Finding a business that has the potential to grow substantially is not easy, but it is possible if we look at a few key financial metrics. Typically, we'll want to notice a trend of growing return on capital employed (ROCE) and alongside that, an expanding base of capital employed. If you see this, it typically means it's a company with a great business model and plenty of profitable reinvestment opportunities. However, after briefly looking over the numbers, we don't think Krispy Kreme (NASDAQ:DNUT) has the makings of a multi-bagger going forward, but let's have a look at why that may be.
Understanding Return On Capital Employed (ROCE)
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. The formula for this calculation on Krispy Kreme is:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.018 = US$49m ÷ (US$3.1b - US$495m) (Based on the trailing twelve months to April 2022).
Thus, Krispy Kreme has an ROCE of 1.8%. Ultimately, that's a low return and it under-performs the Hospitality industry average of 10%.
See our latest analysis for Krispy Kreme
NasdaqGS:DNUT Return on Capital Employed July 26th 2022
Above you can see how the current ROCE for Krispy Kreme compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
What The Trend Of ROCE Can Tell Us
On the surface, the trend of ROCE at Krispy Kreme doesn't inspire confidence. To be more specific, ROCE has fallen from 6.0% over the last five years. Although, given both revenue and the amount of assets employed in the business have increased, it could suggest the company is investing in growth, and the extra capital has led to a short-term reduction in ROCE. If these investments prove successful, this can bode very well for long term stock performance.
Our Take On Krispy Kreme's ROCE
In summary, despite lower returns in the short term, we're encouraged to see that Krispy Kreme is reinvesting for growth and has higher sales as a result. And there could be an opportunity here if other metrics look good too, because the stock has declined 14% in the last year. So we think it'd be worthwhile to look further into this stock given the trends look encouraging.
One more thing, we've spotted 1 warning sign facing Krispy Kreme that you might find interesting.
While Krispy Kreme isn't earning the highest return, check out this free list of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets.
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大幅な成長潜在力を持つ企業を見つけることは容易ではないが、いくつかの重要な財務指標を見れば可能である。一般的に私たちは成長傾向に気づきます返品使用済み資本(ROCE)とそれにともなうものについては拡大している基地.基地既に資本の割合を動員した.これを見れば、一般的には、優れたビジネスモデルと多くの利益のある再投資機会を持つ会社であることを意味する。しかし単純に数字を見てみるとせんべいクレ梅ナスダック(Alipay:DNUT)は将来的にマルチキャストを実現する条件を備えているが,なぜそうなっているのか見てみよう
資本収益率(ROCE)を知る
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。Krispy Kremeの計算式は
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.018ドル=4900万ドル(31億ドル-4.95億ドル)(2022年4月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、Krispy Kremeの純資産収益率は1.8%である結局、これは低い収益率であり、10%以下のホテル業の平均水準だ
Krispy Kremeの最新分析を見てみましょう
NasdaqGS:DNUT 2022年7月26日の資本収益率
Krispy Kremeの現在の純資産収益率(ROCE)が以前の資本収益率に比べてどうなっているかを見ることができますが、過去からしか知られていません。興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
ROCEの動向は何を教えてくれますか
表面的には、Krispy KremeのROCE傾向は人々の自信を刺激していない。より具体的には、ROCEは過去5年間で6.0%から低下した。収入や業務で使用される資産数が増加していることを考慮すると、同社が成長に投資していることを示している可能性があり、追加資本がROCEの短期的な低下を招いている可能性がある。もしこのような投資が成功したことが証明されたら、これは長期株表現の良い兆しかもしれない
Krispy KremeのROCEについての見方は
つまり、短期的にはリターンが低いにもかかわらず、Krispy Kremeが成長のための再投資を行っており、より高い売上を獲得していることを鼓舞している。もし他の指標もよさそうなら、この株が過去1年間で14%下落したので、これは機会かもしれない。したがって、私たちは傾向が鼓舞的に見えることを考慮して、この株をさらに研究する価値があると思う
もう1つ発見したのは警告フラグx 1興味があるかもしれないKrispy Kremeに
Krispy Kremeは最高の見返りを得ていませんが、これを見てください無料です貸借対照表が堅調で、株式収益率の高い会社リスト
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