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With consumer prices hitting multi-decade highs, investors should consider avoiding the worst stocks to buy during inflation. True, the inflation rate dipped a bit in July to 8.5%. In the month prior, the metric hit 9.1%. Nevertheless, it's important to realize that overall, consumers have endured sustained spikes in prices. Over time, that can hurt broader sentiment, which in turn imposes challenges on various public companies.
To be clear, few institutions benefit holistically from higher prices. For instance, while the hydrocarbon energy sector enjoyed a valuation surge, consumers may eventually reduce their expenditures. Given enough time, this abstinence could make circumstances challenging for previous beneficiaries. However, the worst stocks to buy during inflation stand out because of the red ink they print.
While many other factors exist as to why investors should avoid the worst stocks to buy during inflation, InvestorPlace prefers me to be succinct. Therefore, I'm going to go with the rise of risk-off sentiment. Essentially, as consumer sentiment declines, the most viable opportunities favor investments with proven track records, not speculative vehicles.
Therefore, the theme for the worst stocks to buy during inflation is to avoid anything unnecessary.
Ticker Company Price SIG Signet Jewelers $65.83 LIND Lindblad Expeditions $7.78 VRM Vroom $1.62 TGT Target $159.93 ZM Zoom Video $80.15 NYT New York Times $30.62 COIN Coinbase $67.92
Signet Jewelers (SIG)
Source: rafapress / Shutterstock
Since we're talking about a relatively negative theme anyways, I'm going to start off with a controversial idea. Those interested in avoiding the worst stocks to buy during inflation should steer clear of Signet Jewelers (NYSE:SIG). As the owner of popular brands like Kay Jewelers, Zales and Jared, a holistically bullish environment favors SIG. However, under rising prices, the narrative becomes tricky.
A common assumption exists that recessions pose challenges for relationships. Basically, people can't afford to marry, thus hurting jewelry sales. To be fair, many experts contest this narrative. Nevertheless, the rise of cohabitation following the Great Recession could be linked to its underlying economic pressures. In other words, these folks could have gotten married eventually. However, they certainly delayed marriage, which fundamentally weighed on the jewelry industry.
Although it's not always wisest to extrapolate equity sector trajectories based on past events, the current inflation rate is historic. Since relationship-based milestones don't represent absolute necessities, investors should be careful with SIG stock.
Lindblad Expeditions (LIND)
From certain angles, I can go either way with Lindblad Expeditions (NASDAQ:LIND), which facilitates exotic vacations. From trips to the Galápagos Islands to Antarctic expeditions, Lindblad takes you to places few companies do. Moreover, the Covid-19 pandemic created pent-up demand for outdoor experiences. Therefore, it's not much of a stretch to assume that folks with money will help bolster LIND stock.
However, the economic headwinds associated with rising prices may impact non-affluent consumers who may have been saving up. With more existential concerns to focus on, many of these would-be clients may opt out for cheaper fares. Given the non-essential nature of Lindblad, it may classify as one of the worst stocks to buy during inflation.
On top of that, recent financial performances don't bode well for LIND. For example, while Lindblad may have generated nearly 500% YOY growth in the second quarter this year, the comparison represents a distortion due to pandemic-related disruptions.
On a trailing-12-month (or TTM) basis, its $289 million revenue tally slips significantly below 2019 sales.
Vroom (VRM)
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Though I don't mean to pick on online used-car retailer Vroom (NASDAQ:VRM), the conclusion leads to the obvious. VRM represents one of the worst stocks to buy during inflation.
To be clear, it's not that I dislike the used-car industry or the broader auto dealership sector. Per the Wall Street Journal, cars on U.S. roadways hit a record average age of 12.2 years. In other words, once they fail, consumers will likely need to replace them than repair money pits. However, under an inflationary cycle, rational people will elect the lower-cost alternative to necessary purchases.
Enter Vroom as one of the worst stocks to buy during inflation. Essentially, the company suffers from the trade-down effect. Faced with various headwinds, consumers trade off conveniences for lower premiums. Unfortunately, Vroom operates at the wrong end of the trade-down spectrum. When regular dealerships or even private-party transactions offer cheaper alternatives, your business is in trouble.
Target (TGT)
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Speaking of the trade-down effect, it's now time to have a discussion about Target (NYSE:TGT). Unfortunately for the big-box retailer, it operates under an awkward dynamic. On the top end, you have Costco (NASDAQ:COST), which caters to the wealthy. You can make the reasonable argument that it's recession resistant. On the other end, you have Walmart (NYSE:WMT), which caters to everyone through, as its slogan goes, "everyday low pricing."
Should consumer prices stay elevated (let alone rise), TGT would be one of the worst stocks to buy during inflation. Indeed, the market already adjudicated this thesis. On a year-to-date basis, COST is down nearly 4%, whereas WMT shed 7%.
And Target? Its stock hemorrhaged 30% during the same period.
In fairness, headwinds such as the bullwhip effect that hedge-fund manager Michael Burry mentioned pose challenges for all retailers. However, I believe Target is especially problematic. Why? Its shoppers are well off but not Costco-level well off. Put another way, they will trade down to Walmart if push comes to shove.
Zoom Video (ZM)
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Once the darling of Wall Street, Zoom Video (NASDAQ:ZM) wishes it could have access to a flux capacitor. Prior to the Covid-19 crisis, ZM traded hands for roughly $70 to $80. Then, the now no longer novel coronavirus spread its linens on the U.S., briefly capsizing our society. However, Zoom kept the lights on in the business world, empowering work-from-home initiatives.
Today, I'm afraid that ZM is one of the worst stocks to buy during inflation. To clarify, Zoom Video isn't necessarily a bad idea for inflationary cycles in general. However, during this period of inflation, it is. With the Federal Reserve committed to squashing rising prices through higher benchmark interest rates, the incentive for speculation evaporated.
Zoom's net income sharply declined on a YOY basis for its quarter that ended April 30. This implies broader viability concerns as people return to the office. And yes, I do believe people will return to the office.
The facts support my reasoning. Even in 2020, eight in ten workers admitted to slacking off at work during Covid-related lockdowns. If you think employers don't know what's up, I have a bridge to sell you.
New York Times (NYT)
Source: Osugi / Shutterstock.com
On the surface, the New York Times (NYSE:NYT) represents an odd idea for the worst stocks to buy during inflation. For one thing, the company pays a dividend (albeit a small one). Another factor that contradicts its inclusion on this list is its financial performance.
In Q2 2022, the news media firm posted revenue of $556 million, up nearly 12% from the year-ago quarter. The company also posted a net income of $62 million, up almost 15% YOY. On a TTM basis, NYT's revenue exceeds 2021's result. If it can maintain this performance, it will have the best sales tally since 2009. At the time, the company rang up $2.94 billion.
So, why the negativity? Primarily, the online advertising market has suffered substantial hits. Even Meta Platforms (NASDAQ:META) CEO Mark Zuckerberg recently told analysts: "We seem to have entered an economic downturn that will have a broad impact on the digital advertising business."
Fundamentally, consumers will be unlikely to pay for news. It's just too much of an easy expenditure to cut.
Coinbase (COIN)
Source: Primakov / Shutterstock.com
At some point, I expect Coinbase (NASDAQ:COIN) to recover from its malaise. From the beginning of this year through the Aug. 22 session, COIN hemorrhaged a disastrous 71.5%. However, its recovery depends on the underlying cryptocurrency sector. Here too, the segment printed gallons of red ink. For now, COIN definitely represents one of the worst stocks to buy during inflation.
On some level, COIN and more specifically the major underlying cryptos should perform well under rising prices. As blockchain advocates quickly remind us, many of these digital assets feature limited supply. Therefore, something with a limited supply must have a higher value.
Well, not always. Supply and demand is a two-way street. If there's no demand then a low supply isn't going to save the crypto sector's prices.
So, unfortunately, investors must face reality. At a time when consumer prices are sky high, the limited-supply narrative hasn't panned out. Therefore, it's time to wait this volatility out before eventually moving back in.
On the date of publication, Josh Enomoto did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
A former senior business analyst for Sony Electronics, Josh Enomoto has helped broker major contracts with Fortune Global 500 companies. Over the past several years, he has delivered unique, critical insights for the investment markets, as well as various other industries including legal, construction management, and healthcare.
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消費者価格が数十年ぶりの高値に触れるにつれて、投資家はインフレ期間中に最悪の株を購入することを避けることを考えるべきだ。確かに、7月のインフレ率はやや低下し、8.5%に低下した。先月、この指標は9.1%に達した。しかし、全体的に消費者が我慢していることを認識することが重要である持続価格が高騰する。時間が経つにつれて、これはより広範な人気を損ない、さらに様々な上場企業に挑戦をもたらす可能性がある。
全体的に価格上昇から利益を得る機関は少ないということを明確にしなければならない。例えば、炭化水素エネルギー部門の推定値は急上昇しているが、消費者は最終的に支出を減少させる可能性がある。もし十分な時間があれば、この禁欲は以前の受益者たちを挑戦に直面させるかもしれない。しかし、インフレ期間中に購入した最悪の株が頭角を現したのは、赤字インクが印刷されているからだ。
なぜ投資家がインフレ期間中に最悪の株を購入することを避けるべきなのかなど他の要因が多いにもかかわらず投資商位置私の簡潔な言葉の方が好きです。したがって、私は危険回避感情の上昇を支持するつもりだ。本質的に、消費者自信の低下に伴い、最も実行可能な機会は、投機ツールではなく、信頼できる記録のある投資に傾いている。
したがって、インフレ期間中の最悪の株のテーマは不必要なことを避けることだ
コードマシン 会社 値段SigSignet宝石業者$65.83 Lind Lindblad Expeditions$7.78 VRM Vroom$1.62 TGT Target$159.93 ZM Zoom Video$80.15“ニューヨークタイムズ”$30.62コインCoinbase$67.92
Signet宝石商(SIG)
私たちが相対的に否定的なテーマについて話しているので、私は論争のある考えから始めるつもりだ。インフレ期間中に最悪の株を買うのを避けることに興味がある人は避けるべきですSignet宝石商(ニューヨーク証券取引所コード:SIG)。Kay宝石商,Zales,Jaredなどの流行ブランドの所有者として,全体的に上昇している環境はSIGに有利である。しかし、価格が上昇している状況で、この言い方は厄介になってきた。
不況は両国関係に挑戦すると考えられている。基本的に、人々は結婚を負担できないため、宝石販売に影響を与えている。公平に言えば、多くの専門家がこのような表現に疑問を提起した。しかし,大衰退後の同居人数の増加は,その潜在的な経済的圧力と関連している可能性がある。言い換えれば、この人たちは最終的に結婚したかもしれない。しかし、彼らは結婚を延期したに違いない、これは本質的に宝石業に圧力を与えた。
過去の事件から株式市場の動向を推定することは常に最も賢明ではないが、現在のインフレ率は歴史的である。関係に基づくマイルストーンは絶対的な必需品ではないため、投資家はSIG株に慎重に対応すべきだ。
リンダblad Expeditions(Lind)
ある角度から見ると、私はどのような方法を選ぶことができますリンダ·ブラッド探検(ナスダック:LIND)、異国情緒の休暇を便利にする。ガラパゴス諸島の旅から南極探検まで、Lindbladはあなたをほとんど会社が行ったことのないところに連れて行きました。また、新冠肺炎疫病は抑圧された屋外体験需要を引き起こした。したがって,金持ちがLindの株を支えるのを助けることは無理ではないと仮定する.
しかし、物価上昇に関連する経済的向かい風は、貯蓄してきた非富裕消費者に影響を与える可能性がある。より多くの生存問題に注目する必要があるため、これらの潜在的な顧客の多くは退出を選択し、より安い航空券価格を選択するかもしれない。Lindbladの非必須性を考慮すると、それはインフレ期間中に最も購入に適していない株の中の一つに分類されるかもしれない。
何よりも、最近の財政的表現はリンドにとって良い兆しではない。例えば、Lindbladは今年第2四半期に前年同期比500%近くの増加を創出した可能性があるにもかかわらず、この比較は大流行に関連する中断による歪みを表している。
過去12ヶ月(またはTTM)に基づいて、その2.89億ドルの収入は2019年の売上高を大幅に下回った。
VRoom(VRm)
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ネット中古車小売業者を探したいわけではありませんがぶんぶんという音(ナスダック:vrm)、結論は明らかになった。VRMはインフレ期間中に最も買う価値のない株の一つだ。
明確にしなければならないのは、私は中古車産業やもっと広い自動車販売業が好きではないということではない。根拠は“ウォールストリートジャーナル”米国の道路上の自動車平均車齢は記録的な12.2年に達した。言い換えれば、それらが失敗すると、消費者はお金の穴を修復するのではなく、それらを交換する必要があるかもしれない。しかし、インフレ周期では、合理的な人は必要な購入ではなく、コストの低い代替案を選択するだろう。
インフレ期間中、Vroomは購入に最も適していない株の中の一つだ。本質的に言えば、同社は割引効果の影響を受けている。様々な不利な要素に直面して、消費者はより低い保険料のために便利さを犠牲にした。不幸にも、Vroomは割引スペクトルの間違った端で動作している。通常のディーラー、さらにはプライベートパーティー取引がより安い代替案を提供する時、あなたの企業は苦境に陥っている。
目標(TGT)
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割引効果といえば,いま議論する時だ目標.目標(ニューヨーク証券取引所コード:TGT)。この大型小売業者たちには、不幸にも、それは気まずい動きで運営されている。一番高いところでは好市が多い(ナスダック:COST)、お金持ちに合わせる。あなたは合理的な論点を提起することができます、つまりそれは衰退に抵抗することです。反対側にはウォルマート(ニューヨーク証券取引所:WMT)は、そのスローガンが言うように、“日常低価格”によってすべての人のニーズに合わせている
消費者価格が高止まりすれば(ましてや上昇することはいうまでもない)、TGTはインフレ期間中に最も購入に適さない株の一つとなる。実は、市場はこの論点を評価した。今年はこれまでにコストが4%近く低下したのに対し,WMTは7%低下した.
タジットは?同じ時期に、その株は30%下落した。
公平に言えば、ヘッジファンドマネージャーのマイケル·ベリーが言及した牛鞭効果などの向かい風はすべての小売業者に挑戦をもたらした。しかし、私はタジットの問題が特に深刻だと思う。どうしてですか。それの買い物客は裕福だが、コストコほど裕福ではない。言い換えれば、もし差し迫っていたら、彼らは価格を下げてウォルマートを選択するだろう。
ズームビデオ(ZM)
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かつてのウォール街の寵児はビデオをズームするナスダック(Sequoia Capital:ZM)はフラックスコンデンサの使用が望ましい。新冠肺炎危機以前のZMの易手価格は約70ドルから80ドルであった。そして、今では新鮮なコロナウイルスがアメリカに蔓延し、私たちの社会を一時的に覆している。しかし,Zoomはビジネス世界の光を保ち,在宅勤務の取り組みを支援している。
今日、ZMはおそらくインフレ期間中に最も買う価値のない株の一つだろう。全体的にZoom Videoはインフレ周期にとって必ずしも悪い考えではないということを明らかにしなければならない。しかしここではこれは…これはインフレの時期だ。FRBが基準金利を上げることで上昇する価格を押し下げることを約束したことに伴い、投機の動機が消えた。
Zoomの純利益は4月30日までの四半期で前年比大幅に低下した。人々がオフィスに戻るにつれて、これはもっと広い生存懸念を意味する。はい、私は人々がオフィスに戻ると信じています。
事実は私の推理を支持する。2020年にも、10分の8の従業員がCovid関連の封鎖期間中に仕事をサボったことを認めた。もしあなたが雇用主が何が起こったのか分からないと思うなら、私はあなたを説得できる橋がある。
ニューヨークタイムズ(NYT)
表面的にはニューヨークタイムズ(ニューヨーク証券取引所コード:NYT)インフレ中に最悪の株を購入する奇妙な考えを表している。まず、その会社は配当金を支払う(金額は小さいにもかかわらず)。それがランキングにランクインされたことと矛盾するもう一つの要素はその財政的表現だ。
2022年第2四半期、このニュースメディア会社が発表した収入は5.56億ドルで、前年同期比12%近く増加した。同社はまた、前年比15%近く増の6,200万ドルの純利益を発表した。TTMに基づいて、ニューヨークタイムズの収入は2021年の結果を上回った。もしそれがこの表現を維持できれば、それは2009年以来最高の販売業績を持つだろう。当時、同社の収入は29.4億ドルだった。
ではなぜこのような否定的な感情が現れるのでしょうか?まず、オンライン広告市場は大きな打撃を受けた。連元プラットフォームナスダック(Sequoia Capital:META)のマーク·ザッカーバーグ最高経営責任者は最近、アナリストに“私たちは経済低迷に入っているようで、これはデジタル広告業務に広範な影響を与えるだろう”と語った
基本的に、消費者たちがニュースにお金を支払う可能性はあまりない。この支出を削減するのは本当に簡単だ。
Coinbase
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ある意味で私はCoinbase(ナスダック:コイン)苦境から回復しましたCoinは今年初めから8月22日まで71.5%暴落した。しかし、それの回復は基礎暗号通貨部門にかかっている。ここでも同様で、この部分には大量の赤いインクが印刷されている。現在のところ、コインはインフレ期間中に最も購入に適していない株の一つに違いない。
ある程度、硬貨、より具体的には、主要な基礎パスワードは価格が上昇した場合に良好に現れるべきである。ブロックチェーン提唱者が迅速に注意してくれたように、このようなデジタル資産の多くは限られた供給を持っている。したがって、限られたものを供給することは確かにもっと高い価値がある。
はい、いつもそうではありません。需給は双方向である.もし需要がなければ、低供給は暗号部門の価格を節約できないだろう。
したがって、不幸にも、投資家たちは現実に直面しなければならない。消費者の価格が高止まりする時、限られた供給という言葉は効果がなかった。したがって,最終的に回帰する前に,このゆらぎが終了するのを待つ時である.
出版日にジョシュ·エンノーベンは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現した観点は著者の観点であり,InvestorPlace.comに準じているガイドブックを出版する.
ソニー電子の元高級商業アナリストとして、井本は複数の“富”の世界500強企業の重要な契約を結ぶのを手伝っていた。過去数年間、彼は市場への投資や法律、建築管理、医療保健を含む様々な他の業界に独特で重要な見解を提供した。
インフレ期間中に最も購入する価値のない7株の投稿が最初にInvestorPlaceに登場した。