What are the early trends we should look for to identify a stock that could multiply in value over the long term? Amongst other things, we'll want to see two things; firstly, a growing return on capital employed (ROCE) and secondly, an expansion in the company's amount of capital employed. Basically this means that a company has profitable initiatives that it can continue to reinvest in, which is a trait of a compounding machine. Although, when we looked at Chesapeake Utilities (NYSE:CPK), it didn't seem to tick all of these boxes.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
If you haven't worked with ROCE before, it measures the 'return' (pre-tax profit) a company generates from capital employed in its business. To calculate this metric for Chesapeake Utilities, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.075 = US$137m ÷ (US$2.1b - US$287m) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Thus, Chesapeake Utilities has an ROCE of 7.5%. On its own that's a low return, but compared to the average of 5.4% generated by the Gas Utilities industry, it's much better.
Check out our latest analysis for Chesapeake Utilities
NYSE:CPK Return on Capital Employed September 5th 2022
Above you can see how the current ROCE for Chesapeake Utilities compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Chesapeake Utilities here for free.
How Are Returns Trending?
The returns on capital haven't changed much for Chesapeake Utilities in recent years. The company has consistently earned 7.5% for the last five years, and the capital employed within the business has risen 86% in that time. Given the company has increased the amount of capital employed, it appears the investments that have been made simply don't provide a high return on capital.
What We Can Learn From Chesapeake Utilities' ROCE
In summary, Chesapeake Utilities has simply been reinvesting capital and generating the same low rate of return as before. Since the stock has gained an impressive 76% over the last five years, investors must think there's better things to come. However, unless these underlying trends turn more positive, we wouldn't get our hopes up too high.
Chesapeake Utilities does have some risks, we noticed 2 warning signs (and 1 which is significant) we think you should know about.
While Chesapeake Utilities may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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私たちは長期的に倍になる可能性のある株を識別するためにどのような早期傾向を探さなければなりませんか?他の面では2つのことを見たいと思います第1に成長しているのは返品1つは使用済み資本(ROCE)について,2つは会社の金額既に資本の割合を動員した.基本的には、ある会社が利益を上げる取り組みがあり、再投資を継続できることを意味しており、複合機器の特徴である。しかし私たちが見るとチェサピーク公共事業(ニューヨーク証券取引所コード:CPK)、これらすべてのボックスを選択していないようです
資本収益率(ROCE):それは何ですか
以前ROCEを使用したことがなければ、企業が事業資本から得た“見返り”(税前利益)を測定している。チェサピーク実用プログラムのこのメトリックを計算するには、以下の式を使用してください
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.075ドル=1.37億ドル(21億-2.87億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、チェサピーク公共事業の純資産収益率は7.5%だったそれ自体では、これは低い収益率だが、これは天然ガス公共事業産業の5.4%の平均収益率に比べてはるかに良い
チェサピーク公共事業の最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:CPK資本収益率2022年9月5日
チェサピーク公共事業会社の現在の純資産収益率は以前の資本収益率に比べてどうなっているかがわかりますが、過去からしか知られていません。よろしければ、ここでチェサピーク公共事業アナリストの予測を見ることができます無料です。
リターンの傾向はどうですか
チェサピーク公共事業会社の近年の資本収益率の変化は大きくない。過去5年間、同社は7.5%の利益を上げ続け、同期の社内資本は86%増加した。同社が使用済み資本の数を増やしたことから、これらの投資は高い資本リターンをもたらすことができないようだ
チェサピーク公共事業会社のROCEから何まで学ぶことができますか
要するに、チェサピーク公共事業会社は資本再投資を行っているだけで、以前と同じ低い収益率を生み出している。この株は過去5年間で76%上昇したことが印象的だったため、投資家は未来にもっと良いことが起こると思っているに違いない。しかし、このような潜在的な傾向がもっと積極的にならない限り、私たちはあまり期待しないだろう
チェサピーク公共事業にはいくつかのリスクがあります警告フラグ×2(もう一つ重要な点があります)私たちはあなたが知るべきだと思います
チェサピーク公共事業会社の現在の収益率は最高ではないかもしれませんが、現在株式収益率が25%を超える会社リストを作成しました。これを見て無料ですここに挙げてください
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