Most readers would already be aware that John B. Sanfilippo & Son's (NASDAQ:JBSS) stock increased significantly by 12% over the past week. Given that the market rewards strong financials in the long-term, we wonder if that is the case in this instance. In this article, we decided to focus on John B. Sanfilippo & Son's ROE.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. Put another way, it reveals the company's success at turning shareholder investments into profits.
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How Do You Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for John B. Sanfilippo & Son is:
22% = US$62m ÷ US$279m (Based on the trailing twelve months to June 2022).
The 'return' is the income the business earned over the last year. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.22.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. Based on how much of its profits the company chooses to reinvest or "retain", we are then able to evaluate a company's future ability to generate profits. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
A Side By Side comparison of John B. Sanfilippo & Son's Earnings Growth And 22% ROE
Firstly, we acknowledge that John B. Sanfilippo & Son has a significantly high ROE. Additionally, the company's ROE is higher compared to the industry average of 12% which is quite remarkable. Probably as a result of this, John B. Sanfilippo & Son was able to see a decent net income growth of 16% over the last five years.
We then compared John B. Sanfilippo & Son's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 4.3% in the same period.
NasdaqGS:JBSS Past Earnings Growth August 26th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. One good indicator of expected earnings growth is the P/E ratio which determines the price the market is willing to pay for a stock based on its earnings prospects. So, you may want to check if John B. Sanfilippo & Son is trading on a high P/E or a low P/E, relative to its industry.
Is John B. Sanfilippo & Son Using Its Retained Earnings Effectively?
In John B. Sanfilippo & Son's case, its respectable earnings growth can probably be explained by its low three-year median payout ratio of 14% (or a retention ratio of 86%), which suggests that the company is investing most of its profits to grow its business.
Besides, John B. Sanfilippo & Son has been paying dividends over a period of nine years. This shows that the company is committed to sharing profits with its shareholders.
Conclusion
Overall, we are quite pleased with John B. Sanfilippo & Son's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business, and at a high rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. If the company continues to grow its earnings the way it has, that could have a positive impact on its share price given how earnings per share influence long-term share prices. Remember, the price of a stock is also dependent on the perceived risk. Therefore investors must keep themselves informed about the risks involved before investing in any company. To know the 2 risks we have identified for John B. Sanfilippo & Son visit our risks dashboard for free.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ほとんどの読者は、ナスダックの株が過去1週間で12%大幅に上昇したことを知っているはずだ。市場が長期的に見て強い金融系株を奨励することを考慮すると、この場合、状況がそうであるかどうかを知りたい。本稿では,John B.Sanfippo&SonのROEに重点を置くことにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。言い換えれば、それはその会社が株主投資を利益に転換することに成功したことを見せてくれる
ジョン·B.Sanfippo&Sonの最新分析を見てください
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,John B.Sanfippo&Sonの純資産収益率は:
22%=6200万ドル×2.79億ドル(2022年6月現在の12カ月間)。
“リターン”とは、企業が過去1年間に得た収入のこと。したがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.22ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。会社が再投資や“保留”のどれだけの利益を選択するかによって、1つの会社が将来利益を生み出す能力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
John B.Sanfippo&Sonの収益増加と22%の純資産収益率の並列比較
まず、私たちはJohn B.Sanfippo&Sonが著しく高い純資産収益率を持っていることを認める。また、同社の純資産収益率(ROE)が12%の業界平均を上回っていることはかなり素晴らしい。だからこそ、John B.Sanfippo&Sonは過去5年間で16%の純利益増加を達成したかもしれない
そして私たちはJohn B.Sanfilippo&Sonの純収入増加を業界と比較し、同期の4.3%の業界成長率よりも同社の増加数が高いことを喜んで見た
NasdaqGS:JBSS過去の収益増加2022年8月26日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。期待収益の増加を評価する良い指標は市場収益率であり、1株の利益見通しに基づいて市場がそのために支払う価格を決定する。したがって、John B.Sanfippo&Sonの市場収益率がその業界に対して高い市況率か低い市場収益率かを見たいかもしれません
John B.Sanfilippo&Sonはその利益剰余金を有効に利用しましたか
John B.Sanfippo&Sonの事例では、その相当な収益増加は、その低い3年間の中央値配当率が14%(または残存率86%)であると解釈できる可能性があり、これは、同社が利益の大部分を成長事業に使用していることを示している
しかも、John B.Sanfilippo&Sonは9年間配当金を支払ってきた。これはその会社が株主と利益を共有するために努力しているということを見せてくれる
結論.結論
全体的に、私たちはJohn B.Sanfippo&Sonの表現にかなり満足している。特に、私たちは同社がその業務に大量の再投資を行い、高い収益率で投資することを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。同社が現在の方式で収益を増加させ続けていれば、1株当たりの収益が長期株価に与える影響を考慮すると、その株価に積極的な影響を与える可能性がある。株の価格はまた感知されたリスクにかかっているということを覚えておいてください。したがって、投資家はどの会社に投資する前に、関連したリスクをいつでも理解しなければならない。John B.SanfilippoとSonのために決定された2つのリスクを理解するためには、私たちのリスクメーターを無料で訪問してください
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