Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, the ROCE of Bumitama Agri (SGX:P8Z) looks great, so lets see what the trend can tell us.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Bumitama Agri, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.29 = Rp5.4t ÷ (Rp20t - Rp1.7t) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Bumitama Agri has an ROCE of 29%. In absolute terms that's a great return and it's even better than the Food industry average of 11%.
See our latest analysis for Bumitama Agri
SGX:P8Z Return on Capital Employed September 7th 2022
In the above chart we have measured Bumitama Agri's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Bumitama Agri.
The Trend Of ROCE
The trends we've noticed at Bumitama Agri are quite reassuring. Over the last five years, returns on capital employed have risen substantially to 29%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 43% more capital is being employed now too. This can indicate that there's plenty of opportunities to invest capital internally and at ever higher rates, a combination that's common among multi-baggers.
The Bottom Line On Bumitama Agri's ROCE
In summary, it's great to see that Bumitama Agri can compound returns by consistently reinvesting capital at increasing rates of return, because these are some of the key ingredients of those highly sought after multi-baggers. Since the total return from the stock has been almost flat over the last five years, there might be an opportunity here if the valuation looks good. So researching this company further and determining whether or not these trends will continue seems justified.
Bumitama Agri does come with some risks though, we found 2 warning signs in our investment analysis, and 1 of those shouldn't be ignored...
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潜在的なマルチバガーの手がかりとなる財務指標がいくつかあることをご存知ですか?とりわけ、2つのことを確認する必要があります。1つ目は、成長していることです 帰る 使用資本(ROCE)について、次に会社の資本金の拡大 量 使用した資本の割合。基本的に、これは企業が収益性の高いイニシアチブに取り組み、継続的に再投資できることを意味します。これは、コンパウンディングマシンの特徴です。それを念頭に置いて、のROCEは ブミタマアグリ (SGX: P8Z) は素晴らしく見えるので、トレンドが何を教えてくれるか見てみましょう。
使用資本利益率 (ROCE) の理解
以前にROCEと仕事をしたことがなければ、ROCEは企業が事業に投入された資本から生み出す「リターン」(税引前利益)を測定します。ブミタマアグリのこの指標を計算するには、次の式があります。
使用資本利益率 = 利息および税引前利益 (EBIT) ÷ (総資産-流動負債)
0.29 = 5.4t ÷ (20t-1.7t) (2022年6月までの過去12か月に基づく)。
したがって、 ブミタマアグリのROCEは29%です。 絶対的に見ると、これは素晴らしいリターンであり、食品業界の平均である11%よりもさらに優れています。
ブミタマ・アグリの最新の分析をご覧ください
SGX: P8Z 2022年9月7日雇用資本利益率
上のグラフでは、ブミタマアグリの以前のROCEを以前の業績と比較しましたが、間違いなく将来の方が重要です。アナリストが今後何を予測しているのかを知りたい場合は、当社をチェックしてください 無料 ブミタマアグリのレポート。
中華民国のトレンド
ブミタマアグリで気づいたトレンドはとても心強いです。過去5年間で、使用した資本収益率は29%まで大幅に上昇しました。基本的に、企業は投資した資本1ドルあたりの収益が増えており、それに加えて、現在雇用されている資本も43%増えています。これは、社内でこれまで以上に高いレートで資本を投資する機会がたくさんあることを示しており、これはマルチバガーによく見られる組み合わせです。
ブミタマアグリのROCEの要点
まとめると、ブミタマアグリが収益率を上げながら一貫して資本を再投資することで収益を複合化できるのは素晴らしいことです。なぜなら、これらは、非常に人気のあるマルチバガーにとって重要な要素の一部だからです。株式のトータルリターンは過去5年間でほぼ横ばいなので、評価がよければここにチャンスがあるかもしれません。ですから、この会社をさらに調査し、これらの傾向が続くかどうかを判断するのは正当だと思われます。
しかし、ブミタマアグリにはいくつかのリスクが伴います、わかりました 投資分析における2つの警告サイン そしてそのうちの1つは無視してはいけません...
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