Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. However, after investigating Skechers U.S.A (NYSE:SKX), we don't think it's current trends fit the mold of a multi-bagger.
Return On Capital Employed (ROCE): What Is It?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. To calculate this metric for Skechers U.S.A, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.11 = US$569m ÷ (US$6.7b - US$1.5b) (Based on the trailing twelve months to June 2022).
Therefore, Skechers U.S.A has an ROCE of 11%. In absolute terms, that's a pretty standard return but compared to the Luxury industry average it falls behind.
View our latest analysis for Skechers U.S.A
NYSE:SKX Return on Capital Employed September 4th 2022
In the above chart we have measured Skechers U.S.A's prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Skechers U.S.A.
The Trend Of ROCE
In terms of Skechers U.S.A's historical ROCE movements, the trend isn't fantastic. Around five years ago the returns on capital were 17%, but since then they've fallen to 11%. However, given capital employed and revenue have both increased it appears that the business is currently pursuing growth, at the consequence of short term returns. And if the increased capital generates additional returns, the business, and thus shareholders, will benefit in the long run.
In Conclusion...
While returns have fallen for Skechers U.S.A in recent times, we're encouraged to see that sales are growing and that the business is reinvesting in its operations. Furthermore the stock has climbed 43% over the last five years, it would appear that investors are upbeat about the future. So while the underlying trends could already be accounted for by investors, we still think this stock is worth looking into further.
Since virtually every company faces some risks, it's worth knowing what they are, and we've spotted 2 warning signs for Skechers U.S.A (of which 1 is concerning!) that you should know about.
While Skechers U.S.A isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。まず私たちは成長している返品使用済み資本(ROCE)に加えて増加している基地.基地既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。しかし調査を経てスケッチアメリカ(ニューヨーク証券取引所株式コード:SKX)現在の傾向は多袋モデルに適合していないと考えられます
資本収益率(ROCE):それは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。Skechers USAのこの指標を計算するには,式は以下のとおりである
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.11=5.69億ドル?(67億-15億ドル)(2022年6月現在の過去12ヶ月間による計算).
だからね、スケッチアメリカ社の純資産収益率は11%だった。絶対値については、かなり標準的な見返りだが、贅沢品産業の平均水準に比べて後ろに落ちている
Skechers USAの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:SKX 2022年9月4日の資本収益率
上のグラフでは、スケッチアメリカ社以前の純資産収益率とそれまでの表現を比較していますが、未来の方が重要だと言えます。アナリストの未来の予測を見たいなら、あなたは私たちのものを見るべきです無料ですSkechers USAに提供した報告書
ROCEの動向
スケッチアメリカの歴史におけるROCE運動について言えば、この傾向は素晴らしいものではない。約5年前、資本収益率は17%だったが、それ以来11%に低下した。しかし、すでに運用されている資本も収入も増加していることから、この業務は現在成長を追求しているようであり、短期的な見返りの結果である。増加した資本が追加的な見返りを生むと、長期的には企業も株主も利益を得るだろう
とにかく..
最近Skechers USAの収益率は低下していますが、売上が増加していることを見て、この業務がその業務に再投資していることを鼓舞しています。また、この株は過去5年間で43%上昇し、投資家は未来を楽観視しているようだ。したがって,潜在的な傾向は投資家によって説明されている可能性があるが,この株はさらに検討する価値があると考えられる
ほとんどの会社がリスクに直面しているので、それらが何であるかを知る価値があることがわかりましたアメリカの2つの警告標識は(そのうちの1つは関係がある!)これはあなたが知っておくべきことです
Skechers USAは最高の見返りを得ていませんがこれを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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