York Palace |
Mr. Bennett and Mr. Eliscu will be available for one-on-one meetings. To request a meeting and to register for the conference, click below:
About DMG Blockchain Solutions Inc.
DMG is an environmentally friendly vertically integrated blockchain and cryptocurrency company that manages, operates, and develops end-to-end digital solutions to monetize the blockchain ecosystem. DMG's sustainable businesses are segmented into two business lines under the Core and Core+ strategies and unified through DMG's vertical integration.
Future changes in the Bitcoin network-wide mining difficulty rate or Bitcoin hashrate may materially affect the future performance of DMG's production of Bitcoin, and future operating results could also be materially affected by the price of Bitcoin and an increase in hashrate mining difficulty.
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Follow @dmgblockchain on Twitter and subscribe to DMG's YouTube channel.
On behalf of the Board of Directors,
Sheldon Bennett, CEO and Director
For further information, please contact:
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Investor Relations Contact:
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Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Service Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this news release.
Cautionary Note Regarding Forward-Looking Information
This news release contains forward-looking information or statements based on current expectations. Forward-looking statements contained in this news release include statements regarding the increase in Bitcoin self-mining and achieving the year end target of 1 EH/s, Core+ strategies and plans, expectations that the quarter ending December 31, 2022 improves compared to the quarter ending September 30, 2022, strategies to provide hosting opportunities for the purpose of expanding Terra Pool's network share, the potential benefits of immersion cooling technology, attending and presenting at the HCW conference, developing and executing on the Company's products and services, the expected arrival of new miners and the increased hashrate once the miners are installed and operating, the launch of products and services, events, courses of action, and the potential of the Company's technology and operations, among others, are all forward-looking information.
Forward-looking statements consist of statements that are not purely historical, including any statements regarding beliefs, plans, expectations, or intentions regarding the future. Such information can generally be identified by the use of forwarding-looking wording such as "may", "expect", "estimate", "anticipate", "intend", "believe" and "continue" or the negative thereof or similar variations. The reader is cautioned that assumptions used in the preparation of any forward-looking information may prove to be incorrect. Events or circumstances may cause actual results to differ materially from those predicted, as a result of numerous known and unknown risks, uncertainties, and other factors, many of which are beyond the control of the Company, including but not limited to, market and other conditions, volatility in the trading price of the common shares of the Company, business, economic and capital market conditions; the ability to manage operating expenses, which may adversely affect the Company's financial condition; the ability to remain competitive as other better financed competitors develop and release competitive products; regulatory uncertainties; access to equipment; market conditions and the demand and pricing for products and services; the demand and pricing of bitcoin; security threats, including a loss/theft of DMG's bitcoin; DMG's relationships with its customers, distributors and business partners; the inability to add more power to DMG's facilities; DMG's ability to successfully define, design and release new products in a timely manner that meet customers' needs; the ability to attract, retain and motivate qualified personnel; competition in the industry; the impact of technology changes on the products and industry; failure to develop new and innovative products; the ability to successfully maintain and enforce our intellectual property rights and defend third-party claims of infringement of their intellectual property rights; the impact of intellectual property litigation that could materially and adversely affect the business; the ability to manage working capital; and the dependence on key personnel. DMG may not actually achieve its plans, projections, or expectations. Such statements and information are based on numerous assumptions regarding present and future business strategies and the environment in which the Company will operate in the future, including the demand for its products and services, the ability to successfully develop software, that there will be no regulation or law that will prevent the Company from operating its business, anticipated costs, the ability to secure sufficient capital to complete its business plans, the ability to achieve goals and the price of bitcoin. Given these risks, uncertainties, and assumptions, you should not place undue reliance on these forward-looking statements. The securities of DMG are considered highly speculative due to the nature of DMG's business. For further information concerning these and other risks and uncertainties, refer to the Company's filings on . In addition, DMG's past financial performance may not be a reliable indicator of future performance.
Factors that could cause actual results to differ materially from those in forward-looking statements include, failure to obtain regulatory approval, the continued availability of capital and financing, equipment failures, lack of supply of equipment, power and infrastructure, adverse weather and climate events, failure to obtain any permits required to operate the business, the impact of technology changes on the industry, the impact of COVID-19 or other viruses and diseases on the Company's ability to operate, secure equipment, and hire personnel, competition, security threats including stolen bitcoin from DMG or its customers, consumer sentiment towards DMG's products, services and blockchain technology generally, failure to develop new and innovative products, litigation, increase in operating costs, increase in equipment and labor costs, decrease in the price of Bitcoin, failure of counterparties to perform their contractual obligations, government regulations, loss of key employees and consultants, and general economic, market or business conditions. Forward-looking statements contained in this news release are expressly qualified by this cautionary statement. The reader is cautioned not to place undue reliance on any forward-looking information. The forward-looking statements contained in this news release are made as of the date of this news release. Except as required by law, the Company disclaims any intention and assumes no obligation to update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Additionally, the Company undertakes no obligation to comment on the expectations of or statements made by third parties in respect of the matters discussed above.
ポイント:
- 第3四半期の財務結果と展望コメントを提供
- 8月の鉱業業績を発表する
- 第24回H.C.ウェインwrightグローバル投資年次総会に出席
バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、9月2022年8月8日(Global Newswire)-DMGブロックチェーンソリューション会社(トロント証券取引所株式コード:DMGI)(場外取引市場コード:DMGGF)(FSE:6 AX)(“DMG”または“会社”)、垂直に統合されたブロックチェーンと暗号通貨技術会社は、第3四半期の業績、月間ビットコイン生産量、および間もなく開催される投資家会議の最新状況を提供した。
DMG 2022年第3四半期の業績が明るい
DMG財務諸表と経営陣の議論と分析(MD&A)はSEDARでダウンロードでき、サイトは
読者が会社の2022年第3四半期の完全な財務諸表及び管理層がこれに対して行った討論と分析を調べて、会社の業績と適用のリスク要素を全面的に評価することを奨励する。
以下は、2022年6月30日までの第3四半期までに用意したコメントの概要と会社の最新状況です
DMGは1 EH/s自己掘削能力の建設目標に向けて努力を続けており,6月の四半期では前四半期より18%増加し,我々のコア+戦略の実行に基礎を築き続けている。市場環境が挑戦に満ちているにもかかわらず、DMGの貸借対照表は依然として穏健である。
収入.収入:収入は前四半期より12%低下し、前四半期の1,190万ドルから1,050万ドルに低下したのは、主に自己採取収入が1,030万ドルから900万ドルに低下したためであり、減少幅は類似していた。ビットコイン採掘の平均価格は前四半期より19%低下し、42,288カナダドルに達した。
辺の距離:毛金利は66%で、2022年3月31日現在の前四半期の73%を下回った。キャッシュフローを運営する指標として、私たちの営業利益率は減価償却、償却、株式ベースの報酬を引いた割合は52%で、前四半期の58%を下回り、営業利益率は-6%で、前四半期の13%を下回った。減価償却の増加に伴い、営業利益率は負の値に低下した。減価償却や償却を除く株式ベースの給与の運営費は前四半期比11%低下し、150万ドルに低下した。現金支出の厳格なコントロールを維持しているからである。主にデジタル通貨面の損失により、DMGは本四半期の純損失は1220万ドル、年間純損失は710万ドルだった。
減価償却:会社は、私たちが本カレンダー年末により多くの鉱夫を配置するにつれて、減価償却が引き続き上昇すると予想しています。会社が営業利益率から減価償却や償却を差し引いた後であっても、株式報酬は今回の隠れ低迷期間に強い正の成長を維持し、損益表上でその業務への投資を継続することを許可しているが、現在のビットコイン価格環境が実質的に改善されていないと仮定すると、この結果は短期的に営業利益率ライン上の減価償却によって相殺される可能性がある。
貸借対照表:現金プラスビットコインの保有価値が前四半期の2,810万ドルから1,190万ドルに低下したのは、貸借対照表上で私たちのビットコインを推定するための価格が前四半期より56%低下したためである。総資産ベースはそれに応じて1兆248億ドルから1.066億ドルに減少した。
ビットコインを発掘しましたDMGが212ビットコインをマイニングし,前四半期の195ビットコインより8%増加したのは,我々が実現したハッシュ率が18%増加し,平均0.55 EH/sに達し,この部分がハッシュあたりのネットワークBTCsの9%減少によって相殺されたためである.DMGの運営は2022年6月30日までの四半期に設置された採鉱能力より約10%低く,BitmainのS 19 j Pro鉱機の信頼性と放熱問題を処理したため,蒸発冷却能力を増加させることで夏季の暑さを緩和する計画であるにもかかわらず。DMGは今年までに592枚のビットコインを採掘してきた。
9月期鉱業コメント:本四半期では,夏季気温の上昇とともに悪化しているため,2022年9月30日までの四半期ではハッシュ率は非常にわずかに変化すると予想される。DMGは,気温の急速な降温に伴い,予想されるカレンダー年末設備容量1 EH/sの目標に近づくと予想し,Bitmainの納入と設置が軌道に乗っていると仮定すると,12月という四半期で明らかに改善される。
販売されたビットコイン:6月の四半期には、DMGはビットコイン171枚を38,934カナダドルのビットコイン平均価格で売却し、670万ドルの現金を発生させた。したがって,DMGは81%のビットコイン収入を売却し,前四半期の133%のビットコイン売上を下回った.今年までにDMGは508枚のビットコインを販売し、その採掘総量の86%を占めている。
信託収入:DMGホストの収入は前四半期より3%減の90万ドルであり,会社が我々の自己採取能力の拡大に注力するにつれて,2022年下半期にはより顕著な低下が予想される。とはいえ,Terra Poolのネットワークシェアを拡大するために,ホストサービスを提供する具体的な戦略機会を探している.
債務調達更新収益の使用:DMGには債務はないが,起債機会を考慮し続けるのは,主にクリスティーナLake採鉱施設への自社の浸漬冷却技術の導入を加速させるためであり,コストは1,000万から1,500万ドルと予想される。浸漬冷却が提供する利点に基づいて、配備はハッシュ率を1.0 EH/sから1.4 EH/sに拡張することが予想される。DMGは、浸漬冷却は非常に効率的なハッシュ率を向上させる方法を提供し、それに応じてTerra Poolのハッシュ率を向上させる方法を提供すると考えている。
8月の初歩的な発掘結果
2022年8月,DMGは69枚のビットコインを採掘し,87個のPH/sの採掘能力を増加させた。DMGの2022年8月31日現在のビットコイン残高は362ビットである.DMGは予定通り受信した鉱夫に納入しており,2022年末までにハッシュ率を1 EH/sに向上させており,これは追加鉱夫の受信,設置,運営に依存する。
第24回H.C.ウィンライトグローバル投資年次総会
DMGはSheldon Bennett最高経営責任者Steven Eliscuが24これは…。年に一度のH.C.ウィンライトグローバル投資大会は2022年9月12日から14日まで開催される。
プレゼンテーション日: | 2022年9月13日 |
時間: | アメリカ東部時間午後二時三十-三時 |
位置: | ロッテニューヨーク宮殿 |
ベネットとエリスクックは一対一で会う暇があるだろう。会議への参加を要求し、会議への参加を登録するには、次のをクリックしてください
DMGブロックチェーンソリューション会社の概要
DMGは環境に優しい垂直集積ブロックチェーンと暗号化貨幣会社であり、ブロックチェーン生態系の貨幣化を実現するために、エンドツーエンドデジタル解決方案を管理、運営と開発している。DMGの持続可能な業務はコアとコア+戦略での2つのビジネスラインに細分化され,DMGの垂直統合により統一される。
将来のビットコイン全網掘削難度或いはビットコインハッシュ率の変化はDMGの未来のビットコイン生産の業績に実質的な影響を与える可能性があり、将来の経営業績もビットコイン価格とハッシュ率掘削難度の増加の実質的な影響を受ける可能性がある。
DMGブロックチェーン解決策に関するより多くの情報は、アクセスしてください
ツイッターでは@dmgブロックチェーンに注目し,DMGのYouTubeチャネルを購読している.
取締役会を代表して
シェルトン·ベネット取締役CEO
もっと情報が必要でしたら、ご連絡ください
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本プレスリリースは、現在予想されている前向きな情報または陳述を含む。本プレスリリースに含まれる前向き陳述は、ビットコインの自己採取量の増加と1 EH/sの年末目標の実現、Core+戦略と計画、2022年12月31日までの四半期と2022年9月30日までの四半期と比較して改善する期待、Terra Poolのネットワークシェアを拡大するためのホスト機会を提供する戦略、浸漬冷却技術の潜在的なメリット、HCW会議に出席して会議で演説すること、会社の製品とサービスの開発と実行、新鉱夫の到着、一旦鉱夫の設置と運営、新鉱夫の到来と増加のハッシュ率、製品とサービスの発売、活動、行動方案を含む。同社の技術や業務の潜在力などは前向きな情報です。
展望的陳述は、未来に対する信念、計画、予想、または意図に関する陳述を含む、非純粋な歴史的陳述から構成される。そのような情報は、一般に、“可能”、“予想”、“推定”、“予想”、“意図”、“信じる”、“継続”またはその否定または同様の変形のような転送表現を使用することによって識別することができる。どんな前向きな情報を用意する際に用いる仮定は正しくないことが証明されている可能性があることを読者に注意してください.市場および他の条件、会社の普通株取引価格の変動、商業、経済および資本市場の状況を含むが、これらに限定されないが、多くの既知および未知のリスク、不確定要素、および他の要素のために、会社の財務状況に悪影響を及ぼす可能性がある;他の資金がより十分な競争相手が競合製品を開発し、発表する際に競争力を維持する;監督管理の不確実性;設備の機会を得る;市場状況および製品およびサービスの需要および定価;ビットコインの需要および定価;DMGのビットコイン紛失/盗難を含むセキュリティ脅威;DMGとその顧客、流通業者およびビジネスパートナーとの関係;DMGの施設のためにより多くの権力を増加させることができない;DMGは顧客の需要を満たす新製品を定義、設計、発表する能力;顧客を引き付ける能力, これらの要因には、適格人材を保持して激励する能力、業界競争、製品および業界に対する技術変化の影響、新しい革新的な製品の開発ができなかったこと、私たちの知的財産権の維持と実行に成功し、その知的財産権を侵害する第三者クレームを弁護する能力、業務に実質的な悪影響を及ぼす可能性のある知的財産権訴訟の影響、資本管理を運営する能力、およびキーパーソンへの依存が含まれる。DMGはその計画、予測、または期待を真に実現しないかもしれない。これらの陳述および情報は、その製品およびサービスの需要、ソフトウェアの開発に成功する能力、会社の運営業務を阻止する法規または法律がないこと、予期されたコスト、その業務計画を達成するために十分な資本を得る能力、目標を達成する能力、およびビットコインの価格を含む、現在および将来の業務戦略および会社の将来の運営環境の多くの仮定に基づく。このような危険、不確実性、そして仮定を考慮して、あなたはこのような前向きな陳述に過度に依存してはいけない。DMGの業務的性質から,DMGの証券は高い投機性を持つと考えられる.これらやその他のリスクや不確実性に関するより多くの情報は、会社が提出した書類を参照してください。また、DMGの過去の財務表現は未来の業績の信頼できる指標ではないかもしれない。
実際の結果が前向き陳述における結果と大きく異なる可能性がある要因は、規制部門の承認を得ることができなかったこと、資金および融資の持続可能性、設備故障、設備、電力およびインフラの供給不足、不利な天気および気候イベント、ビジネスを経営するために必要ないかなる許可も得られなかったこと、技術変化が業界に与える影響、会社の運営、設備の安全および雇用者能力の保障に対する新冠肺炎または他のウイルスおよび疾患の影響、競争、安全脅威(DMGまたはその顧客からビットコインを盗むことを含む)、DMGの製品、サービス、およびブロックチェーン技術に対する消費者の全体的な感情を含む。新しい革新的な製品の開発ができなかったこと、訴訟、運営コストの増加、設備と労働力コストの増加、ビットコイン価格の低下、取引相手が契約義務を履行できなかったこと、政府法規、肝心な従業員と顧問の損失、および全体的な経済、市場または商業状況。本プレスリリースに含まれる前向き陳述は、本警告的声明によって明確に制限される。読者にどんな前向きな情報にも過度に依存しないように注意する。本プレスリリースに含まれる前向きな陳述は,本プレスリリースの日に行われる.法律に別の規定がある以外に、会社には何の意図もなく、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな陳述を更新または修正する義務もない。また、会社は、上記事項に対する第三者の期待や陳述についてコメントする義務はない