If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. Having said that, from a first glance at Nine Dragons Paper (Holdings) (HKG:2689) we aren't jumping out of our chairs at how returns are trending, but let's have a deeper look.
What Is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Nine Dragons Paper (Holdings):
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.095 = CN¥6.6b ÷ (CN¥96b - CN¥27b) (Based on the trailing twelve months to December 2021).
Thus, Nine Dragons Paper (Holdings) has an ROCE of 9.5%. On its own, that's a low figure but it's around the 8.5% average generated by the Forestry industry.
View our latest analysis for Nine Dragons Paper (Holdings)
SEHK:2689 Return on Capital Employed August 25th 2022
In the above chart we have measured Nine Dragons Paper (Holdings)'s prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you'd like, you can check out the forecasts from the analysts covering Nine Dragons Paper (Holdings) here for free.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
In terms of Nine Dragons Paper (Holdings)'s historical ROCE trend, it doesn't exactly demand attention. The company has employed 43% more capital in the last five years, and the returns on that capital have remained stable at 9.5%. This poor ROCE doesn't inspire confidence right now, and with the increase in capital employed, it's evident that the business isn't deploying the funds into high return investments.
The Bottom Line On Nine Dragons Paper (Holdings)'s ROCE
As we've seen above, Nine Dragons Paper (Holdings)'s returns on capital haven't increased but it is reinvesting in the business. Since the stock has declined 38% over the last five years, investors may not be too optimistic on this trend improving either. On the whole, we aren't too inspired by the underlying trends and we think there may be better chances of finding a multi-bagger elsewhere.
If you want to know some of the risks facing Nine Dragons Paper (Holdings) we've found 2 warning signs (1 is a bit concerning!) that you should be aware of before investing here.
While Nine Dragons Paper (Holdings) may not currently earn the highest returns, we've compiled a list of companies that currently earn more than 25% return on equity. Check out this free list here.
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次の多袋を探す時にどこから始めるかわからないなら、いくつかの重要な傾向があるので、密接に注意すべきです。一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。とはいえ最初の目から見ると竜紙業(ホールディングス)(HKG:2689)リターン率の傾向で椅子から飛び上がることはありませんが、もっと深く見てみましょう
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEは、知らない人にとって、事業資本に対する会社の年間税引き前利益(その見返り)の測定基準である。アナリストは、以下の式を用いて、龍紙業(ホールディングス)の株価を計算した
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.095=CN元66億?(CN元96 B-CN元27 B)(2021年12月現在の過去12ヶ月間に基づいて計算).
だから、竜紙業(ホールディングス)の純資産収益率は9.5%だったそれ自体では、これは低い数字だが、林業産業の約8.5%の平均成長率だ
ドラゴンペーパー業界の最新分析を見てみましょう
連結所:2689資本収益率2022年8月25日
上のグラフでは、竜紙業(ホールディングス)以前の純資産収益率を比較していますが、未来の方が重要だと言えます。よろしければ、ここで竜紙業(ホールディングス)を担当するアナリスト対を見ることができます無料です。
ROCEの動向は何を教えてくれますか
竜紙業(ホールディングス)の歴史上のROCE傾向を見ると、それは注目に値しない。同社は過去5年間に43%の資本を増任し、資本収益率は9.5%で安定している。この悪いROCEは現在、人々の自信を刺激しておらず、使用された資本の増加に伴い、同社は明らかに高リターン投資に資金を使用していない
竜紙業(ホールディングス)ROCEのベースライン
私たちが上で見たように、ラブロンペーパー業の資本収益率は増加していないが、業務に再投資している。同社の株価が過去5年間で38%下落したため、投資家もこの傾向の改善をあまり楽観していないかもしれない。全体的には、潜在的な傾向にはあまり興味がなく、他の場所で多くの機会を見つけることができるかもしれないと考えている
ドラゴンペーパーが直面しているリスクを知りたければ警告フラグ×2(1ちょっと心配!)ここに投資する前にあなたはこれを認識しなければならない
現在の株式収益率は最高ではないかもしれないが、現在の株式収益率が25%を超える会社リストを作成した。これを見て無料ですここに挙げてください
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