It's common for many investors, especially those who are inexperienced, to buy shares in companies with a good story even if these companies are loss-making. But as Peter Lynch said in One Up On Wall Street, 'Long shots almost never pay off.' While a well funded company may sustain losses for years, it will need to generate a profit eventually, or else investors will move on and the company will wither away.
So if this idea of high risk and high reward doesn't suit, you might be more interested in profitable, growing companies, like China Coal Energy (HKG:1898). While this doesn't necessarily speak to whether it's undervalued, the profitability of the business is enough to warrant some appreciation - especially if its growing.
Check out our latest analysis for China Coal Energy
How Fast Is China Coal Energy Growing Its Earnings Per Share?
Over the last three years, China Coal Energy has grown earnings per share (EPS) at as impressive rate from a relatively low point, resulting in a three year percentage growth rate that isn't particularly indicative of expected future performance. Thus, it makes sense to focus on more recent growth rates, instead. In impressive fashion, China Coal Energy's EPS grew from CN¥0.66 to CN¥1.25, over the previous 12 months. It's a rarity to see 89% year-on-year growth like that. Shareholders will be hopeful that this is a sign of the company reaching an inflection point.
Careful consideration of revenue growth and earnings before interest and taxation (EBIT) margins can help inform a view on the sustainability of the recent profit growth. The music to the ears of China Coal Energy shareholders is that EBIT margins have grown from 12% to 14% in the last 12 months and revenues are on an upwards trend as well. That's great to see, on both counts.
In the chart below, you can see how the company has grown earnings and revenue, over time. For finer detail, click on the image.
SEHK:1898 Earnings and Revenue History August 11th 2022
Fortunately, we've got access to analyst forecasts of China Coal Energy's future profits. You can do your own forecasts without looking, or you can take a peek at what the professionals are predicting.
Are China Coal Energy Insiders Aligned With All Shareholders?
We would not expect to see insiders owning a large percentage of a HK$121b company like China Coal Energy. But we do take comfort from the fact that they are investors in the company. Indeed, they hold CN¥290m worth of its stock. That's a lot of money, and no small incentive to work hard. While their ownership only accounts for 0.2%, this is still a considerable amount at stake to encourage the business to maintain a strategy that will deliver value to shareholders.
Should You Add China Coal Energy To Your Watchlist?
China Coal Energy's earnings have taken off in quite an impressive fashion. That EPS growth certainly is attention grabbing, and the large insider ownership only serves to further stoke our interest. At times fast EPS growth is a sign the business has reached an inflection point, so there's a potential opportunity to be had here. So at the surface level, China Coal Energy is worth putting on your watchlist; after all, shareholders do well when the market underestimates fast growing companies. Before you take the next step you should know about the 2 warning signs for China Coal Energy (1 doesn't sit too well with us!) that we have uncovered.
There's always the possibility of doing well buying stocks that are not growing earnings and do not have insiders buying shares. But for those who consider these important metrics, we encourage you to check out companies that do have those features. You can access a free list of them here.
Please note the insider transactions discussed in this article refer to reportable transactions in the relevant jurisdiction.
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多くの投資家、特に経験の乏しい投資家にとっては、これらの会社が損失していても、良い話のある会社の株を購入することが一般的である。でもピーター·リンチがいるようにウォールストリートのある人は“遠投はほとんど報われない”資金の豊富な会社は長年赤字になるかもしれないが、最終的には利益を創出する必要があり、そうでなければ投資家が離れ、会社が枯れてしまう
だから、このような高リスクと高リターンの考えが合わなければ、利益を上げる成長型の会社にもっと興味を持つかもしれません。例えば中炭エネルギー(HKG:1898)これは必ずしも過小評価されているかどうかを意味するわけではないが、事業の収益力は、特に成長していれば一定の切り上げ価値があることを証明するのに十分である
中炭エネルギーの最新分析を見てみましょう
中炭エネルギーの1株当たり収益の増加速度はどのくらい速いですか
過去3年間、中炭エネルギーは比較的低い水準から同様に印象的な速度で1株当たりの収益を増加させ、3年間のパーセント成長率をもたらし、これは未来の予想業績に対する特別な指示ではない。したがって、より最近の成長率に集中することは意味がある。過去12ヶ月間、中炭エネルギーの1株当たり収益は0.66元から1.25元に増加したことが印象的だった。このように前年比89%増加するのは珍しい。株主たちは、会社が曲がり角に来た兆しだと希望を持って考えるだろう
所得増加と利税前利益(EBIT)利益率をよく考えることは,最近の利益増加の持続可能性を知るのに役立つ。中炭エネルギー株主が聞いたのは、利税前利益は過去12カ月で12%から14%に増加し、収入も上昇傾向にあるということだ。どのような側面から見ても、これは良いことだ
次のグラフでは、同社がどのように時間とともに収益と収入の増加を実現しているかがわかります。もっと詳しい情報を見るには、写真をクリックしてください
連結所:1898収益と収入の歴史2022年8月11日
幸いにも私たちは中炭エネルギーのアナリストの予測を得ました未来.未来利益を得る。見ずに自分の予測をしたり、プロの予測を盗み見たりすることができます
中炭エネルギーの内部者たちはすべての株主と一致しますか?
内部の人々が中炭エネルギーのような時価1210億香港ドルの会社を持っている大きな割合は見られないと予想される。しかし、私たちは彼らがその会社の投資家だということを喜んでいる。実は、彼らは2億9千万元の華為株を持っている。これは小さなお金であり、一生懸命働くための大きな激励でもある。彼らの持ち株は0.2%しか占めていないが、これは依然としてかなりのリスクであり、企業が株主に価値をもたらす戦略を維持することを奨励する
あなたは中炭エネルギーをあなたの観察リストに入れるべきですか
中炭エネルギーの収入は印象的な方法で増加した。1株当たりの収益の増加は確実に目を引くが、大量の内部者の持株は私たちの興味をさらにかき立てるだけだ。時々、1株当たりの収益の急速な増加は業務が変曲点に達した兆しであるため、ここには潜在的な機会がある。そのため、表面的に見ると、中炭エネルギーはあなたの観察リストに入る価値がある;結局、市場が急速に増加している会社を過小評価する時、株主の表現は非常に良い。次のステップを進める前に、あなたは理解すべきです中炭エネルギーの2つの警告標識(%1私たちとの関係はあまり良くありません!)私たちはすでに発見した
いつもうまくやって株を買う可能性がある違います増加している収入とやめて内部の人が株を買います。しかし、これらの重要な指標を考慮している人には、以下の会社を見ることをお勧めしますVtやってやるこれらの機能を持っている。ここでそれらの無料リストにアクセスできます
本稿で議論するインサイダー取引とは,関連司法管内の報告すべき取引のことであることに注意されたい。
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