As you might know, UOL Group Limited (SGX:U14) recently reported its half-yearly numbers. Revenue of S$1.5b beat expectations by an impressive 28%, while statutory earnings per share (EPS) were S$0.36, in line with estimates. Following the result, the analysts have updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. We thought readers would find it interesting to see the analysts latest (statutory) post-earnings forecasts for next year.
Check out our latest analysis for UOL Group
SGX:U14 Earnings and Revenue Growth August 16th 2022
Following the recent earnings report, the consensus from nine analysts covering UOL Group is for revenues of S$2.60b in 2022, implying a considerable 14% decline in sales compared to the last 12 months. Statutory earnings per share are forecast to nosedive 42% to S$0.40 in the same period. Yet prior to the latest earnings, the analysts had been anticipated revenues of S$2.44b and earnings per share (EPS) of S$0.46 in 2022. So it's pretty clear the analysts have mixed opinions on UOL Group after the latest results; even though they upped their revenue numbers, it came at the cost of a real cut to per-share earnings expectations.
There's been no major changes to the price target of S$8.41, suggesting that the impact of higher forecast sales and lower earnings won't result in a meaningful change to the business' valuation. That's not the only conclusion we can draw from this data however, as some investors also like to consider the spread in estimates when evaluating analyst price targets. There are some variant perceptions on UOL Group, with the most bullish analyst valuing it at S$9.27 and the most bearish at S$7.20 per share. With such a narrow range of valuations, the analysts apparently share similar views on what they think the business is worth.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. These estimates imply that sales are expected to slow, with a forecast annualised revenue decline of 26% by the end of 2022. This indicates a significant reduction from annual growth of 4.4% over the last five years. By contrast, our data suggests that other companies (with analyst coverage) in the same industry are forecast to see their revenue grow 5.3% annually for the foreseeable future. So although its revenues are forecast to shrink, this cloud does not come with a silver lining - UOL Group is expected to lag the wider industry.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analysts downgraded their earnings per share estimates, showing that there has been a clear decline in sentiment following these results. They also upgraded their revenue estimates for next year, even though sales are expected to grow slower than the wider industry. The consensus price target held steady at S$8.41, with the latest estimates not enough to have an impact on their price targets.
Following on from that line of thought, we think that the long-term prospects of the business are much more relevant than next year's earnings. At Simply Wall St, we have a full range of analyst estimates for UOL Group going out to 2024, and you can see them free on our platform here..
That said, it's still necessary to consider the ever-present spectre of investment risk. We've identified 2 warning signs with UOL Group (at least 1 which doesn't sit too well with us) , and understanding them should be part of your investment process.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
ご存知かもしれませんが、 UOL グループリミテッド (SGX: U14) は最近、半年ごとの数字を報告しました。15億シンガポールドルの収益は予想を28%も上回りました。一方、法定1株当たり利益(EPS)は0.36シンガポールドルで、予想通りでした。結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新しました。会社の見通しに大きな変化があったのか、それとも通常どおりの業績になっているのかを知るとよいでしょう。アナリストの来年の最新の(法定の)収益後の予測を見れば、読者は興味深いと思うでしょう。
UOLグループの最新の分析をご覧ください
SGX: U14の収益と収益の増加 2022年8月16日
最近の収益報告によると、UOLグループを担当する9人のアナリストによるコンセンサスは、2022年の収益は26億シンガポールドルで、過去12か月と比較して売上高が14%と大幅に減少することを意味します。1株当たりの法定利益は、同時期に 42% 急落して0.40シンガポールドルになると予測されています。しかし、最新の収益が出る前は、アナリストは2022年に24億4,000万シンガポールドルの収益と0.46シンガポールドルの1株当たり利益(EPS)を見込んでいました。つまり、最新の業績発表後、アナリストがUOLグループについてさまざまな意見を持っていることは明らかです。収益の数値を上げたとしても、1株あたりの収益予想を大幅に下げるという犠牲が伴いました。
8.41シンガポールドルの価格に大きな変化はありません。これは、予想売上の増加と収益の減少による影響が、事業評価に大きな変化をもたらすことはないことを示唆しています。ただし、このデータから導き出せる結論はそれだけではありません。アナリストの価格目標を評価する際に、見積もりのスプレッドを考慮したい投資家もいます。UOLグループに対する認識にはばらつきがあり、最も強気なアナリストは1株あたり9.27シンガポールドル、最も弱気なアナリストは1株あたり7.20シンガポールドルと評価しています。評価の範囲が非常に狭いため、アナリストはビジネスの価値について同じような見解を共有しているようです。
これらの予測をより深く理解する1つの方法は、過去の業績と比較し、同じ業界の他の企業がどのように業績を上げているかを調べることです。これらの見積もりは、2022年末までに年間収益が26%減少すると予測され、売上が鈍化すると予想されていることを示唆しています。これは、過去5年間の年間成長率4.4%から大幅に低下していることを示しています。対照的に、私たちのデータによると、同じ業界の他の企業(アナリストを含む)は、当面の間、収益が年率5.3%増加すると予測されています。したがって、収益は減少すると予測されていますが、このクラウドには希望の兆しはありません。UOLグループは、業界全体に遅れをとると予想されます。
ボトムライン
最も重要なことは、アナリストが1株当たり利益の見積もりを下げたことです。これは、これらの結果を受けて、センチメントが明らかに低下したことを示しています。また、売上高の伸びは業界全体よりも遅いと予想されていますが、来年の収益予測も引き上げました。コンセンサス価格の目標は8.41シンガポールドルで安定しており、最新の見積もりでは目標価格に影響を与えるには不十分でした。
その考え方を踏まえると、事業の長期的な見通しの方が、来年の収益よりもはるかに重要だと考えています。Simply Wall Stでは、2024年までのUOLグループのアナリストの見積もりを幅広く取り揃えており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができます。
とはいえ、常に存在する投資リスクのスペクトルを考慮することは依然として必要です。 2 つの警告サインを確認しました UOLグループ(少なくとも1つ、私たちにはあまり合わない)で、それらを理解することは投資プロセスの一部であるべきです。
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Simply Wall Stによるこの記事は、本質的に一般的な内容です。 過去のデータやアナリストの予測に基づいた解説は、偏りのない方法論のみを使用して提供しており、記事は財務上のアドバイスを目的としたものではありません。 これは株式の売買を推奨するものではなく、お客様の目的や財務状況を考慮したものでもありません。私たちは、ファンダメンタルデータに基づいた長期的に焦点を絞った分析を提供することを目指しています。当社の分析では、価格に敏感な最新の企業発表や定性的な資料は考慮されていない場合があることに注意してください。単にウォールストリートは、上記のどの株にもポジションを持っていません。