Looking at Healthcare Trust of America's (NYSE:HR) mostly flat share price movement over the past three months, it is easy to think that there's nothing interesting about the stock. However, its financials look weak which could potentially mean that its stock could show weakness in the future given that stock performances are usually attached to a company's financial health in the long-term. Specifically, we decided to study Healthcare Trust of America's ROE in this article.
Return on equity or ROE is an important factor to be considered by a shareholder because it tells them how effectively their capital is being reinvested. Simply put, it is used to assess the profitability of a company in relation to its equity capital.
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How To Calculate Return On Equity?
ROE can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for Healthcare Trust of America is:
2.9% = US$96m ÷ US$3.3b (Based on the trailing twelve months to March 2022).
The 'return' is the yearly profit. So, this means that for every $1 of its shareholder's investments, the company generates a profit of $0.03.
Why Is ROE Important For Earnings Growth?
Thus far, we have learned that ROE measures how efficiently a company is generating its profits. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming all else is equal, companies that have both a higher return on equity and higher profit retention are usually the ones that have a higher growth rate when compared to companies that don't have the same features.
Healthcare Trust of America's Earnings Growth And 2.9% ROE
As you can see, Healthcare Trust of America's ROE looks pretty weak. Not just that, even compared to the industry average of 6.5%, the company's ROE is entirely unremarkable. Hence, the flat earnings seen by Healthcare Trust of America over the past five years could probably be the result of it having a lower ROE.
As a next step, we compared Healthcare Trust of America's net income growth with the industry and discovered that the industry saw an average growth of 11% in the same period.
NYSE:HR Past Earnings Growth July 23rd 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. The investor should try to establish if the expected growth or decline in earnings, whichever the case may be, is priced in. By doing so, they will have an idea if the stock is headed into clear blue waters or if swampy waters await. Is HR fairly valued? This infographic on the company's intrinsic value has everything you need to know.
Is Healthcare Trust of America Using Its Retained Earnings Effectively?
While the company did pay out a portion of its dividend in the past, it currently doesn't pay a dividend. We infer that the company has been reinvesting all of its profits to grow its business.
Conclusion
In total, we would have a hard think before deciding on any investment action concerning Healthcare Trust of America. As a result of its low ROE and lack of much reinvestment into the business, the company has seen a disappointing earnings growth rate. That being so, the latest industry analyst forecasts show that the analysts are expecting to see a huge improvement in the company's earnings growth rate. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
アメリカ医療信託会社(NYSE:HR)の過去3カ月間のほぼ横ばいの株価動向を見てみると、この株にはあまり面白いものはないと思いがちです。しかし、同社の財務状況が疲弊しているように見えることは、株式表現が通常、1社の長期財務健康状態に関係していることを意味している可能性があり、同社の株は将来的に疲弊を示す可能性がある。具体的には,本稿では米国の純資産収益率の医療信託を検討することにした
株式収益率や純資産収益率は株主が考慮すべき重要な要素であり、彼らの資本再投資の効率を教えてくれるからである。簡単に言うと、それはその資本資本に対する会社の収益性を評価するために使用される
アメリカの医療信託基金の最新の分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
純資産収益率は、以下の式を使用して計算することができる:
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上記式によれば、米国医療信託基金の純資産収益率は、以下のようになる
2.9%=9600万ドル×33億ドル(2022年3月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“リターン”とは年間利益ですしたがって、これは株主が1ドル投資するごとに、会社が0.03ドルの利益を生むことを意味する
なぜ純資産収益率は収益増加に重要なのですか
これまで、私たちは純資産収益率がある会社が利益を創出する効率を測定していることを知ってきた。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が同じであると仮定すると,同じ特徴を持たない会社よりも高い株式収益率とより高い利益保持率を持つ会社は通常より高い成長率を持つことになる
米国の医療信託の収益増加と2.9%の純資産収益率
ご覧のように、アメリカの純資産収益率(ROE)の医療信託基金はかなり疲弊しているように見えます。それだけでなく、6.5%の業界平均と比較しても、同社の純資産収益率は全く目立たない。したがって,過去5年間の米国医療信託基金の収益が横ばいであったのは,純資産収益率が低いためかもしれない
次のステップとして,米国医療信託会社の純収入増加を同業界と比較したところ,同時期の平均増加は11%であった
ニューヨーク証券取引所:HRの過去の収益増加2022年7月23日
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家は、予想される収益の増加または低下が価格に計上されているかどうかを決定することを試みるべきである。そうすることで、彼らは株が澄んだ青い水域に入るのか、沼の水域に入るのかを知るだろう。人的資源は公正に評価されていますか?この会社の内面的な価値に関するこの情報図にはあなたが知る必要があることがすべて含まれています
アメリカ医療信託基金はその留保収益を有効に利用していますか
同社は過去に配当金の一部を支払っていたが、現在は配当金を支払わない。私たちは、同社がすべての利益を再投資して事業を発展させてきたと推定している
結論.結論
要するに,米国の医療信託会社への任意の投資行動を決定する前に,熟慮する。純資産収益率が低く、当該事業への再投資が不足しているため、同社の収益成長率は失望している。こうなれば、最新の業界アナリストは、アナリストたちは同社の収益成長率が大幅に向上すると予測している。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
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