It's shaping up to be a tough period for Vanda Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:VNDA), which a week ago released some disappointing second-quarter results that could have a notable impact on how the market views the stock. Results showed a clear earnings miss, with US$64m revenue coming in 3.9% lower than what the analystexpected. Statutory earnings per share (EPS) of US$0.05 missed the mark badly, arriving some 58% below what was expected. Following the result, the analyst has updated their earnings model, and it would be good to know whether they think there's been a strong change in the company's prospects, or if it's business as usual. We thought readers would find it interesting to see the analyst latest (statutory) post-earnings forecasts for next year.
See our latest analysis for Vanda Pharmaceuticals
NasdaqGM:VNDA Earnings and Revenue Growth August 6th 2022
Following last week's earnings report, Vanda Pharmaceuticals' sole analyst are forecasting 2022 revenues to be US$264.9m, approximately in line with the last 12 months. Statutory earnings per share are forecast to dip 7.5% to US$0.18 in the same period. Before this earnings report, the analyst had been forecasting revenues of US$267.3m and earnings per share (EPS) of US$0.30 in 2022. The analyst seem to have become more bearish following the latest results. While there were no changes to revenue forecasts, there was a pretty serious reduction to EPS estimates.
It might be a surprise to learn that the consensus price target fell 55% to US$10.00, with the analyst clearly linking lower forecast earnings to the performance of the stock price.
One way to get more context on these forecasts is to look at how they compare to both past performance, and how other companies in the same industry are performing. We would highlight that Vanda Pharmaceuticals' revenue growth is expected to slow, with the forecast 1.7% annualised growth rate until the end of 2022 being well below the historical 11% p.a. growth over the last five years. By way of comparison, the other companies in this industry with analyst coverage are forecast to grow their revenue at 14% per year. So it's pretty clear that, while revenue growth is expected to slow down, the wider industry is also expected to grow faster than Vanda Pharmaceuticals.
The Bottom Line
The most important thing to take away is that the analyst downgraded their earnings per share estimates, showing that there has been a clear decline in sentiment following these results. On the plus side, there were no major changes to revenue estimates; although forecasts imply revenues will perform worse than the wider industry. Furthermore, the analyst also cut their price targets, suggesting that the latest news has led to greater pessimism about the intrinsic value of the business.
With that in mind, we wouldn't be too quick to come to a conclusion on Vanda Pharmaceuticals. Long-term earnings power is much more important than next year's profits. At least one analyst has provided forecasts out to 2024, which can be seen for free on our platform here.
However, before you get too enthused, we've discovered 2 warning signs for Vanda Pharmaceuticals that you should be aware of.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
これは困難な時期になります万達製薬会社です。ナスダック(Sequoia Capital:VNDA)は1週間前にいくつかの失望的な第2四半期業績を発表し、市場がこの株をどのように見ているかに著しい影響を与える可能性がある。その結果、利益は予想を下回り、6400万ドルの収入はアナリストの予想より3.9%低かった。法定1株当たり収益(EPS)は0.05ドルで、予想を著しく下回り、予想より約58%低かった。結果が発表された後、このアナリストは彼らの収益モデルを更新し、会社の将来性が大きく変化したと思っていれば、すべてがそのままであれば、それは良いことになるだろう。読者は、アナリストが来年の最新(法定)利益予測が面白いことを発見すると思います
万達製薬の最新分析を見てみましょう
NasdaqGM:VNDA収益と収入増加2022年8月6日
先週の収益報告の後、Vanda PharmPharmticalsの唯一のアナリストは、2022年の収入は2兆649億ドルに達し、過去12カ月とほぼ一致すると予測した。同期の法定1株当たり収益は7.5%低下し、0.18ドルになると予想される。この収益報告の前に、アナリストは2022年の収入は2億673億ドル、1株当たり収益(EPS)は0.30ドルと予測してきた。最新の結果が発表された後、このアナリストはもっと悲観的になったようだ。営業予想に変化はなかったが、1株当たりの収益予想はかなり深刻な下方修正が見られた
驚くべきことに、共通認識目標価格は55%から10.00ドル下落し、アナリストは低い期待収益を株価パフォーマンスと結びつけることを明らかにした
これらの予測されたより多くの背景情報を知る1つの方法は,過去の表現とどのように比較しているか,同業界の他社の表現がどうなっているかを見ることである.万達製薬の収入増加は減速する見通しであり,2022年末までの予測年化成長率は1.7%であり,過去の年間11%の成長率をはるかに下回っていることを強調したい。過去5年間の成長です対照的に、アナリストがカバーする同業界の他社の収入は毎年14%のペースで増加すると予想される。そのため,収入増加は減速することが予想されるが,業界全体の増加速度も万達製薬よりも速いことが明らかになった
ベースライン
何よりも、このアナリストは彼らの1株当たりの収益予想を下方修正し、これらの結果が発表された後、市場感情が明らかに低下したことを示している。積極的な面から見ると、営業予想に大きな変化はない;予測は営業パフォーマンスが業界全体に劣ることを意味するが。また、アナリストは彼らの目標価格を引き下げ、これは最新のニュースが人々がこの業務の内在的な価値をより悲観的にしていることを示している
これを考慮すると、私たちは万達製薬に関する結論をあまり早く出さないだろう。長期収益性は来年の利益よりずっと重要です。少なくとも一人のアナリストが2024年の予測を提供し、これは私たちのプラットフォームで無料で見ることができる
しかし興奮する前に気づいたのは万達製薬の2つの警告信号この点はあなたが知っているはずです
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