It is hard to get excited after looking at Standex International's (NYSE:SXI) recent performance, when its stock has declined 11% over the past week. However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. Specifically, we decided to study Standex International's ROE in this article.
ROE or return on equity is a useful tool to assess how effectively a company can generate returns on the investment it received from its shareholders. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How Is ROE Calculated?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Standex International is:
12% = US$61m ÷ US$499m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. One way to conceptualize this is that for each $1 of shareholders' capital it has, the company made $0.12 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Standex International's Earnings Growth And 12% ROE
To start with, Standex International's ROE looks acceptable. Further, the company's ROE is similar to the industry average of 13%. Consequently, this likely laid the ground for the decent growth of 6.7% seen over the past five years by Standex International.
We then compared Standex International's net income growth with the industry and found that the company's growth figure is lower than the average industry growth rate of 8.6% in the same period, which is a bit concerning.
NYSE:SXI Past Earnings Growth September 2nd 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if Standex International is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is Standex International Using Its Retained Earnings Effectively?
With a three-year median payout ratio of 25% (implying that the company retains 75% of its profits), it seems that Standex International is reinvesting efficiently in a way that it sees respectable amount growth in its earnings and pays a dividend that's well covered.
Besides, Standex International has been paying dividends for at least ten years or more. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders.
Summary
Overall, we are quite pleased with Standex International's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. As a result, the decent growth in its earnings is not surprising. That being so, the latest analyst forecasts show that the company will continue to see an expansion in its earnings. To know more about the latest analysts predictions for the company, check out this visualization of analyst forecasts for the company.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Standex International(NYSE:SXI)の最近の表現を見て興奮しにくく、その株は過去1週間で11%下落した。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。具体的には,本稿ではStandex Internationalの純資産収益率を検討することにした
純資産収益率、すなわち株式収益率は、ある会社が株主から投資リターンを得る有効度を評価する有用なツールである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
Standex Internationalの最新分析を見てください
純資産収益率はどのように計算されますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,Standex Internationalの純資産収益率は以下のようになる
12%=6100万ドル×4.99億ドル(2022年6月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。これを概念化する方法は,会社が1ドルの株主資本を持つごとに0.12ドルの利益を得ることができることである
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
Standex Internationalの収益増加と12%の純資産収益率
まず、Standex Internationalの純資産収益率は受け入れられるように見える。また、同社の純資産収益率(ROE)は13%の業界平均に近い。そのため、これはStandex Internationalが過去5年間に6.7%の体面成長を実現するために基礎を築いたかもしれない
次にStandex Internationalの純収入増加を業界と比較したところ,同社の増加数が同期の8.6%の業界平均成長率を下回っていることがやや懸念されている
ニューヨーク証券取引所:SXiの過去の収益増加2022年9月2日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。だから、Standex Internationalがその業界に対して高い収益率なのか、それとも低い収益率なのかを見たいかもしれません
Standex Internationalはその留保収益を有効に利用していますか
3年間の平均配当率が25%(これは会社が75%の利益を維持していることを意味する)であるため、Standex Internationalは収益の増加を見て、潤沢な配当金を支払っている効率的な方法で再投資を行っているようだ
しかも、Standex Internationalは少なくとも10年以上の間配当金を支払っている。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる
要約.要約
全体的に、私たちはStandex Internationalの表現にかなり満足している。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。したがって、その収益の相当な増加は意外ではない。こうなれば、最新のアナリストは、同社の収益が引き続き増加すると予測している。より多くのアナリストの同社の最新予測を知るためには、アナリストの同社予測の可視化を見てください
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