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Do you think I'd be writing for InvestorPlace if I knew the three top stocks to invest in right now? Of course not.
Then again, no one knows the three best stocks to invest in at any given time. That's why hedge fund investors like Jim Simons are so successful. His firm, Renaissance Technologies, uses mathematical and statistical methods to make money in the markets.
He's what's known as a quant, short for quantitative analysis. Between 1988 and 2018, Renaissance generated an average annual return of 66%. You can't get much better than that.
At the end of June, Renaissance's 13F said it had $84.5 billion invested in 4,173 companies. That's an average of $20.2 million per stock. At the end of June, the hedge fund's largest holding was Novo Nordisk (NYSE:NVO), the Danish drug company. The fund owned $1.95 billion of NVO stock at that point.
If you are considering buying three top stocks, copying Simons' portfolio is one way to go.
To qualify for this list, Renaissance must have at least $500 million invested in the name. The hedge fund must also have increased its position in the stock or newly added the name to its portfolio in the second quarter.
Ten stocks met that criteria. Here are the three best stocks to invest in right now.
Ticker Company Price MSFT Microsoft $293.47 MRK Merck $90.60 HSY Hershey $230.32 Microsoft (MSFT)
Source: NYCStock / Shutterstock.com
I believe that Microsoft (NASDAQ:MSFT) is one of the best stocks you can own for the next 10-20 years. CEO Satya Nadella has built a business that continues to outperform most of its technology peers.
Renaissance took a big position in MSFT in the second quarter, buying 3.82 million shares, making it the hedge fund's second-largest position. The firm's MSFT shares were worth $981.12 million at the end of June. As I write this article, the value of its investment in MSFT stock (assuming the company hasn't bought or sold any shares since the end of June) has risen 14% to $1.12 billion.
Given how quickly quant firms buy and sell stocks, I wouldn't be surprised if Renaissance has already sold its shares of Microsoft.
The reality is that Microsoft's many business segments collectively generate tremendous free cash flow (FCF). In the trailing 12 months (TTM), its FCF was $65.2 billion through fiscal Q4
Despite Microsoft's 14% run, it still has a free cash flow yield of 3.0%. While that's not cheap — I consider 4% to 8% to be fair value for stocks — MSFT has an earnings yield of 3.3%. That metric hasn't been so high for MSFT since 2019.
Microsoft's shares must be owned by investors in any economic climate.
Merck (MRK)
Source: Atmosphere1 / Shutterstock.com
Every long-term investor should have a little exposure to healthcare stocks. Among Renaissance's 20 largest holdings, there are six healthcare names.
The hedge fund owned 7.67 million shares of Merck (NYSE:MRK) at the end of Q2, making it Renaissance's 12th-largest position overall and its fourth-largest healthcare holding. It increased its position in Merck by 1.66 million shares or 32% during Q2.
As I write this article, the hedge fund's Merck position (assuming the firm hasn't bought or sold any shares since the end of June) is worth $694.3 million, representing a 12.5% increase since the end of Q2. That's an annualized return of more than 108%. That's not a bad showing for a boring old drug company.
The latest rumor about Merck is that it's looking to acquire Seagen (NASDAQ:SGEN) for approximately $40 billion. The issue holding Merck back was Seagen's battle over royalties with Japanese pharmaceutical company Daiichi Sankyo (OTCMKTS:DSNKY).
On Aug. 12, an arbitrator ruled that Daiichi Sankyo didn't have to pay Seagen a royalty on the cancer drug that Daiichi developed in partnership with AstraZeneca (NASDAQ:AZN).
Even though Seagen lost, Merck is now free to buy Seagen, adding more cancer drugs to its portfolio. With the patents on Merck's Keytruda cancer drug starting to expire in 2028, Seagen would offset some of Merck's revenue losses over the next few years.
Merck remains an excellent defensive play.
Hersey (HSY)
Source: George Sheldon / Shutterstock.com
Who doesn't like chocolate? I'm sure some people don't like it, but most do. That's why Hershey (NYSE:HSY) is an excellent stock to invest in during recessions.
Despite inflation and rising input costs, Hershey continues to deliver excellent quarterly results. In Q2 , its earnings per share rose 22% year-over-year to $1.80 on $2.37 billion of revenue. Analysts, on average, were expecting its EPS to come in at $1.69.
The chocolate maker's sales jumped 19.3% YOY last quarter. Nearly 10% of the increase was generated by higher prices, 5.3% of the gain was from acquisitions, and 4.6% was due to higher volumes.
For the full year, analysts' mean revenue and EPS estimates for Hershey are $10.2 billion and $8.21 a share. Trading at 28 times analysts' mean 2022 EPS estimate, HSY stock isn't cheap. However, in the sweets and confectionery space, no company is much better than Hersey.
Morningstar.com recently named Hershey one of the top ten women-run companies. As far back as June 2018, I had Hershey on my list of women-led S&P 500 companies. The company's CEO back then was Michelle Buck, who still has the same job.
"Only in the job a little more than a year, it's too early to say how she's doing, but it's safe to say the December 2017 acquisition of Amplify Snack Brands — makers of Skinny Pop snack foods — for $1.6 billion suggests she's ready to shake things up at the iconic chocolate company," I wrote in June 2018.
HSY stock is up 151% since then. That compares to 55% for the S&P 500 over the same period.
I like Hershey stock as long as Buck is in the top job. A lot!
On the date of publication, Will Ashworth did not have (either directly or indirectly) any positions in the securities mentioned in this article. The opinions expressed in this article are those of the writer, subject to the InvestorPlace.com Publishing Guidelines.
Will Ashworth has written about investments full-time since 2008. Publications where he's appeared include InvestorPlace, The Motley Fool Canada, Investopedia, Kiplinger, and several others in both the U.S. and Canada. He particularly enjoys creating model portfolios that stand the test of time. He lives in Halifax, Nova Scotia.
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あなたは私が投資商位置もし私が今最も投資する価値のある3つの株を知っていたら?もちろん違います
ところで、どんな与えられた時間にどの3つの最良の株に投資しているのか誰も知らない。これがジム·シモンズのようなヘッジファンド投資家がこれほど成功した理由だ。彼の会社はルネッサンス技術使用、使用市場でお金を稼ぐ数学と統計方法
彼はよく知られている定量分析の専門家である定量分析の略称である。1988年から2018年までのルネサンス基金の年間平均収益率は66%でしたそれは.あなたはこれ以上良いものを得ることができない。
6月末ルネッサンスの13 Fは845億ドルを持っていると言いました4173社に投資しましたこれは1株当たり平均2,020万ドルに相当する。6月末現在、このヘッジファンドの最大保有量はノドとノド(ニューヨーク証券取引所株式コード:NVO)、デンマーク製薬会社。当時、その基金は19.5億ドルのNVO株を持っていた
トップ株を3つ購入することを考えていれば、シモンズのポートフォリオをコピーすることが可能だ。
このランキングに入る資格があるためにはルネッサンスは少なくとも5億ドルを持たなければなりませんこの名前に投資しました。このヘッジファンドは第2四半期に株を増資したり、ポートフォリオに新たにこの名前を追加したりしたに違いない
10株がこの基準を満たしている。以下は現在最も投資する価値のある3株だ
コードマシン 会社 値段 MFT マイクロソフトは $293.47 K.Kさん マク $90.60 HSY よい時の会社 $230.32 マイクロソフト(Microsoft)
出典NYCStock/Shutterstock.com
私は信じているマイクロソフトはナスダック(Sequoia Capital:MFT)は今後10~20年であなたが持つことができる最高の株の一つです。最高経営責任者サティア·ナデラが設立した業務パフォーマンスは、ほとんどの科学技術同業者よりも優れていた
ルネサンスは第2四半期にMFT株を大挙して保有し、382万株を購入し、同ヘッジファンドの第2の筆頭となった。同社のマイクロソフト株は9.811億ドルです六月末に。私がこの記事を書いたとき、マイクロソフト株への投資価値(同社が6月末以来何の株も売買していないと仮定する)は14%上昇し、11億2千万ドルに達した
数量化会社が株式を売買するスピードがこんなに速いことから、ルネサンスが保有するマイクロソフト株を売却していたら、私も驚かないだろう。
現実には、マイクロソフトの多くの業務部門は合計で巨大な自由キャッシュフロー(FCF)を生み出している。過去12ヶ月(TTM)のFCFは652億ドルでした第4財期まで
マイクロソフトの株価は14%上昇したにもかかわらず、その自由キャッシュフロー収益率は3.0%だった。これは安くありませんが4%から8%は株の公正な価値だと思いますがマイクロソフトの収益率は3.3%ですそれは.2019年以降、マイクロソフトのこの指標はまだこれほど高くなっていない。
どんな経済環境でも、マイクロソフトの株は投資家が持っていなければならない
マーク(Merck)
すべての長期投資家たちは医療系株に少し開放しなければならない。ルネッサンス最大の20社のうち、6社が医療保険会社だった
このヘッジファンドは767万株を持っているマク(ニューヨーク証券取引所:K.Kさん)を、ルネッサンス第12大頭寸および第4大医療保健保有量とする。同社は第2四半期に166万株のメルク株を増収し、上昇幅は32%だった
私がこの記事を書いた時、このヘッジファンドが持っていたメルク株の頭角(同社が6月末以降何も売買されていないと仮定する)の価値は6.943億ドルで、第2四半期末より12.5%増加した。これは108%を超える年間化収益率だ。退屈な老舗製薬会社にとって、これは良い表現だ
メルク社の最新の噂は買収を求めているということです海洋発電会社(ナスダック:Sgen)は、約400億ドル。メルク社の前進を阻む問題は西根と日本製薬会社の特許使用料の争いだ第一三共(OTCMKTS:DSNKY)。
8月12日,第一三共に第一三共に開発された抗癌薬の特許権使用料をSeagenに支払う必要がないと仲裁人が裁定したアスリーカン(ナスダック:窒素窒素).
西根が負けたにもかかわらず、メルクは今では西根を自由に買収することができ、そのポートフォリオにより多くの抗がん剤を増やすことができる。メルクのKeytruda抗癌剤の特許が2028年に満了するに伴い,Seagenは今後数年でメルクの収入損失の一部を相殺するであろう
メルクはまだ立派な守備選手です。
ヘシー(Hersey)(HSY)
出典George Sheldon/Shutterstock.com
誰がチョコレートが好きではありませんか。私は何人かが好きではないに違いないが、ほとんどの人は好きだ。それがその理由ですよい時の会社(ニューヨーク証券取引所:HSY)は景気後退中に投資された素晴らしい株です。
インフレと右肩上がりの投入コストにもかかわらず、良い時は引き続き優れた四半期業績を提供する。第2四半期には1株当たり22%増加しました営業収入は前年比1.80ドル増の23億7千万ドル。アナリストは平均的に1株当たり1.69ドルの収益を期待している。
このチョコレートメーカーの売上高は19.3%に躍進した前四半期は前年同期比で増加した。10%近くの増加はより高い価格から、5.3%の収益は買収、4.6%の収益はより高い販売台数から来ている。
アナリストは好時の年間平均収益と1株当たりの収益見通しはそれぞれ102億ドルと8.21ドルだった。HSYの株価はアナリストが平均して予想した2022年の1株当たり収益の28倍で、安くない。しかし、キャンディーとキャンディーの分野では、Herseyより良い会社はない
朝星サイト最近,好時は10大女性経営の会社の一つに選ばれた2018年6月に私は私の女性が率いるスタンダードプアーズ500指数成株会社。同社の当時の最高経営責任者はミシェル·バックで、彼女は今も同じ仕事をしている
就任からわずか1年余りで、彼女がどうやっているのかは時期尚早だが、2017年12月にAmplifyお菓子ブランドであるSkinny Popお菓子メーカーを16億ドルで買収したことは確かだこれは彼女がこの象徴的なチョコレート会社の状況を変える準備ができていることを示している“と私は2018年6月に書いた。
それ以来、HSYの株価は151%上昇した。対照的にアメリカのこの割合は55%です標準プール500指数同じ時期に
バックが最高のポストにいる限り、私は良い時の株が好きです。とても好きです
出版日にウィル·アシュヴォスは本明細書に記載された証券を(直接または間接的に)保有するいかなる手がかりもない本稿で表現された観点は著者の観点であり,受けているInvestorPlace.comのリリースガイド.
ウィル·アシュボスは2008年から投資に関する記事をフルタイムで書いてきた。彼が現れた出版物にはInvestorPlace、The Motley Fool Canada、Investopedia、Kiplinger、アメリカとカナダの他のいくつかの出版物が含まれている。彼は特に時間の試練に耐えられるポートフォリオモデルを作るのが好きだ。彼はノバスコシア州のハリファックスに住んでいた
現在最も投資価値のある3つの株が最初にInvestorPlaceに登場した。