Unfortunately for some shareholders, the Daohe Global Group Limited (HKG:915) share price has dived 30% in the last thirty days, prolonging recent pain. For any long-term shareholders, the last month ends a year to forget by locking in a 64% share price decline.
Since its price has dipped substantially, Daohe Global Group's price-to-earnings (or "P/E") ratio of 5.4x might make it look like a buy right now compared to the market in Hong Kong, where around half of the companies have P/E ratios above 10x and even P/E's above 20x are quite common. Nonetheless, we'd need to dig a little deeper to determine if there is a rational basis for the reduced P/E.
Recent times have been quite advantageous for Daohe Global Group as its earnings have been rising very briskly. It might be that many expect the strong earnings performance to degrade substantially, which has repressed the P/E. If you like the company, you'd be hoping this isn't the case so that you could potentially pick up some stock while it's out of favour.
View our latest analysis for Daohe Global Group
SEHK:915 Price Based on Past Earnings September 1st 2022 Although there are no analyst estimates available for Daohe Global Group, take a look at this
free data-rich visualisation to see how the company stacks up on earnings, revenue and cash flow.
Is There Any Growth For Daohe Global Group?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as low as Daohe Global Group's is when the company's growth is on track to lag the market.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a terrific increase of 460%. However, the latest three year period hasn't been as great in aggregate as it didn't manage to provide any growth at all. Therefore, it's fair to say that earnings growth has been inconsistent recently for the company.
Comparing that to the market, which is predicted to deliver 20% growth in the next 12 months, the company's momentum is weaker based on recent medium-term annualised earnings results.
In light of this, it's understandable that Daohe Global Group's P/E sits below the majority of other companies. Apparently many shareholders weren't comfortable holding on to something they believe will continue to trail the bourse.
What We Can Learn From Daohe Global Group's P/E?
Daohe Global Group's recently weak share price has pulled its P/E below most other companies. We'd say the price-to-earnings ratio's power isn't primarily as a valuation instrument but rather to gauge current investor sentiment and future expectations.
We've established that Daohe Global Group maintains its low P/E on the weakness of its recent three-year growth being lower than the wider market forecast, as expected. At this stage investors feel the potential for an improvement in earnings isn't great enough to justify a higher P/E ratio. Unless the recent medium-term conditions improve, they will continue to form a barrier for the share price around these levels.
You should always think about risks. Case in point, we've spotted 2 warning signs for Daohe Global Group you should be aware of, and 1 of them doesn't sit too well with us.
Of course, you might also be able to find a better stock than Daohe Global Group. So you may wish to see this free collection of other companies that sit on P/E's below 20x and have grown earnings strongly.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
一部の株主にとって残念なことに、 ダオヘグローバルグループリミテッド (HKG: 915) 株価は過去30日間で30%下落し、最近の苦痛が長引いています。どの長期株主にとっても、先月は株価が 64% 下落し、忘れがたい1年が終わります。
価格が大幅に下落したため、Daohe Global Groupの株価収益率(または「株価収益率」)は5.4倍であるため、約半数の企業が株価収益率が10倍を超え、株価収益率が20倍を超えることもよくある香港の市場と比べると、現時点では買いのように見えるかもしれません。とはいえ、株価収益率の低下に合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し深く掘り下げる必要があります。
最近、道合グローバルグループの収益が非常に活発に増加しているため、非常に有利です。多くの人が、好調な収益実績が大幅に低下し、それが株価収益率を押し下げていると予想しているかもしれません。もしその会社が好きなら、そうではないことを望んでいるでしょう。そうすれば、不利な株を買い取ることができるからです。
Daohe Global Groupの最新の分析をご覧ください
SEHK: 915 2022年9月1日の過去の収益に基づく価格 Daohe Global Groupのアナリストの見積もりはありませんが、こちらをご覧ください
無料 データが豊富なビジュアライゼーションにより、会社の収益、収益、キャッシュフローがどのように推移しているかを確認できます。
道合グローバルグループには何か成長がありますか?
Daohe Global Groupと同じくらい低い株価収益率を見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が市場に遅れをとっているときだけです。
昨年の収益成長を振り返ると、同社は460%という驚異的な増加を記録しました。ただし、直近の3年間は、まったく成長できなかったため、全体としてはそれほど良くありませんでした。したがって、最近の同社の収益の伸びは一貫していないと言っても過言ではありません。
これを、今後12か月で 20% の成長が見込まれる市場と比較すると、最近の中期的な年間収益結果に基づくと、同社の勢いは弱くなっています。
これを踏まえると、Daohe Global Groupの株価収益率が他の大多数の企業を下回っていることは理解できます。どうやら多くの株主は、今後も証券取引所に後れを取ると信じているものを保有することに抵抗を感じていたようです。
道合グローバルグループの株価収益率から学べること
Daohe Global Groupの最近の株価低迷により、株価収益率は他のほとんどの企業を下回っています。株価収益率の力は、主に評価手段としてではなく、現在の投資家のセンチメントと将来の期待を測るためにあると思います。
Daohe Global Groupは、最近の3年間の成長が弱く、予想どおり市場全体の予測を下回ったため、低い株価収益率を維持していることが判明しました。現段階では、投資家は収益改善の可能性が株価収益率の上昇を正当化するほど大きくないと感じています。最近の中期的な状況が改善しない限り、これらの水準付近での株価の障壁は今後も続くでしょう。
常にリスクについて考えるべきです。その好例がわかりました 道河グローバルグループへの2つの警告サイン 気を付けて欲しいけどそのうちの一つは私達とあまり相性が悪い
もちろん、 Daohe Global Groupよりも良い株を見つけることができるかもしれません。だからこれを見たいと思うかもしれません 無料 株価収益率が20倍未満で、収益が大幅に増加した他の企業の集まり。
この記事についてフィードバックがありますか?内容が気になる? 連絡を取る 私たちと直接。 または、simplywallst.comの編集チームにメールを送信してください。
Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づく解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。