Did you know there are some financial metrics that can provide clues of a potential multi-bagger? Ideally, a business will show two trends; firstly a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an increasing amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, the ROCE of Lennox International (NYSE:LII) looks attractive right now, so lets see what the trend of returns can tell us.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Lennox International, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.36 = US$603m ÷ (US$2.7b - US$968m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
So, Lennox International has an ROCE of 36%. In absolute terms that's a great return and it's even better than the Building industry average of 14%.
See our latest analysis for Lennox International
NYSE:LII Return on Capital Employed September 6th 2022
In the above chart we have measured Lennox International's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Lennox International.
What Can We Tell From Lennox International's ROCE Trend?
Lennox International deserves to be commended in regards to it's returns. Over the past five years, ROCE has remained relatively flat at around 36% and the business has deployed 46% more capital into its operations. Now considering ROCE is an attractive 36%, this combination is actually pretty appealing because it means the business can consistently put money to work and generate these high returns. If these trends can continue, it wouldn't surprise us if the company became a multi-bagger.
The Bottom Line
In the end, the company has proven it can reinvest it's capital at high rates of returns, which you'll remember is a trait of a multi-bagger. And the stock has followed suit returning a meaningful 56% to shareholders over the last five years. So even though the stock might be more "expensive" than it was before, we think the strong fundamentals warrant this stock for further research.
Lennox International does have some risks, we noticed 3 warning signs (and 1 which is significant) we think you should know about.
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あなたはいくつかの財政的指標が潜在的な多様な手がかりを提供できることを知っていますか?理想的には、1つの企業は2つの傾向を示すだろう。第1に、成長返品使用済み資本(ROCE)については,2番目に増加している金額既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。この点を考慮してROCEはレノックス国際会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:LII)今は魅力的に見えますので、リターン傾向が何を教えてくれるか見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。Lennox Internationalのこの指標を計算するには,式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.36=6.03億ドル?(27億-9.68億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Lennox Internationalの純資産収益率は36%である絶対値で言えば、これは建設業の14%の平均収益率よりも高いリターンだ
Lennox Internationalの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:LII資本収益率2022年9月6日
上のグラフでは,Lennox International以前の純資産収益率とこれまでの表現を比較したが,将来の方が重要であるといえる.アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですブルーノックス国際の報道です
私たちはLennox InternationalのROCE傾向から何を見ることができますか
Lennox Internationalの見返りは褒められる価値がある。過去5年間、純資産収益率は相対的に横ばいで36%前後を維持し、この業務が運営に投入された資本は46%増加した。純資産収益率が36%に達していることを考慮すると、この組み合わせは実際にはかなり魅力的であり、企業が一貫して資金を投入し、このような高いリターンを生み出すことができることを意味するからだ。もしこれらの傾向が続けられれば、この会社が複数の業務の会社になれば、私たちも驚かないだろう
ベースライン
最終的に、同社はその資本を高い収益率で再投資できることを証明し、多袋の特徴であることを覚えているだろう。過去5年間、同社株も株主に56%のリターンを次々と返還した。したがって、この株は以前よりも“高い”可能性があるにもかかわらず、強いファンダメンタルズがこの株にさらなる検討の理由を提供していると考えられる
レノックスInternationalにはいくつかのリスクがあります警告マーク×3(もう一つ重要な点があります)私たちはあなたが知るべきだと思います
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