HHC Changzhou Corp. (SZSE:301061) is about to trade ex-dividend in the next three days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. Accordingly, HHC Changzhou investors that purchase the stock on or after the 9th of September will not receive the dividend, which will be paid on the 9th of September.
The upcoming dividend for HHC Changzhou will put a total of CN¥0.50 per share in shareholders' pockets. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Fortunately HHC Changzhou's payout ratio is modest, at just 47% of profit. A useful secondary check can be to evaluate whether HHC Changzhou generated enough free cash flow to afford its dividend. It paid out more than half (55%) of its free cash flow in the past year, which is within an average range for most companies.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit HHC Changzhou paid out over the last 12 months.
SZSE:301061 Historic Dividend September 5th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. Fortunately for readers, HHC Changzhou's earnings per share have been growing at 16% a year for the past five years. HHC Changzhou has an average payout ratio which suggests a balance between growing earnings and rewarding shareholders. This is a reasonable combination that could hint at some further dividend increases in the future.
We'd also point out that HHC Changzhou issued a meaningful number of new shares in the past year. It's hard to grow dividends per share when a company keeps creating new shares.
This is HHC Changzhou's first year of paying a dividend, which is exciting for shareholders - but it does mean there's no dividend history to examine.
To Sum It Up
Has HHC Changzhou got what it takes to maintain its dividend payments? From a dividend perspective, we're encouraged to see that earnings per share have been growing, the company is paying out less than half of its earnings, and a bit over half its free cash flow. There's a lot to like about HHC Changzhou, and we would prioritise taking a closer look at it.
On that note, you'll want to research what risks HHC Changzhou is facing. Be aware that HHC Changzhou is showing 2 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is significant...
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
HHC常州株式会社 (SZSE: 301061) は、今後3日以内に配当落ちで取引されようとしています。配当落ち日は、株主が配当を受けるために会社の帳簿に載っている必要がある基準日の1日前です。株が売買されるときはいつでも、取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるので、配当落ち日は重要です。したがって、9月9日以降に株式を購入する常州のHHC投資家は、9月9日に支払われる配当金を受け取ることはできません。
HHC常州への今後の配当により、株主のポケットには1株あたり合計0.50人民元が入ることになります。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、配当を維持するためには事業の健全性が極めて重要です。配当が収益で賄われているかどうか、また配当が増えているかどうかを確認する必要があります。
HHCの常州に関する最新の分析をご覧ください
配当は通常、会社の利益から支払われるので、企業が稼いだ金額よりも多く支払うと、通常、配当が削減されるリスクが高くなります。幸いなことに、HHC常州の配当性向は控えめで、利益のわずか47％です。二次チェックとして役立つのは、HHC常州が配当を支払うのに十分なフリーキャッシュフローを生み出したかどうかを評価することです。過去1年間にフリーキャッシュフローの半分以上（55%）を支払いました。これはほとんどの企業の平均範囲内です。
配当が利益とキャッシュフローの両方で賄われているのは心強いことです。これは一般的に、収益が急激に減少しない限り、配当は持続可能であることを示唆しています。
ここをクリックすると、HHC 常州が過去12か月間に支払った利益のうちいくらかを確認できます。
SZSE: 301061 歴史的配当 2022年9月5日
収益と配当は増加していますか？
1株当たり利益が改善すれば、配当を増やしやすくなるため、成長の見通しが強い企業が、通常、最良の配当支払者となります。収益が減少し、会社が配当の削減を余儀なくされた場合、投資家は投資の価値が急上昇するのを見る可能性があります。読者にとって幸いなことに、HHC常州の1株当たり利益は、過去5年間で年間 16% 増加しています。HHC常州市の平均配当性向は、収益の増加と株主への報奨のバランスが取れていることを示唆しています。これは妥当な組み合わせであり、将来的にさらに配当が増える可能性を示唆する可能性があります。
また、HHC常州は過去1年間にかなりの数の新株を発行したことも指摘しておきます。会社が新株を作り続けていると、1株あたりの配当を増やすのは難しいです。
今年は、HHC常州が配当を支払う最初の年であり、株主にとっては刺激的です。しかし、だからといって、調べるべき配当履歴がないということです。
まとめると
HHC常州は配当金の支払いを維持するのに必要なものを手に入れましたか？配当の観点から見ると、1株当たり利益は増加しており、会社が支払っているのは収益の半分未満で、フリーキャッシュフローの半分強しか支払っていないことに勇気づけられます。HHC常州には好きなことがたくさんありますが、私たちはそれを詳しく調べることを優先します。
その点で、HHC常州が直面しているリスクを調査したいと思うでしょう。常州HHCが表示していることに注意してください 投資分析における2つの警告サイン、そしてそのうちの1つは重要です...
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