China Index Holdings Limited (NASDAQ:CIH), ("CIH" or the "Company"), a leading real estate information and analytics service platform provider in China, today announced that its board of directors (the "Board") has received a preliminary non-binding proposal letter (the "Proposal Letter"), dated August 23, 2022, from Fang Holdings Limited (OTC:SFUNY) ("Fang" or the "Proposing Buyer"), proposing to acquire all outstanding Class A ordinary shares (the "Class A Shares") and Class B ordinary shares (the "Class B Shares") (collectively, the "Shares") of the Company, including Class A Shares represented by American depositary shares (the "ADSs", each representing one Class A ordinary share), that are not currently owned by the Proposing Buyer in a "going-private" transaction. The consideration payable for each Share and each ADS to be acquired will be US$0.84. According to the Proposal Letter, the US$0.84 per Share/ADS price represents a premium of 20.0% to the closing price of the ADSs on August 22, 2022 and a premium of 22.8% to the volume-weighted average closing price of the ADSs during the last 30 trading days up to August 22, 2022. Fang currently owns approximately 10.1% of all the issued and outstanding Class A Shares and approximately 47.0% of all the issued and outstanding Class B Shares, which represent approximately 38.9% of the aggregate voting power of the Company.
According to the Proposal Letter, the Proposing Buyer intends to finance the proposed acquisition with cash on hand. A copy of the Proposal Letter is attached hereto as Annex A.
The Board intends to form a special committee of independent and disinterest directors to consider the proposed transaction and make a recommendation to the Board. The Board expects that the special committee will retain independent legal and financial advisors to assist in its review of the proposed transaction.
The Board cautions the Company's shareholders and others considering trading the Company's securities that the Board has just received the Proposal Letter and has not had an opportunity to carefully review and evaluate the proposal or make any decision with respect to the Company's response to the proposal. There can be no assurance that any definitive offer will be made, that any agreement will be executed or that this or any other transaction will be approved or consummated. The Company does not undertake any obligation to provide any updates with respect to this or any other transaction, except as required under applicable law.
中指控股株式有限公司(ナスダック：CIH)、中国有数の不動産情報及び分析サービスプラットフォームプロバイダーは、今日その取締役会(“取締役会”)が房天下(場外取引コード：SFUNY)(以下“提案バイヤー”と略称する)が2022年8月23日に発行した初歩的に拘束力のない提案書(以下、“提案書”と略称する)を受け取り、すべて発行されたA類普通株(“A類株”)及びB類普通株(総称して“B類株”と呼ぶ)を買収することを発表した。当社株式(“株”)には、米国預託株式(“米国預託株式”)に代表されるA類株式(“米国預託株式”が含まれており、1株当たりA類普通株に相当)が含まれているが、これらの株式は現在、買い手が“民営化”取引で所有しているわけではない。買収しようとしている1株当たり株式と1株当たりの米国預託株式の支払対価は0.84ドルである。提案書によると、1株当たり0.84ドル/米国預託株式の価格は、米国預託証券の2022年8月22日の終値より20.0%割増し、2022年8月22日までの最終30取引日の米国預託証券の出来高加重平均終値より22.8%割増する。方方は現在、発行済みおよび発行済みA類株式の約10.1%および発行済みB類全株式約47.0%を所有しており、当社の総投票権の約38.9%を占めている。
提案書によると，提案した買手は提案された買収に手元の現金で資金を提供しようとしている.提案書のコピーは添付ファイルAとして本ファイルに添付されています。
取締役会は独立及び利害関係のない取締役からなる特別委員会を設立し、取引を審議し、取締役会に提案する予定である。監査委員会は、提案された取引の審査に協力するために、特別委員会が独立した法律·財務顧問を保持すると予想している。
取締役会は当社の株主および他の当社の証券の売買を考慮している人に注意し、取締役会は提案書を受け取ったばかりで、その提案書を慎重に検討し、評価する機会がなく、あるいは当社の提案書に対する対応についていかなる決定も下していない。いかなる最終オファーが提出されるか保証することはできず、いかなるプロトコルを実行するか保証することもできず、この取引または他の任意の取引が承認または完了されることも保証されない。法律の要件を適用する以外に、当社は、この取引または任意の他の取引に関する最新の状況を提供する義務を負いません。
