Goldlion Holdings Limited (HKG:533) stock is about to trade ex-dividend in 4 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. Therefore, if you purchase Goldlion Holdings' shares on or after the 6th of September, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 21st of September.
The company's next dividend payment will be HK$0.035 per share. Last year, in total, the company distributed HK$0.10 to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that Goldlion Holdings has a trailing yield of 8.5% on the current share price of HK$1.24. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Goldlion Holdings's dividend is reliable and sustainable. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Fortunately Goldlion Holdings's payout ratio is modest, at just 46% of profit. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Dividends consumed 54% of the company's free cash flow last year, which is within a normal range for most dividend-paying organisations.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit Goldlion Holdings paid out over the last 12 months.
SEHK:533 Historic Dividend September 1st 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If earnings decline and the company is forced to cut its dividend, investors could watch the value of their investment go up in smoke. With that in mind, we're discomforted by Goldlion Holdings's 10% per annum decline in earnings in the past five years. Ultimately, when earnings per share decline, the size of the pie from which dividends can be paid, shrinks.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Goldlion Holdings's dividend payments per share have declined at 8.5% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
The Bottom Line
From a dividend perspective, should investors buy or avoid Goldlion Holdings? Its earnings per share have been declining meaningfully, although it is paying out less than half its income and more than half its cash flow as dividends. Neither payout ratio appears an immediate concern, but we're concerned about the earnings. Overall we're not hugely bearish on the stock, but there are likely better dividend investments out there.
So if you want to do more digging on Goldlion Holdings, you'll find it worthwhile knowing the risks that this stock faces. For example, we've found 2 warning signs for Goldlion Holdings (1 is potentially serious!) that deserve your attention before investing in the shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
金利来集団有限公司(HKG:533)株式は4日後に配当取引が行われる。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。この日付または後に株式を購入することは、記録日に表示されることなく、決済を遅延させることを意味する可能性があるので、除利日は注意すべき重要な日付である。したがって、9月6日以降に金利来持株の株を購入すれば、9月21日に配当金を支払う際に配当金を得る資格がない
同社の次の配当は1株0.035香港ドルとなる。昨年、同社は合計0.10香港ドルを株主に送った。前年の支払額を計算すると、金利来ホールディングスの現在の株価は1.24香港ドル、過去収益率は8.5%である。配当のためにこの業務を買収するなら、金利来ホールディングスの配当が信頼できるかどうかと持続可能性を知るべきだ。私たちは配当金が収益によってカバーされているかどうか、成長しているかどうかを見なければならない
金利来ホールディングスの最新分析を見てみましょう
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。幸いにも、金利来ホールディングスの配当率は高くなく、利益の46%しか占めていない。これは、高利益の会社であっても、配当金を支払うのに十分な現金を生成できない可能性があるということであり、それが常に配当金がキャッシュフローによってカバーされているかどうかをチェックしなければならない理由だ。昨年、配当金は会社の自由キャッシュフローの54%を消費し、配当金を支払う多くの組織にとっては正常な範囲内だった
利益とキャッシュフローが配当金を含んでいるのを見るのは鼓舞的だ。これは一般的に、収益が急激に低下しない限り、配当金が持続可能だということを見せてくれる
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連結所:533歴史配当金2022年9月1日
利益と配当はずっと増加していますか?
収益が低下すると、配当会社は分析して安全に保有することがより難しくなる。収益が低下すれば、同社は配当金の削減を迫られ、投資家は彼らの投資価値が無になるのをみすみす見ているかもしれない。この点を考慮して,金利来ホールディングスの過去5年間の年間10%の収益低下に不安を感じている。最終的に、1株当たりの収益が低下した場合、配当金を支払うことができるケーキの規模が縮小する
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。過去10年間、金利来ホールディングスの1株当たり配当金支出は毎年平均8.5%低下しており、これは人を奮い立たせるものではない。収益や配当の低下を見るのは決して良いことではないが、少なくとも経営陣は配当を維持するために会社の健康リスクを潜在的に冒すのではなく、配当を削減した
ベースライン
配当の観点から見ると、投資家は購入すべきか、それとも金利を避けて持ち株をコントロールすべきか?それの1株当たり収益は配当金として半分以下の収入と半分以上のキャッシュフローしか支払われていないにもかかわらず、大幅に低下してきた。この二つのメッセージ率は直接的な問題ではないように見えるが、私たちが心配しているのは収益だ。全体的に、私たちはこの株を非常に空にしているわけではないが、もっと良い配当投資があるかもしれない
だから、金利来ホールディングスをもっと発掘したいなら、この株が直面しているリスクを知る価値があることがわかります。例えば発見されたのは金利来ホールディングスの2つの警告信号(%1は深刻かも!)株に投資する前に、このような問題はあなたの注目に値する
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで見つけられます高収益配当株の完全リスト。
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