Most readers would already be aware that Xinyi Solar Holdings' (HKG:968) stock increased significantly by 13% over the past three months. Given the company's impressive performance, we decided to study its financial indicators more closely as a company's financial health over the long-term usually dictates market outcomes. Specifically, we decided to study Xinyi Solar Holdings' ROE in this article.
Return on Equity or ROE is a test of how effectively a company is growing its value and managing investors' money. In simpler terms, it measures the profitability of a company in relation to shareholder's equity.
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How Do You Calculate Return On Equity?
The formula for return on equity is:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Xinyi Solar Holdings is:
16% = HK$5.6b ÷ HK$36b (Based on the trailing twelve months to December 2021).
The 'return' is the yearly profit. Another way to think of that is that for every HK$1 worth of equity, the company was able to earn HK$0.16 in profit.
What Is The Relationship Between ROE And Earnings Growth?
So far, we've learned that ROE is a measure of a company's profitability. Depending on how much of these profits the company reinvests or "retains", and how effectively it does so, we are then able to assess a company's earnings growth potential. Generally speaking, other things being equal, firms with a high return on equity and profit retention, have a higher growth rate than firms that don't share these attributes.
Xinyi Solar Holdings' Earnings Growth And 16% ROE
To begin with, Xinyi Solar Holdings seems to have a respectable ROE. Further, the company's ROE compares quite favorably to the industry average of 12%. Probably as a result of this, Xinyi Solar Holdings was able to see an impressive net income growth of 25% over the last five years. However, there could also be other causes behind this growth. Such as - high earnings retention or an efficient management in place.
As a next step, we compared Xinyi Solar Holdings' net income growth with the industry, and pleasingly, we found that the growth seen by the company is higher than the average industry growth of 19%.
SEHK:968 Past Earnings Growth August 1st 2022
Earnings growth is a huge factor in stock valuation. What investors need to determine next is if the expected earnings growth, or the lack of it, is already built into the share price. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. Is 968 fairly valued? This infographic on the company's intrinsic value has everything you need to know.
Is Xinyi Solar Holdings Using Its Retained Earnings Effectively?
Xinyi Solar Holdings has a three-year median payout ratio of 47% (where it is retaining 53% of its income) which is not too low or not too high. By the looks of it, the dividend is well covered and Xinyi Solar Holdings is reinvesting its profits efficiently as evidenced by its exceptional growth which we discussed above.
Additionally, Xinyi Solar Holdings has paid dividends over a period of eight years which means that the company is pretty serious about sharing its profits with shareholders. Based on the latest analysts' estimates, we found that the company's future payout ratio over the next three years is expected to hold steady at 47%. Regardless, the future ROE for Xinyi Solar Holdings is predicted to rise to 20% despite there being not much change expected in its payout ratio.
Summary
On the whole, we feel that Xinyi Solar Holdings' performance has been quite good. In particular, it's great to see that the company is investing heavily into its business and along with a high rate of return, that has resulted in a sizeable growth in its earnings. Having said that, the company's earnings growth is expected to slow down, as forecasted in the current analyst estimates. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
多くの読者は、信義光能ホールディングス(HKG:968)の株が過去3カ月で13%大幅に上昇したことを知っているはずだ。同社の印象的な業績を踏まえて、会社の長期財務健康状況が通常市場結果を決定しているため、その財務指標をより詳細に検討することにした。具体的には,本稿では信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率を検討することにした
株式収益率(ROE)はある会社の付加価値と投資家資金管理の効率に対するテストである。簡単に言うと、それは株主権益に対する会社の収益性を測定する
信義光エネルギーホールディングスの最新分析を見てみましょう
あなたはどのように株式収益率を計算しますか
それは..株式収益率公式はい:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって,上記式より,信義光エネルギーホールディングスの純資産収益率は以下のようになる
16%=56億香港ドル×360億香港ドル(2021年12月までの過去12カ月間で計算)。
“リターン”とは年間利益ですもう一つは、同社が1香港ドル相当の株を持つごとに、0.16香港ドルの利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率と利益成長との間にはどのような関係がありますか
これまで、純資産収益率はある会社の収益性を測る指標であることが分かった。企業がこれらの利益をどのくらい再投資したり“保留”したり、その効率がどうかによって、1社の収益増加潜在力を評価することができる。一般に,他の条件が同じ場合,配当収益率や利益留保が高い会社は,これらの特徴を持たない会社よりも高い成長率を持つ
信義光ホールディングスの利益増加と純資産収益率16%
まず、信義光能ホールディングスは尊敬される純資産収益率を持っているようだ。また、同社の純資産収益率(ROE)は業界平均12%に比べてかなり有利だ。だからこそ、信義光能ホールディングスは過去5年間で印象的な25%の純利益増加を達成できるかもしれない。しかし、このような成長の背後にはまた他の理由があるかもしれない。例えば、高い収益が維持されているか、または効果的に管理されている
次に、信義光ホールディングスの純収入増加を業界と比較したところ、同社が見ている増加は業界平均19%の増加よりも高いことが分かった
連結所:968過去の利益増加2022年8月1日
利益増加は株式推定値の重要な要素だ。投資家が次に決定する必要があるのは、予想される収益増加が株価に計上されているかどうかだ。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。九六八の価値は公平ですか?この会社の内面的な価値に関するこの情報図にはあなたが知る必要があることがすべて含まれています
信義光能ホールディングスはその留保収益を有効に利用していますか
信義光能ホールディングスの3年間中央値配当率は47%(同社は53%の収入を残す)であり、これは低すぎず高すぎない。表面的には配当金がよく覆われており,信義光能ホールディングスがその利益を効率的に再投資していることは,我々が上で議論した非凡な成長からうかがえる
また、信義光能ホールディングスが8年以内に配当していることは、同社が株主と利益を共有することにかなり真剣であることを意味している。最新のアナリストの予想によると、同社の今後3年間の配当比率は47%に安定すると予想されている。いずれにしても、信義光能ホールディングスの将来の純資産収益率は20%に上昇すると予想されるが、その配当率はあまり変わらないと予想される
要約.要約
全体的には、信義光能ホールディングスの業績はかなり良いと思います。特に、同社が業務に大量の資金を投入し、高い収益率を獲得していることを見ることができ、その収益の増加を招いている。とはいえ、現在のアナリストが予測しているように、同社の利益成長は鈍化する見通しだ。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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