Singapore Technologies Engineering Ltd (SGX:S63) is about to trade ex-dividend in the next four days. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. In other words, investors can purchase Singapore Technologies Engineering's shares before the 22nd of August in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 2nd of September.
The company's next dividend payment will be S$0.04 per share. Last year, in total, the company distributed S$0.16 to shareholders. Calculating the last year's worth of payments shows that Singapore Technologies Engineering has a trailing yield of 4.1% on the current share price of SGD3.95. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. So we need to investigate whether Singapore Technologies Engineering can afford its dividend, and if the dividend could grow.
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If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Last year Singapore Technologies Engineering paid out 101% of its profits as dividends to shareholders, suggesting the dividend is not well covered by earnings. A useful secondary check can be to evaluate whether Singapore Technologies Engineering generated enough free cash flow to afford its dividend. It paid out an unsustainably high 234% of its free cash flow as dividends over the past 12 months, which is worrying. Our definition of free cash flow excludes cash generated from asset sales, so since Singapore Technologies Engineering is paying out such a high percentage of its cash flow, it might be worth seeing if it sold assets or had similar events that might have led to such a high dividend payment.
As Singapore Technologies Engineering's dividend was not well covered by either earnings or cash flow, we would be concerned that this dividend could be at risk over the long term.
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SGX:S63 Historic Dividend August 17th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. With that in mind, we're encouraged by the steady growth at Singapore Technologies Engineering, with earnings per share up 2.7% on average over the last five years. Minimal earnings growth, combined with concerningly high payout ratios suggests that Singapore Technologies Engineering is unlikely to grow the dividend much in future, and indeed the payment could be vulnerable to a cut.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Singapore Technologies Engineering's dividend payments are effectively flat on where they were 10 years ago.
The Bottom Line
From a dividend perspective, should investors buy or avoid Singapore Technologies Engineering? Singapore Technologies Engineering is paying out an uncomfortably high percentage of both earnings and cash flow as dividends, although at least earnings per share are growing somewhat. It's not the most attractive proposition from a dividend perspective, and we'd probably give this one a miss for now.
So if you're still interested in Singapore Technologies Engineering despite it's poor dividend qualities, you should be well informed on some of the risks facing this stock. For example - Singapore Technologies Engineering has 2 warning signs we think you should be aware of.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
シンガポール科学技術工程有限公司(シンガポール証券取引所株式コード:S 63)今後4日間で配当取引を行う。除利日は、会社が記録した日付の前の営業日、つまり会社がどの株主が配当金を得る権利があるかを決定する日である。この日付または後に株式を購入することは、記録日に表示されることなく、決済を遅延させることを意味する可能性があるので、除利日は注意すべき重要な日付である。言い換えれば、投資家は8月22日までにシンガポール科学技術工学会社の株を購入して、9月2日に支払う配当金を得る資格がある
同社の次の配当金支払いは1株当たり0.04新元となる。昨年、同社は合計0.16新元を株主に割り当てた。昨年の支払い金額を計算すると、シンガポール科学技術工程会社の現在の株価は3.95新元、過去収益率は4.1%だった。配当金は長期保有者の投資リターンの主要な貢献者だが、配当金を支払い続けることが前提だ。そのため、シンガポールの科学技術工学会社が配当金を支払う能力があるかどうか、配当金が増加するかどうかを調べる必要がある
シンガポールの技術工学会社の最新分析を見てください
もしある会社が支払った配当金がそれが稼いだ配当金を超えたら、配当金は持続不可能になるかもしれない--これはほとんど理想的な状況ではない。昨年、シンガポールの科学技術工学会社はその利益の101%を配当金として株主に支払い、収益が配当金をうまく補っていないことを示した。有用な二次検査は、シンガポールの科学技術工学会社が配当金を支払うのに十分な自由なキャッシュフローを生成したかどうかを評価することであることができる。過去12ヶ月間、それは配当金として持続不可能な234%までの自由現金流を支払ったことが懸念される。私たちの自由キャッシュフローの定義には、資産売却による現金は含まれていないため、シンガポールの技術工学会社が支払うキャッシュフローがそのキャッシュフローに占める割合がこれほど高いため、資産を売却したかどうか、あるいはこのような高い配当金支払いを招く可能性のあるような事件が発生したかどうかを見る価値があるかもしれない
シンガポールの技術工学会社の配当金は収益もキャッシュフローでもうまくカバーされていないため、この配当金は長期的にリスクが存在する可能性が懸念されている
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新交所:S 63歴史的配当2022年8月17日
利益と配当はずっと増加していますか?
成長見通しの強い企業は通常、1株当たりの収益が改善された場合、配当金を増加させることが容易であるため、最高の配当支払者である。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。この点を考慮して、シンガポールの技術エンジニアリング会社の着実な増加に鼓舞し、過去5年間で1株当たりの収益は平均2.7%増加した。わずかな利益増加に加え、懸念される高い配当率に加え、シンガポール科学技術工学会社は将来的に配当を大幅に増加させることは不可能であり、実際には配当金が削減されやすい可能性があることを示している
大多数の投資家がある会社の配当見通しを評価する主な方法は、歴史上の配当増加率を検査することである。シンガポールの科学技術工学会社の配当金は実際には10年前と横ばいだ
ベースライン
配当の観点から見ると、投資家はシンガポール科学技術工学会社を購入すべきですか、それとも避けるべきですか?シンガポールの科学技術工学会社は少なくとも1株当たりの収益が増加しているにもかかわらず、不安な収益とキャッシュフローの配当金を支払っている。配当の観点から見ると、これは最も魅力的な提案ではなく、現在私たちはこの提案に期待していないかもしれない
だから、シンガポールの科学技術工学会社にまだ興味があれば、配当の質が悪いにもかかわらず、この株が直面しているいくつかのリスクをよく知っているはずです。例えばシンガポールの技術工学会社は警告フラグ×2私たちはあなたが意識すべきだと思います
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。これは…これは厳選された配当金支払いの強力な面白い株のリストだ。
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