Globus Medical, Inc. (NYSE:GMED), is not the largest company out there, but it led the NYSE gainers with a relatively large price hike in the past couple of weeks. As a mid-cap stock with high coverage by analysts, you could assume any recent changes in the company's outlook is already priced into the stock. However, what if the stock is still a bargain? Let's examine Globus Medical's valuation and outlook in more detail to determine if there's still a bargain opportunity.
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Is Globus Medical Still Cheap?
Globus Medical appears to be expensive according to my price multiple model, which makes a comparison between the company's price-to-earnings ratio and the industry average. I've used the price-to-earnings ratio in this instance because there's not enough visibility to forecast its cash flows. The stock's ratio of 40.96x is currently well-above the industry average of 33.36x, meaning that it is trading at a more expensive price relative to its peers. If you like the stock, you may want to keep an eye out for a potential price decline in the future. Since Globus Medical's share price is quite volatile, this could mean it can sink lower (or rise even further) in the future, giving us another chance to invest. This is based on its high beta, which is a good indicator for how much the stock moves relative to the rest of the market.
What kind of growth will Globus Medical generate?
NYSE:GMED Earnings and Revenue Growth August 10th 2022
Future outlook is an important aspect when you're looking at buying a stock, especially if you are an investor looking for growth in your portfolio. Buying a great company with a robust outlook at a cheap price is always a good investment, so let's also take a look at the company's future expectations. Globus Medical's earnings over the next few years are expected to increase by 67%, indicating a highly optimistic future ahead. This should lead to more robust cash flows, feeding into a higher share value.
What This Means For You
Are you a shareholder? GMED's optimistic future growth appears to have been factored into the current share price, with shares trading above industry price multiples. At this current price, shareholders may be asking a different question – should I sell? If you believe GMED should trade below its current price, selling high and buying it back up again when its price falls towards the industry PE ratio can be profitable. But before you make this decision, take a look at whether its fundamentals have changed.
Are you a potential investor? If you've been keeping tabs on GMED for some time, now may not be the best time to enter into the stock. The price has surpassed its industry peers, which means it is likely that there is no more upside from mispricing. However, the optimistic prospect is encouraging for GMED, which means it's worth diving deeper into other factors in order to take advantage of the next price drop.
It can be quite valuable to consider what analysts expect for Globus Medical from their most recent forecasts. Luckily, you can check out what analysts are forecasting by clicking here.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Globus Medical,Inc.(ニューヨーク証券取引所コード:GMED)は最大の会社ではないが,過去数週間で相対的に大きな上昇幅でニューヨーク証券取引所の上昇幅を上回った。アナリストカバー率の高い中型株として、同社の最近の見通しのどんな変化も株価に計上されていると仮定できる。しかし、もしこの株がまだ安物だったら?Globus Medicalの推定値と将来性をより詳細に検討して、まだ駆け引きの機会があるかどうかを確認しましょう
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Globus Medicalはまだ安いですか
私の市収益率モデルによると,Globus Medicalは高いようであり,同社の市益率を業界平均と比較した。私がこのような状況で市場収益率を使用したのは、そのキャッシュフローを予測するのに十分な可視性がないからだ。同株の現在の市場収益率は40.96倍で、33.36倍の業界平均水準をはるかに上回っており、これは同業者よりも取引価格が高いことを意味する。もしあなたがこの株が好きなら、未来の可能な価格下落に密接に注目したいかもしれません。Globus Medicalの株価変動が大きいため,これは将来下落する可能性がある(あるいはさらに上昇する)可能性があり,別の投資機会を与えてくれる可能性がある。これはその高いベータ係数に基づいており、これは市場の他の株に対する株の変動度を測る良い指標である
Globus Medicalはどのような成長をもたらすのでしょうか
ニューヨーク証券取引所:GMED収益と収入増加2022年8月10日
株の購入を考えた場合、将来の見通しは重要な側面であり、特にポートフォリオの成長を求める投資家であれば。将来性のある偉大な会社を安い価格で買収することは永遠に良い投資ですので、同社の将来予想も見てみましょう。Globus Medicalの今後数年間の収益は67%増加すると予想され,将来が非常に楽観的であることが示唆された。これはより強力なキャッシュフローをもたらし、それによってより高い株価をもたらすはずだ
これはあなたにとって何を意味しますか
あなたは株主ですか。GMEDの楽観的な未来の成長は現在の株価に計上されているようで、株価は業界の利益率よりも高い。現在の価格で、株主たちは違う質問をするかもしれない-私は売るべきですか?GMEDの取引価格が現在の価格を下回るべきであると考えると、その価格が業界レベルに下落した場合、高い売りに当たって再購入し、市場収益率が利益になる可能性がある。しかし、この決定を下す前に、その基本的な面が変化しているかどうかを見てみましょう
あなたは潜在的な投資家ですか。GMEDに注目してしばらくしていれば、今はこの株を買うのに最適なタイミングではないかもしれない。この価格は業界の同業者を超えており、これは間違った価格設定がこれ以上のメリットをもたらさない可能性が高いことを意味する。しかし、楽観的な見通しはGMEDにとって鼓舞的であり、これは次の価格下落を利用するために、他の要素をより深く研究する価値があることを意味する
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