VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / July 8, 2022 / Tectonic Metals Inc. (TSXV:TECT)(OTCQB:TETOF)(FSE:T15B) (the "Company" or "Tectonic") announces that the Company has closed the second tranche of the non-brokered private placement financing previously announced on April 25, 2022, by issuing 7,183,339 units of the Company (the "Units") at a price of C$0.06 per Unit, for aggregate gross proceeds of C$431,000 (the "Offering").
Tectonic's President & CEO, Tony Reda, commented, "As we close our financing, I am humbled by the trust our investors have placed in us despite the current challenging market conditions. Their continued support is a recognition of the exciting opportunities we have at our Alaskan properties and is a reflection of our own enthusiasm for the compelling targets we have identified for the 2022 field season. Thanks to our investors and the hard work and dedication of the Tectonic team, the drills are now turning at Seventymile. We look forward to reporting on our progress at the earliest opportunity."
The Offering
Each Unit is composed of one common share in the capital of Tectonic (a "Common Share") and one-half common share purchase warrant of the Company (each whole warrant, a "Warrant"). Each Warrant is exercisable into one Common Share at an exercise price of C$0.10 per Common Share and expire two years from the closing date of the Offering.
The Warrants are subject to an acceleration clause whereby if the volume-weighted average trading price of the Common Shares on the TSX Venture Exchange (the "TSXV") is C$0.20 or greater for a period of twenty (20) consecutive trading days (whether or not trading occurs on all such days), Tectonic has the right to accelerate the expiry date of the Warrants to 30 days from the date of issuance of a news release by Tectonic announcing the accelerated exercise period.
The net proceeds of the Offering will be used to advance the Company's projects and for general working capital.
All securities issued under the Offering are subject to a four-month and one day hold period. The Offering is subject to certain conditions, including, but not limited to, the receipt of all necessary approvals, including the final approval of the TSXV.
The Offering and issuance of the Units referenced in this press release involve related parties (as such term is defined under Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101")) and therefore constitutes a related party transaction under MI 61-101. This transaction is exempt from the formal valuation and minority shareholder approval requirements of MI 61-101 pursuant to sections 5.5(b) and 5.7(1)(b) of MI 61-101, as the Company is not listed or quoted on any of the stock exchanges or markets listed in subsection 5.5(b) of MI 61-101, and the fair market value of the securities to be distributed and the consideration to be received for the securities under the Offering does not exceed 25% of the Company's market capitalization.
In connection with the Offering and in accordance with the policies of the TSXV, the Company paid Gerhard Merkel cash finders' fees totalling C$24,900.02 and issued to the finder 415,000 non-transferable common share purchase warrants (each, a "Finder's Warrant"). Each Finder's Warrant is exercisable into one Common Share at an exercise price of C$0.10 per Common Share and expires July 8, 2024.
This news release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy nor shall there be any sale of the securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction. This news release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities in the United States. The securities being offered have not been, nor will they be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, or under any state securities laws in the United States, and such securities may not be offered or sold within the United States absent registration under U.S. federal and state securities laws or an applicable exemption from such U.S. registration requirements.
Stock Option Grant
The Company announces that it has granted an aggregate of 3,050,000 incentive stock options to directors, officers, and key consultants to purchase up to 3,050,000 common shares in the capital of Tectonic. The incentive stock options have an exercise price of $0.10 per share, a 100% premium to the previous day's closing price.
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On behalf of Tectonic Metals Inc.,
Tony Reda
President and Chief Executive Officer
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Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Service Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
SOURCE: Tectonic Metals Inc.
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バンクーバー,BC/ACCESSWIRE/2022年7月8日/Structure Metals Inc.(TSXV:TET)(OTCQB:TETOF)(証券取引所:T 15 B)()“会社“または”構造.構造“)当社は、先に2022年4月25日に発表された第2回非ブローカー私募融資を完了し、当社の7,183,339単位を発行したと発表しました(”職場.職場“)単位当たり0.06カナダドルの価格で、総収益は431,000カナダドル(奉納する").
構造のCEOとトニー·リダはこう言いました, “私たちが融資を終えた時、現在の市況は挑戦に満ちているにもかかわらず、私たちの投資家の信頼は私たちを謙虚に感じています。彼らの持続的な支持は、アラスカの不動産が持つエキサイティングな機会の承認であり、2022年の田野シーズンのために決定された納得できる目標に対する私たち自身の情熱も反映しています。私たちの投資家や構造チームの勤勉な仕事と奉仕精神のおかげで、掘削は現在Seventymoleに向かっています。できるだけ早く私たちの進展を報告することを期待しています”
供物
各単位は1株構造(A)資本中の普通株からなる普通株)および当社の半分の普通株式引受権証(1部当たりの引受権証、捜査命令1部の株式承認証は1株当たり0.10カナダドルの行使価格で1株普通株として行使でき、発売締め切りから2年で満了する。
この等株式承認証は加速条項の規定の制限を受けなければならず、この条項によると、例えば普通株のトロント証券取引所創業取引所での出来高加重平均取引価格(“TSXV)は、0.20カナダドル以上20(20)取引日以内(すべての取引日で取引されているか否かにかかわらず)、Constructionは、持分証の満期日を30日に加速させ、Constructionが行使期間を加速するプレスリリースを発表した日から計算する権利がある。
今回発行された純収益は、会社のプロジェクトや一般運営資金の推進に用いられる。
今回発行されたすべての証券によると四ヶ月零一日の保有期間があります。今回の発行は、トロント証券取引所の最終承認を含む、トロント証券取引所の最終承認を含むすべての必要な承認を得ることを含むが、これらに限定されない。
本新聞稿で言及されている単位の発売および発行は、関連先に関するものである(この用語は多国間文書61−101−特別取引における少数持分所有者の保護 ("ミシュラン61-101MI 61-101第5.5(B)及び5.7(1)(B)条によると、当社はMI 61-101第5.5(B)節に記載されている証券取引所又は市場に上場又はオファーを行うことなく、割り当てられた証券の公平な市価及び発売に応じて徴収するコストを当社の時価の25%を超えない。
今回の発売に関連し,トロント証券取引所の政策により,当社はGerhard Merkelに合計24,900.02カナダドルの現金探索者費用を支払い,取得者に普通株式譲渡不可引受権証(株式承認証1部あたり)を415,000株発行した人の授権書を探す)。1発見者承認株式証は、1株当たり0.10カナダドルの行使価格で1株普通株として行使することができ、2024年7月8日に満期となる。
本新聞稿は、売却要項を構成したり、購入要約を求めたりしてはならないし、いかなる司法管区の証券法律に規定されている登録又は資格の前にも、このような要約、募集又は売却を不法ないかなる証券売却と見なしてもならない。本プレスリリースは、米国で任意の証券を売却または招待する要約を構成してはならない。発行中の証券はなく、改正された“1933年米国証券法”または米国のどの州の証券法にも基づいて登録されることはなく、米国連邦および州証券法に基づいて登録されていない場合、または米国のこのような登録要求の適用免除が得られていない場合は、このような証券は米国内で発行または販売してはならない。
株式オプション付与
当社は、取締役、上級管理職、主要コンサルタントに合計3,050,000株の奨励株式オプションを付与し、最大3,050,000株の普通株を購入したと発表した。奨励的株式オプションの実行権価格は1株0.10ドルで、前取引日の終値より100%割増した。
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Structure Metals Inc.を代表して
トニー·リダ
社長と最高経営責任者
Structure Metals社や本プレスリリースに関するより多くの情報を知りたい場合は、私たちのサイトにアクセスしたり、投資家関係部ビル·ストモントに連絡したり、電話:1.888.685.8558、電子メール:info@tectonicmetals.comに連絡してください。
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トロント証券取引所創業ボード取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所創業ボード政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に対して責任を負わない。
資料源:金属会社を構築する。
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