With its stock down 47% over the past three months, it is easy to disregard PagSeguro Digital (NYSE:PAGS). However, a closer look at its sound financials might cause you to think again. Given that fundamentals usually drive long-term market outcomes, the company is worth looking at. In this article, we decided to focus on PagSeguro Digital's ROE.
Return on equity or ROE is a key measure used to assess how efficiently a company's management is utilizing the company's capital. In other words, it is a profitability ratio which measures the rate of return on the capital provided by the company's shareholders.
View our latest analysis for PagSeguro Digital
How To Calculate Return On Equity?
Return on equity can be calculated by using the formula:
Return on Equity = Net Profit (from continuing operations) ÷ Shareholders' Equity
So, based on the above formula, the ROE for PagSeguro Digital is:
12% = R$1.2b ÷ R$11b (Based on the trailing twelve months to March 2022).
The 'return' is the profit over the last twelve months. Another way to think of that is that for every $1 worth of equity, the company was able to earn $0.12 in profit.
What Has ROE Got To Do With Earnings Growth?
We have already established that ROE serves as an efficient profit-generating gauge for a company's future earnings. We now need to evaluate how much profit the company reinvests or "retains" for future growth which then gives us an idea about the growth potential of the company. Assuming everything else remains unchanged, the higher the ROE and profit retention, the higher the growth rate of a company compared to companies that don't necessarily bear these characteristics.
PagSeguro Digital's Earnings Growth And 12% ROE
At first glance, PagSeguro Digital seems to have a decent ROE. Even so, when compared with the average industry ROE of 17%, we aren't very excited. Still, we can see that PagSeguro Digital has seen a remarkable net income growth of 23% over the past five years. We believe that there might be other aspects that are positively influencing the company's earnings growth. Such as - high earnings retention or an efficient management in place. Bear in mind, the company does have a respectable ROE. It is just that the industry ROE is higher. So this certainly also provides some context to the high earnings growth seen by the company.
We then compared PagSeguro Digital's net income growth with the industry and we're pleased to see that the company's growth figure is higher when compared with the industry which has a growth rate of 15% in the same period.
NYSE:PAGS Past Earnings Growth June 28th 2022
The basis for attaching value to a company is, to a great extent, tied to its earnings growth. It's important for an investor to know whether the market has priced in the company's expected earnings growth (or decline). This then helps them determine if the stock is placed for a bright or bleak future. Is PagSeguro Digital fairly valued compared to other companies? These 3 valuation measures might help you decide.
Is PagSeguro Digital Efficiently Re-investing Its Profits?
Given that PagSeguro Digital doesn't pay any dividend to its shareholders, we infer that the company has been reinvesting all of its profits to grow its business.
Conclusion
In total, we are pretty happy with PagSeguro Digital's performance. Particularly, we like that the company is reinvesting heavily into its business at a moderate rate of return. Unsurprisingly, this has led to an impressive earnings growth. On studying current analyst estimates, we found that analysts expect the company to continue its recent growth streak. To know more about the company's future earnings growth forecasts take a look at this free report on analyst forecasts for the company to find out more.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
PagSeguro Digital(ニューヨーク証券取引所コード:PAGS)の株価は過去3カ月で47%下落し、無視しやすい。しかし、それの健全な財政状況をよく見ると、あなたを再検討させるかもしれない。基本的な要素が一般的に長期市場結果を推進することを考慮すると、同社は注目に値する。本稿では,PagSeguro DigitalのROEに重点を置くことにした
株式収益率(ROE)は会社管理層の会社資本利用効率を評価するための重要な指標である。言い換えれば、これは会社の株主が提供する資本収益率を測定する利益比率である
PagSeguro Digitalの最新分析を見てください
株式収益率はどのように計算しますか
株式収益率は、以下の式を用いて計算することができる
株式収益率=(継続経営の)純利益?株主権益
したがって、上式より、PagSeguro DigitalのROEは:
12%=12億レアル?110億レアル(2022年3月までの12カ月の過去実績に基づく)。
“収益”は過去12ヶ月の利益だ。もう一つの考えは、1ドルの株ごとに、会社は0.12ドルの利益を稼ぐことができるということだ
純資産収益率は利益増加とどのような関係がありますか
私たちは純資産収益率が会社の将来の収益の効果的な利益指標であることを確認した。私たちは今、会社がどれだけの利益を再投資したり、将来の成長に“保留”しているかを評価する必要があり、会社の成長潜在力について理解する必要があります。他の条件が変わらないと仮定すると,純資産収益率や利益保持率が高いほど,必ずしもこれらの特徴を持つとは限らない会社に比べて会社の成長率が高くなる
PagSeguro Digitalの収益増加と12%の純資産収益率
一見、PagSeguro Digitalは良い純資産収益率を持っているように見える。それでも、業界の平均17%の純資産収益率に比べて、私たちはあまり興奮していない。それにもかかわらず、私たちはPagSeguro Digitalが過去5年間で23%の著しい純収入増加を達成したことを見ることができる。私たちは会社の収益増加に積極的に影響を与えている他の側面があるかもしれないと思う。例えば、高い収益が維持されているか、または効果的に管理されている。その会社は確かに尊敬される純資産収益率を持っているということを覚えておいてください。ただ業界の純資産収益率が高いだけです。したがって、これはもちろん同社の高収益増加にもいくつかの背景を提供する
そしてPagSeguro Digitalの純収入増加を業界と比較したところ,同期の15%の業界成長率よりも同社の方が増加率が高いことが分かった
ニューヨーク証券取引所:2022年6月28日を超える収益増
会社に価値を与える基礎はその利益成長に大きくリンクしている。投資家にとって重要なのは、市場が会社の予想した収益増加(または低下)を消化したかどうかを知ることだ。これは彼らがこの株が光のためか暗い未来のために準備されているのかを決定するのに役立つ。PagSeguro Digitalの評価は他の会社と比較して公平ですか?この3つの評価指標はあなたが決定するのに役立つかもしれない
PagSeguro Digitalはその利益を効果的に再投資しましたか
PagSeguro Digitalが株主に何の配当も支払わないことから、当社はすべての利益を成長事業に再投資してきたと推定している
結論.結論
全体的に、私たちはPagSeguro Digitalの表現にかなり満足している。特に、私たちは同社が適度な収益率でその業務に大量の再投資を行うことを好む。案の定、これは印象的な収益増加を招いた。アナリストの現在の予測を研究したところ、アナリストは同社が最近の成長勢いを続けると予想していることが分かった。同社の将来の収益増加予測に関する情報をより多く知るためには、以下の内容をご覧ください無料です報告書のアナリストはより多くの情報を知るために同社の予測を分析した
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.