It looks like Credit Bureau Asia Limited (SGX:TCU) is about to go ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is important because any transaction on a stock needs to have been settled before the record date in order to be eligible for a dividend. Thus, you can purchase Credit Bureau Asia's shares before the 18th of August in order to receive the dividend, which the company will pay on the 2nd of September.
The company's next dividend payment will be S$0.017 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of S$0.034 per share. Based on the last year's worth of payments, Credit Bureau Asia has a trailing yield of 3.3% on the current stock price of SGD1.02. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. As a result, readers should always check whether Credit Bureau Asia has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Last year, Credit Bureau Asia paid out 99% of its income as dividends, which is above a level that we're comfortable with, especially if the company needs to reinvest in its business. Yet cash flows are even more important than profits for assessing a dividend, so we need to see if the company generated enough cash to pay its distribution. The company paid out 95% of its free cash flow over the last year, which we think is outside the ideal range for most businesses. Cash flows are usually much more volatile than earnings, so this could be a temporary effect - but we'd generally want to look more closely here.
Cash is slightly more important than profit from a dividend perspective, but given Credit Bureau Asia's payouts were not well covered by either earnings or cash flow, we would be concerned about the sustainability of this dividend.
Click here to see how much of its profit Credit Bureau Asia paid out over the last 12 months.
SGX:TCU Historic Dividend August 14th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Companies with consistently growing earnings per share generally make the best dividend stocks, as they usually find it easier to grow dividends per share. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. This is why it's a relief to see Credit Bureau Asia earnings per share are up 5.9% per annum over the last five years. Earnings per share have been growing comfortably, although unfortunately the company is paying out more of its profits than we're comfortable with over the long term.
Credit Bureau Asia also issued more than 5% of its market cap in new stock during the past year, which we feel is likely to hurt its dividend prospects in the long run. It's hard to grow dividends per share when a company keeps creating new shares.
Unfortunately Credit Bureau Asia has only been paying a dividend for a year or so, so there's not much of a history to draw insight from.
Final Takeaway
Is Credit Bureau Asia an attractive dividend stock, or better left on the shelf? The dividends are not well covered by either income or free cash flow, although at least earnings per share are slowly increasing. Overall it doesn't look like the most suitable dividend stock for a long-term buy and hold investor.
Having said that, if you're looking at this stock without much concern for the dividend, you should still be familiar of the risks involved with Credit Bureau Asia. To help with this, we've discovered 1 warning sign for Credit Bureau Asia that you should be aware of before investing in their shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
こんな感じです クレジットビューローアジアリミテッド (SGX: TCU) は、今後3日以内に配当落ちを迎えようとしています。配当落ち日は通常、基準日の1営業日前に設定されます。基準日は、配当を受け取るために株主として会社の帳簿に載っている必要がある締日です。配当の対象となるには、株式の取引が基準日より前に決済されている必要があるため、配当落ち日は重要です。そのため、8月18日までにCredit Bureau Asiaの株式を購入して配当を受け取ることができます。配当金は会社が9月2日に支払う予定です。
同社の次回の配当金は1株あたり0.017シンガポールドルで、過去12か月間に同社は1株あたり合計0.034シンガポールドルを支払いました。昨年の支払い額に基づくと、Credit Bureau Asiaの現在の株価1.02シンガポールドルに対するトレーリング利回りは 3.3% です。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、配当を維持するためには事業の健全性が極めて重要です。そのため、読者はCredit Bureau Asiaが配当を増やすことができたかどうか、または配当が削減される可能性があるかどうかを常に確認する必要があります。
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配当は通常、会社の利益から支払われるため、企業が稼いだ金額よりも多く支払うと、通常、配当が削減されるリスクが高くなります。昨年、Credit Bureau Asiaは収益の99%を配当として支払いました。これは、特に会社が事業に再投資する必要がある場合に、私たちが満足できる水準を上回っています。しかし、配当を評価するには、利益よりもキャッシュフローの方が重要であるため、会社が配当を支払うのに十分な現金を生み出しているかどうかを確認する必要があります。同社は昨年、フリーキャッシュフローの 95% を支払いました。これは、ほとんどの企業にとって理想的な範囲外であると考えています。通常、キャッシュフローは収益よりもはるかに変動しやすいため、これは一時的な影響である可能性がありますが、ここではもっと詳しく見ていきたいと思います。
配当の観点から見ると、現金は利益よりもわずかに重要ですが、Credit Bureau Asiaの配当が収益またはキャッシュフローで十分にカバーされていなかったことを考えると、この配当の持続可能性が懸念されます。
ここをクリックして、Credit Bureau Asiaが過去12か月間に支払った利益の額を確認してください。
SGX: TCUの累計配当 2022年8月14日
収益と配当は増加していますか?
1株当たり利益が一貫して増加している企業は、通常、1株当たりの配当を増やす方が簡単であるため、最高の配当株を作っています。収益が大幅に減少した場合、同社は配当の削減を余儀なくされる可能性があります。これが、Credit Bureau Asiaの1株当たり利益が過去5年間で年率5.9%増加しているのを見て安心している理由です。一株当たり利益は順調に増加していますが、残念ながら同社は長期的に見て私たちが満足できる利益よりも多くの利益を支払っています。
Credit Bureau Asiaも、過去1年間に時価総額の5%以上を新株で発行しました。これは、長期的には配当の見通しを損なう可能性が高いと私たちは考えています。企業が新株を作り続けていると、1株あたりの配当を増やすことは困難です。
残念ながら、Credit Bureau Asiaが配当を支払ってまだ1年ほどしか経っていないため、洞察を引き出すことができる歴史はあまりありません。
ファイナル・テイクアウト
クレジット・ビューロー・アジアは魅力的な配当株なのか、それともそのままにしておいたほうがよいのか?少なくとも1株当たり利益は徐々に増加していますが、配当は収益でもフリーキャッシュフローでも十分にカバーされていません。全体として、長期のバイアンドホールド投資家にとって最適な配当株には見えません。
とはいえ、配当をあまり気にせずにこの株を見ているのであれば、Credit Bureau Asiaに伴うリスクについてはよく知っているはずです。これを支援するために、私たちは次のことを発見しました クレジット・ビューロー・アジアへの警告サイン1つ 彼らの株に投資する前に知っておくべきこと。
よくある投資の間違いは、最初に目にする興味深い株を買うことです。ここで見つけることができます 高利回り配当株の全リスト
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