We think all investors should try to buy and hold high quality multi-year winners. While the best companies are hard to find, but they can generate massive returns over long periods. Just think about the savvy investors who held Casella Waste Systems, Inc. (NASDAQ:CWST) shares for the last five years, while they gained 360%. And this is just one example of the epic gains achieved by some long term investors. Also pleasing for shareholders was the 15% gain in the last three months.
With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the last half decade, Casella Waste Systems became profitable. Sometimes, the start of profitability is a major inflection point that can signal fast earnings growth to come, which in turn justifies very strong share price gains. Given that the company made a profit three years ago, but not five years ago, it is worth looking at the share price returns over the last three years, too. Indeed, the Casella Waste Systems share price has gained 108% in three years. During the same period, EPS grew by 29% each year. That makes the EPS growth rather close to the annualized share price gain of 28% over the same period. So one might argue that investor sentiment towards the stock hss not changed much over time. Arguably the share price is reflecting the earnings per share.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NasdaqGS:CWST Earnings Per Share Growth September 7th 2022
It might be well worthwhile taking a look at our free report on Casella Waste Systems' earnings, revenue and cash flow.
A Different Perspective
We're pleased to report that Casella Waste Systems shareholders have received a total shareholder return of 11% over one year. However, the TSR over five years, coming in at 36% per year, is even more impressive. The pessimistic view would be that be that the stock has its best days behind it, but on the other hand the price might simply be moderating while the business itself continues to execute. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Even so, be aware that Casella Waste Systems is showing 3 warning signs in our investment analysis , you should know about...
We will like Casella Waste Systems better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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私たちはすべての投資家が高い品質の勝者を購入して保有するために努力しなければならないと思う。最高の会社は見つけるのが難しいが、それらは長期的に巨額の見返りを生むことができる。賢い投資家を考えてみてくださいカセラ廃棄物システム会社はナスダック(Sequoia Capital:CWST)の過去5年間の株価上昇幅は360%であった。これはいくつかの長期投資家がEpic収益を達成した一例に過ぎません株主を喜ばせたのは、過去3ヶ月の上昇幅が15%だったことだ
この点を考慮すると,同社の潜在的なファンダメンタルズが長期業績の駆動力であるか,いくつかの違いがあるかに注目すべきである
Casella廃棄物システムの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
この5年間、カセラ廃棄物システム会社は利益を達成した。時に、利益の開始は主要な転換点であり、来るべき急速な収益増加を暗示している可能性があり、これは逆に非常に強力な株価上昇が合理的であることを証明している。同社が3年前に利益を達成したことを考えると、5年前ではなく、過去3年間の株価リターンも見る価値がある。実際、Casella Waste Systemsの株価は3年間で108%上昇した。同じ時期に、1株当たりの収益は毎年29%増加した。これにより、1株当たり収益の増加は同期28%の年化株価上昇幅にかなり近づいている。したがって、時間の経過とともに、投資家の株式HSSに対する感情はあまり変化しないと弁明する人もいるかもしれない。株価は1株当たりの収益を反映しているといえる
次の図は,EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると,より詳細な情報が見られる)
NasdaqGS:CWST 1株当たり収益増加2022年9月7日
私たちを見る価値があるかもしれません無料ですCasella Waste Systemsの収益、収入、およびキャッシュフロー報告
異なる視点
私たちはCasella Waste Systemsの株主が1年以内に総株主の11%の見返りを得たことを報告して嬉しい。しかし,5年間のTSRは,毎年36%の速度で増加しており,より印象的であった。悲観的な観点では、当該株の最適時期は過ぎているが、一方で、業務自体が継続して実行されている場合には、価格は減速しているだけである可能性がある。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。それでもCasella Waste Systemsが展示されていますのでご注意ください私たちの投資分析における3つの警告信号はあなたは…について知っているはずです
もし私たちがいくつかの大きな内部買収を見たら、私たちはCasella Waste Systemsがもっと好きになるだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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