What are the early trends we should look for to identify a stock that could multiply in value over the long term? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. With that in mind, we've noticed some promising trends at Sinofert Holdings (HKG:297) so let's look a bit deeper.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Sinofert Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.094 = CN¥1.1b ÷ (CN¥19b - CN¥7.6b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Sinofert Holdings has an ROCE of 9.4%. In absolute terms, that's a low return but it's around the Chemicals industry average of 12%.
See our latest analysis for Sinofert Holdings
SEHK:297 Return on Capital Employed September 5th 2022
Above you can see how the current ROCE for Sinofert Holdings compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Sinofert Holdings here for free.
The Trend Of ROCE
Shareholders will be relieved that Sinofert Holdings has broken into profitability. While the business was unprofitable in the past, it's now turned things around and is earning 9.4% on its capital. While returns have increased, the amount of capital employed by Sinofert Holdings has remained flat over the period. That being said, while an increase in efficiency is no doubt appealing, it'd be helpful to know if the company does have any investment plans going forward. Because in the end, a business can only get so efficient.
On a separate but related note, it's important to know that Sinofert Holdings has a current liabilities to total assets ratio of 40%, which we'd consider pretty high. This effectively means that suppliers (or short-term creditors) are funding a large portion of the business, so just be aware that this can introduce some elements of risk. Ideally we'd like to see this reduce as that would mean fewer obligations bearing risks.
In Conclusion...
To sum it up, Sinofert Holdings is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. Since the stock has only returned 5.8% to shareholders over the last five years, the promising fundamentals may not be recognized yet by investors. Given that, we'd look further into this stock in case it has more traits that could make it multiply in the long term.
On a final note, we've found 1 warning sign for Sinofert Holdings that we think you should be aware of.
While Sinofert Holdings isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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私たちは長期的に倍になる可能性のある株を識別するためにどのような早期傾向を探さなければなりませんか?他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。この点を考慮して,われわれは以下の点で有望な傾向に注目している中化集団ホールディングス(HKG:297)だからもっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。中化ホールディングスのこの指標を計算するには,式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.094=CN元11億?(CN元19 B-CN元76億)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、中化ホールディングスの純資産収益率は9.4%。絶対値で計算すると、低い収益率であるが、化学工業業界平均の約12%である
中化ホールディングスの最新分析を見てください
連結所:297使用済資本収益率2022年9月5日
上の図では、中化集団の現在の純資産収益率が以前の資本収益率に比べてどうなっているかが見られますが、過去からこれだけしかわかりません。もしよろしければ、ここで中化集団を研究するアナリストを見ることができます無料です。
ROCEの動向
中化グループが利益を上げた後、株主たちはほっとするだろう。この事業は過去に利益を上げていなかったが、現在は黒字になり、資本収益率は9.4%となっている。収益率は上昇しているにもかかわらず、中化グループがその間に使用した資本額は変わらない。とはいえ、効率化は間違いなく魅力的だが、同社に将来の投資計画があるかどうかを知ることは役立つだろう。結局、一つの企業はこんなに効率的にしかならないからだ
もう一つの関連問題では,中化集団の流動負債と総資産の比率が40%であることが重要であり,この比率はかなり高いと考えられる。これは、実際には、仕入先(または短期債権者)が大部分の事業に資金を提供していることを意味するため、これがいくつかのリスク要因をもたらす可能性があることを認識すればよい。理想的には、私たちはリスクを負う債務がもっと少ないことを意味するので、この割合が減少することを見たい
とにかく..
以上のように,中化ホールディングスが同じ額の資本からより高いリターンを得ていることが印象的である.この株は過去5年間で株主に5.8%しかリターンしていないため、見通しの良いファンダメンタルズはまだ投資家に認められていない可能性がある。このため、私たちはさらにこの株を研究して、それがもっと多くの特徴を持って、長期的に倍に増加することを防ぐつもりだ
最後に分かったのは中化ホールディングスの警告マークの1つ私たちはあなたが意識すべきだと思います
中化集団は最高の見返りを得ていませんが、これを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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