Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Kato (Hong Kong) Holdings Limited (HKG:2189) is about to trade ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date is one business day before a company's record date, which is the date on which the company determines which shareholders are entitled to receive a dividend. The ex-dividend date is of consequence because whenever a stock is bought or sold, the trade takes at least two business day to settle. In other words, investors can purchase Kato (Hong Kong) Holdings' shares before the 11th of August in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 26th of August.
The company's next dividend payment will be HK$0.025 per share, on the back of last year when the company paid a total of HK$0.05 to shareholders. Last year's total dividend payments show that Kato (Hong Kong) Holdings has a trailing yield of 7.8% on the current share price of HK$0.64. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
Check out our latest analysis for Kato (Hong Kong) Holdings
Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. Kato (Hong Kong) Holdings paid out a comfortable 45% of its profit last year. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Fortunately, it paid out only 35% of its free cash flow in the past year.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit Kato (Hong Kong) Holdings paid out over the last 12 months.
SEHK:2189 Historic Dividend August 7th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Businesses with strong growth prospects usually make the best dividend payers, because it's easier to grow dividends when earnings per share are improving. Investors love dividends, so if earnings fall and the dividend is reduced, expect a stock to be sold off heavily at the same time. Fortunately for readers, Kato (Hong Kong) Holdings's earnings per share have been growing at 17% a year for the past five years. Earnings per share have been growing rapidly and the company is retaining a majority of its earnings within the business. Fast-growing businesses that are reinvesting heavily are enticing from a dividend perspective, especially since they can often increase the payout ratio later.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. In the last three years, Kato (Hong Kong) Holdings has lifted its dividend by approximately 7.7% a year on average. It's encouraging to see the company lifting dividends while earnings are growing, suggesting at least some corporate interest in rewarding shareholders.
The Bottom Line
Is Kato (Hong Kong) Holdings worth buying for its dividend? Kato (Hong Kong) Holdings has been growing earnings at a rapid rate, and has a conservatively low payout ratio, implying that it is reinvesting heavily in its business; a sterling combination. It's a promising combination that should mark this company worthy of closer attention.
So while Kato (Hong Kong) Holdings looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. Our analysis shows 2 warning signs for Kato (Hong Kong) Holdings and you should be aware of these before buying any shares.
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
常連の読者は、私たちがSimply Wall Stの配当を気に入っていることを知っているでしょう。だからこそ、見るのがわくわくします。 加藤(香港)ホールディングスリミテッド (HKG: 2189) は、今後3日以内に配当落ちで取引されようとしています。配当落ち日は、会社の基準日の1営業日前です。基準日とは、どの株主が配当を受ける資格があるかを会社が決定する日です。株が売買されるときはいつでも、取引が決済されるまでに少なくとも2営業日かかるので、配当落ち日は重要です。言い換えれば、投資家は8月26日に支払われる配当の対象となるために、8月11日までに加藤(香港)ホールディングスの株式を購入することができます。
同社の次回の配当金支払いは、同社が株主に合計0.05香港ドルを支払った昨年を背景に、1株あたり0.025香港ドルです。昨年の配当総額によると、加藤(香港)ホールディングスの現在の株価0.64香港ドルに対するトレーリング利回りは7.8%です。配当は長期保有者の投資収益に大きく貢献しますが、配当が引き続き支払われる場合に限ります。だからこそ、配当金の支払いが持続可能かどうか、会社が成長しているかどうかを常に確認する必要があります。
加藤(香港)ホールディングスの最新の分析をチェックしてください
配当は通常、会社の利益から支払われるので、企業が稼いだ金額よりも多く支払うと、通常、配当が削減されるリスクが高くなります。加藤(香港)ホールディングスは昨年、利益の 45% という素晴らしい成果を上げました。とはいえ、収益性の高い企業でも、配当を支払うのに十分な現金を生み出せない場合があります。そのため、配当がキャッシュフローでカバーされているかどうかを常に確認する必要があります。幸いなことに、過去1年間のフリーキャッシュフローの35%しか支払いませんでした。
配当が利益とキャッシュフローの両方で賄われているのは心強いことです。これは一般的に、収益が急激に減少しない限り、配当は持続可能であることを示唆しています。
ここをクリックすると、加藤(香港)ホールディングスが過去12か月間に支払った利益のうちいくらかを確認できます。
香港ドル:2189株の過去配当 2022年8月7日
収益と配当は増加していますか?
1株当たり利益が改善すれば、配当を増やしやすくなるため、成長の見通しが強い企業が、通常、最良の配当支払者となります。投資家は配当が大好きなので、収益が落ちて配当が減った場合は、同時に株式が大量に売却されることを予想してください。読者にとって幸いなことに、加藤(香港)ホールディングスの1株当たり利益は、過去5年間で年間 17% 増加しています。1株当たり利益は急速に増加しており、同社は収益の大部分を事業で保有しています。多額の再投資を行っている急成長中の企業は、配当の観点から魅力的です。特に、後で配当性向を上げることができることが多いからです。
企業の配当見通しを測定するもう1つの重要な方法は、過去の配当成長率を測定することです。加藤(香港)ホールディングスは、過去3年間で配当を年間平均約7.7%引き上げました。収益が伸びている間に会社が配当を引き上げるのを見るのは心強いことです。これは、少なくともある程度の企業が株主への報酬に関心を持っていることを示唆しています。
ボトムライン
加藤(香港)ホールディングスは配当金で買う価値がありますか?加藤(香港)ホールディングスは急速に収益を伸ばしており、配当性向は控えめに低いため、事業に多額の再投資を行っていることがわかります。これは素晴らしい組み合わせです。これは有望な組み合わせであり、この会社はもっと注目すべきでしょう。
加藤(香港)ホールディングスは配当の観点からは良さそうに見えますが、この株に伴うリスクについて常に最新情報を入手しておく価値はあります。私たちの分析によると 加藤 (香港) ホールディングスの2つの警告サイン 株を買う前にこれらを知っておくべきです。
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