David Iben put it well when he said, 'Volatility is not a risk we care about. What we care about is avoiding the permanent loss of capital.' When we think about how risky a company is, we always like to look at its use of debt, since debt overload can lead to ruin. We note that Calavo Growers, Inc. (NASDAQ:CVGW) does have debt on its balance sheet. But the real question is whether this debt is making the company risky.
When Is Debt A Problem?
Generally speaking, debt only becomes a real problem when a company can't easily pay it off, either by raising capital or with its own cash flow. In the worst case scenario, a company can go bankrupt if it cannot pay its creditors. While that is not too common, we often do see indebted companies permanently diluting shareholders because lenders force them to raise capital at a distressed price. Of course, debt can be an important tool in businesses, particularly capital heavy businesses. The first thing to do when considering how much debt a business uses is to look at its cash and debt together.
View our latest analysis for Calavo Growers
What Is Calavo Growers's Debt?
As you can see below, Calavo Growers had US$41.9m of debt, at April 2022, which is about the same as the year before. You can click the chart for greater detail. However, it does have US$2.32m in cash offsetting this, leading to net debt of about US$39.6m.
NasdaqGS:CVGW Debt to Equity History July 30th 2022
A Look At Calavo Growers' Liabilities
Zooming in on the latest balance sheet data, we can see that Calavo Growers had liabilities of US$140.2m due within 12 months and liabilities of US$104.3m due beyond that. On the other hand, it had cash of US$2.32m and US$113.1m worth of receivables due within a year. So it has liabilities totalling US$129.1m more than its cash and near-term receivables, combined.
Of course, Calavo Growers has a market capitalization of US$715.0m, so these liabilities are probably manageable. Having said that, it's clear that we should continue to monitor its balance sheet, lest it change for the worse. The balance sheet is clearly the area to focus on when you are analysing debt. But ultimately the future profitability of the business will decide if Calavo Growers can strengthen its balance sheet over time. So if you want to see what the professionals think, you might find this free report on analyst profit forecasts to be interesting.
In the last year Calavo Growers wasn't profitable at an EBIT level, but managed to grow its revenue by 16%, to US$1.2b. That rate of growth is a bit slow for our taste, but it takes all types to make a world.
Caveat Emptor
Over the last twelve months Calavo Growers produced an earnings before interest and tax (EBIT) loss. Indeed, it lost US$4.3m at the EBIT level. Considering that alongside the liabilities mentioned above does not give us much confidence that company should be using so much debt. So we think its balance sheet is a little strained, though not beyond repair. We would feel better if it turned its trailing twelve month loss of US$30m into a profit. So we do think this stock is quite risky. The balance sheet is clearly the area to focus on when you are analysing debt. However, not all investment risk resides within the balance sheet - far from it. Be aware that Calavo Growers is showing 1 warning sign in our investment analysis , you should know about...
If, after all that, you're more interested in a fast growing company with a rock-solid balance sheet, then check out our list of net cash growth stocks without delay.
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デビッド·イブンはよく言いました。波動性は私たちが関心を持つリスクではありません。私たちは資本の永久的な損失を避けることに関心を持っています。私たちは会社のリスクがどれだけ大きいかを考えると、債務が重すぎて倒産を招く可能性があるため、債務の使用を見るのが好きだ。私たちが気づいたのはカラボ栽培者会社はナスダック(CDH Investments:CVGW)の貸借対照表には確かに債務がある。しかし本当の問題は、この債務がその会社を危険に直面させるかどうかだ
債務はいつ問題ですか
一般的に、ある会社が簡単に債務を返済できない場合にのみ、債務は真の問題となり、資金調達でも自分のキャッシュフローでも。最悪の場合、ある会社が債権者の債務を返済できない場合、それは破産する可能性がある。これは一般的ではないにもかかわらず、貸手が落胆した価格で資金を調達させたので、負債を抱えている会社が株主の権益を恒久的に希釈することをよく見ている。もちろん、企業では、債務は重要なツール、特に資本集約型企業とすることができる。ある企業がどれだけの債務を使っているかを考えるとき、まずすべきことは現金と債務を一緒に見ることだ
Calavo Growersの最新分析を見てください
Calavo Growersの借金は何ですか
Calavo Growersの債務は2022年4月現在で4190万ドルと前年とほぼ同じである。グラフをクリックしてより詳細を見ることができます。しかし、それはこれを相殺するために232万ドルの現金を持っており、純債務は約3960万ドルになる
NasdaqGS:CVGW債転株歴史2022年7月30日
Calavo Growersの負債状況
最新の貸借対照表データを拡大すると、Calavo Growersは1.402億ドルの負債が12ヶ月以内に満期し、12ヶ月を超える負債は1.043億ドルであることが分かる。一方、232万ドルの現金と1億131億ドルの売掛金が1年以内に満期になった。そのため、その負債総額は現金と最近の売掛金を合わせると1億291億ドル多い
もちろん、Calavo Growersの時価は7.15億ドルなので、このような債務は制御可能かもしれない。それにもかかわらず、私たちはそれがもっと悪くならないように、それの貸借対照表を監視し続けなければならないということは明らかだ。あなたが債務を分析する時、貸借対照表は明らかにあなたが注目している分野だ。しかし最終的には,この業務の将来の収益性はCalavo Growersが時間の経過とともに貸借対照表を強化できるかどうかを決定する.したがって、専門家の考えを見たいなら、アナリストの利益予測に関するこの無料報告書が面白いことが分かるかもしれません
昨年、Calavo Growersは利税前の利益水準で利益を上げなかったが、その収入は16%増加し、12億ドルに達した。この成長速度は私たちのセンスには少し遅いが、世界を作るためにはすべてのタイプの人が必要だ
購入者を戒める
過去12カ月間にCalavo Growersは利税前収益(EBIT)損失を発生させた。実は、それは課税前の利益水準で430万ドルの損失を出した。上記の債務を除いて、私たちは会社がこれほど多くの債務を使用すべきだということにあまり自信がない。したがって、私たちはそれの貸借対照表が少し緊張していると思うが、修復できないわけではない。過去12ヶ月間の3000万ドルの損失を黒字にすれば、私たちはもっと良いと感じるだろう。したがって、私たちはこの株が危険だと思う。あなたが債務を分析する時、貸借対照表は明らかにあなたが注目している分野だ。しかし、すべての投資リスクが貸借対照表に存在するわけではない--そうではない。カラボ栽培者が展示しています私たちの投資分析では1つの警告信号が現れましたあなたは…について知っているはずです
もしあなたが成長が速く、貸借対照表の盤石な会社にもっと興味があれば、すぐに私たちの純現金成長型株式リストを確認してください
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