The simplest way to invest in stocks is to buy exchange traded funds. But one can do better than that by picking better than average stocks (as part of a diversified portfolio). To wit, the Credicorp Ltd. (NYSE:BAP) share price is 37% higher than it was a year ago, much better than the market decline of around 12% (not including dividends) in the same period. That's a solid performance by our standards! Unfortunately the longer term returns are not so good, with the stock falling 30% in the last three years.
On the back of a solid 7-day performance, let's check what role the company's fundamentals have played in driving long term shareholder returns.
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To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price.
During the last year Credicorp saw its earnings per share (EPS) increase strongly. This remarkable growth rate may not be sustainable, but it is still impressive. We are not surprised the share price is up. To us, inflection points like this are the best time to take a close look at a stock.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NYSE:BAP Earnings Per Share Growth August 12th 2022
We know that Credicorp has improved its bottom line lately, but is it going to grow revenue? This free report showing analyst revenue forecasts should help you figure out if the EPS growth can be sustained.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. So for companies that pay a generous dividend, the TSR is often a lot higher than the share price return. As it happens, Credicorp's TSR for the last 1 year was 43%, which exceeds the share price return mentioned earlier. This is largely a result of its dividend payments!
A Different Perspective
It's good to see that Credicorp has rewarded shareholders with a total shareholder return of 43% in the last twelve months. And that does include the dividend. That certainly beats the loss of about 3% per year over the last half decade. This makes us a little wary, but the business might have turned around its fortunes. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Take risks, for example - Credicorp has 1 warning sign we think you should be aware of.
Of course, you might find a fantastic investment by looking elsewhere. So take a peek at this free list of companies we expect will grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株に投資する最も簡単な方法は取引所取引基金を購入することだ。しかし平均よりも良い株(多様なポートフォリオの一部として)を選ぶことで、人々はよりよくすることができる。つまりCredicorp(ニューヨーク証券取引所コード:BAP)株価は1年前より37%高く、同期の約12%の市場値下がり(配当を除く)よりはるかに良かった。私たちの基準で見ると、これは堅固な演技だ!不幸にも、比較的な長期的な収益はそれほど良くなく、この株は過去3年間で30%下落した
7日連続で堅調を示した上で、同社のファンダメンタルズが長期株主リターンを推進する上でどのような役割を果たしているのかを見てみましょう
Credicorpの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。1社をめぐる情緒変化を評価する欠陥があるが合理的な方法は、1株当たり収益(EPS)を株価と比較することである
過去1年間、Credicorpの1株当たり収益(EPS)は強く増加した。この驚くべき成長速度は持続できないかもしれないが、まだ印象的だ。私たちは株価の上昇に意外ではない。私たちにとって、今のような変曲点は株をよく観察するのに最適なタイミングだ
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
ニューヨーク証券取引所:BaP 1株当たり収益増加2022年8月12日
私たちはCredicorpが最近利益を上げたことを知っているが、それは収入を増加させるだろうか?これが無料ですアナリストの収入予測を示す報告書は、1株当たりの収益の増加が持続できるかどうかを明らかにするのに役立つはずだ
配当金は?
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。したがって、手厚い配当金を支払う会社にとって、TSRは株価リターンよりもはるかに高いことが多い。たまたま、Credicorpの直近1年のTSRは43%で、前述の株価リターンを超えています。これはその配当金支払いの結果に大きく影響する
異なる視点
Credicorpが過去12ヶ月間に株主に43%の総リターンをもたらしたことを見て嬉しい。これには確かに配当金が含まれている。これはもちろん過去5年間の年間約3%の損失を超えている。これは私たちを少し警戒させるが、この企業は運命を転換したかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えば受け入れリスク-Credicorpは警告フラグx 1私たちはあなたが意識すべきだと思います
もちろん他のところに目を向けると、これが素晴らしい投資だと気づくかもしれません。これを見てみましょう無料です私たちは収益が増加する会社のリストを予想している
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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