Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Swire Pacific Limited (HKG:19) is about to trade ex-dividend in the next four days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. Thus, you can purchase Swire Pacific's shares before the 7th of September in order to receive the dividend, which the company will pay on the 7th of October.
The company's next dividend payment will be HK$1.15 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of HK$3.20 per share. Based on the last year's worth of payments, Swire Pacific stock has a trailing yield of around 5.8% on the current share price of HK$54.8. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Swire Pacific's dividend is reliable and sustainable. That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
Check out our latest analysis for Swire Pacific
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Swire Pacific paid out more than half (57%) of its earnings last year, which is a regular payout ratio for most companies. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Over the past year it paid out 114% of its free cash flow as dividends, which is uncomfortably high. We're curious about why the company paid out more cash than it generated last year, since this can be one of the early signs that a dividend may be unsustainable.
Swire Pacific paid out less in dividends than it reported in profits, but unfortunately it didn't generate enough cash to cover the dividend. Were this to happen repeatedly, this would be a risk to Swire Pacific's ability to maintain its dividend.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
SEHK:19 Historic Dividend September 2nd 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. Swire Pacific's earnings per share have fallen at approximately 5.4% a year over the previous five years. Such a sharp decline casts doubt on the future sustainability of the dividend.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Swire Pacific's dividend payments per share have declined at 0.9% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring.
To Sum It Up
Has Swire Pacific got what it takes to maintain its dividend payments? Swire Pacific had an average payout ratio, but its free cash flow was lower and earnings per share have been declining. It's not the most attractive proposition from a dividend perspective, and we'd probably give this one a miss for now.
Having said that, if you're looking at this stock without much concern for the dividend, you should still be familiar of the risks involved with Swire Pacific. To help with this, we've discovered 2 warning signs for Swire Pacific that you should be aware of before investing in their shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
古い読者は私たちがSimply Wall St.の配当が好きだということを知っています太古株式会社(HKG:19)今後4日間の配当取引が行われる予定である。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。この日付または後に株式を購入することは、記録日に表示されることなく、決済を遅延させることを意味する可能性があるので、除利日は注意すべき重要な日付である。したがって、9月7日までに太古の株式を購入して配当金を得ることができ、同社は10月7日に配当金を支払うことになる
同社は次の配当金を1株1.15香港ドルとし、過去12ヶ月、会社は1株3.2香港ドルを派遣した。昨年の支払額によると、太古株式の過去収益率は約5.8%、現在の株価は54.8香港ドル。配当のためにこの業務を買収するなら、太古の配当が信頼できて持続可能かどうかを知るべきです。それが私たちが配当金の支払いが持続可能に見えるかどうか、そして会社が成長しているかどうかを常にチェックしなければならない理由だ
太古の株式の最新分析を見てください
配当金は通常会社収入から支払われるため、1社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが高い。太古株式は昨年発行された配当金がその利益の半分以上(57%)を占めており、これは多くの会社の通常配当比率である。これは、高利益の会社であっても、配当金を支払うのに十分な現金を生成できない可能性があるということであり、それが常に配当金がキャッシュフローによってカバーされているかどうかをチェックしなければならない理由だ。過去1年間、それは配当金として114%の自由現金流を支払ったが、この数字は不安なほど高かった。私たちはなぜ同社が昨年よりも多くの現金を支払ったのか気になる。なぜならこれは配当金が持続できないかもしれない初期の兆候の一つかもしれないからだ
太古株が支払った配当金はその発表された利益よりも低かったが、不幸にも、配当金を支払うのに十分な現金を生成しなかった。これが繰り返されれば、太古の株式が配当を維持する能力はリスクに直面する
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連合所:192022年9月2日歴史配当
利益と配当はずっと増加していますか?
収益が低下すると、配当会社は分析して安全に保有することがより難しくなる。収益の減少幅が十分に大きければ、同社は配当金の削減を余儀なくされるかもしれない。太古株式の1株当たり収益は過去5年間で毎年約5.4%のペースで低下している。このような大幅な下落は配当の未来の持続可能性を疑わせる
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。過去10年間、太古株式の1株当たり配当金支出は毎年平均0.9%低下しており、これは心強いことではない
まとめてみます
太古株式は配当金支払いに必要な資金を獲得しましたか?太古株式の平均配当率は低いが、自由キャッシュフローは低く、1株当たり収益は低下している。配当の観点から見ると、これは最も魅力的な提案ではなく、現在私たちはこの提案に期待していないかもしれない
とはいえ、この株を見て配当金にあまり関心がなければ、太古の株式が扱うリスクをよく知っているはずです。この問題を解決するために太古株の2つの警告マーク彼らの株に投資する前に、あなたはこれを認識しなければならない
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで見つけられます高収益配当株の完全リスト。
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