Zheneng Jinjiang Environment Holding Company Limited's (SGX:BWM) price-to-earnings (or "P/E") ratio of 7.6x might make it look like a buy right now compared to the market in Singapore, where around half of the companies have P/E ratios above 12x and even P/E's above 22x are quite common. Although, it's not wise to just take the P/E at face value as there may be an explanation why it's limited.
For example, consider that Zheneng Jinjiang Environment Holding's financial performance has been poor lately as it's earnings have been in decline. One possibility is that the P/E is low because investors think the company won't do enough to avoid underperforming the broader market in the near future. However, if this doesn't eventuate then existing shareholders may be feeling optimistic about the future direction of the share price.
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SGX:BWM Price Based on Past Earnings August 11th 2022 We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our
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Is There Any Growth For Zheneng Jinjiang Environment Holding?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as low as Zheneng Jinjiang Environment Holding's is when the company's growth is on track to lag the market.
If we review the last year of earnings, dishearteningly the company's profits fell to the tune of 20%. The last three years don't look nice either as the company has shrunk EPS by 41% in aggregate. Accordingly, shareholders would have felt downbeat about the medium-term rates of earnings growth.
In contrast to the company, the rest of the market is expected to grow by 6.7% over the next year, which really puts the company's recent medium-term earnings decline into perspective.
With this information, we are not surprised that Zheneng Jinjiang Environment Holding is trading at a P/E lower than the market. However, we think shrinking earnings are unlikely to lead to a stable P/E over the longer term, which could set up shareholders for future disappointment. There's potential for the P/E to fall to even lower levels if the company doesn't improve its profitability.
The Final Word
Using the price-to-earnings ratio alone to determine if you should sell your stock isn't sensible, however it can be a practical guide to the company's future prospects.
We've established that Zheneng Jinjiang Environment Holding maintains its low P/E on the weakness of its sliding earnings over the medium-term, as expected. Right now shareholders are accepting the low P/E as they concede future earnings probably won't provide any pleasant surprises. If recent medium-term earnings trends continue, it's hard to see the share price moving strongly in either direction in the near future under these circumstances.
Before you take the next step, you should know about the 4 warning signs for Zheneng Jinjiang Environment Holding (3 are a bit unpleasant!) that we have uncovered.
If P/E ratios interest you, you may wish to see this free collection of other companies that have grown earnings strongly and trade on P/E's below 20x.
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鎮能錦江環境持株会社有限公司 (SGX: BWM) 株価収益率 (または「株価収益率」) が7.6倍であれば、シンガポール市場では約半数の企業の株価収益率が12倍を超え、株価収益率が22倍を超えることもよくあります。ただし、株価収益率が限られている理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではありません。
たとえば、鎮能錦江環境ホールディングスの収益が減少しているため、最近財務成績が悪くなっていることを考えてみましょう。1つの可能性は、株価収益率が低いことです。投資家は、近い将来、会社が市場全体の業績を下回ることを避けるには十分な努力をしないと考えているためです。しかし、これが実現しなければ、既存の株主は株価の将来の方向性について楽観的かもしれません。
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過去の収益に基づくSGX: BWM価格 2022年8月11日、アナリストの予測はありませんが、最近の傾向が会社を将来に向けてどのように設定しているかは、当社をチェックするとわかります
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鎮能錦江環境ホールディングに成長はありますか?
Zheneng Jinjiang Environment Holdingの株価収益率と同じくらい低い株価収益率を見るのに本当に満足できるのは、会社の成長が市場に遅れをとる軌道に乗っているときだけです。
昨年の収益を見直すと、会社の利益は落胆するほどに 20% も減少しました。同社はEPSを合計で41%縮小したため、過去3年間も良く見えません。したがって、株主は中期的な収益の伸び率に悲観的だったでしょう。
同社とは対照的に、他の市場は来年に 6.7% の成長が見込まれています。これは、同社が最近の中期的な収益の減少を視野に入れていることを示しています。
この情報から、鎮能錦江環境ホールディングが市場よりも低い株価収益率で取引されていることに驚くことはありません。しかし、収益の縮小が長期的に安定した株価収益率につながる可能性は低く、株主の将来の失望につながる可能性があると私たちは考えています。会社が収益性を改善しなければ、株価収益率はさらに低いレベルまで下がる可能性があります。
ザ・ファイナル・ワード
株価収益率だけを使って株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来の見通しを知るための実践的な指針にはなり得ます。
真能錦江環境ホールディングは、予想通り、中期的に収益の落ち込みが弱かったため、低い株価収益率を維持していることを確認しました。現在、株主は低い株価収益率を受け入れています。将来の収益はおそらく嬉しい驚きをもたらさないと認めているからです。最近の中期的な収益動向が続けば、このような状況下で、近い将来、株価がどちらの方向にも大きく動くとは考えにくいです。
次のステップに進む前に、次のことを知っておく必要があります 鎮能錦江環境ホールディングへの4つの警告サイン (3は少し不快です!)私たちが発見したこと。
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