Vanguard founder Jack Bogle helped spearhead the low-cost index fund, putting average returns within reach of every investor. But if you pick the right individual stocks, you could make more than that. To wit, Conagra Brands, Inc. (NYSE:CAG) shares are up 29% in three years, besting the market return. In contrast, the stock is actually down 4.3% in the last year, suggesting a lack of positive momentum.
The past week has proven to be lucrative for Conagra Brands investors, so let's see if fundamentals drove the company's three-year performance.
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To paraphrase Benjamin Graham: Over the short term the market is a voting machine, but over the long term it's a weighing machine. One imperfect but simple way to consider how the market perception of a company has shifted is to compare the change in the earnings per share (EPS) with the share price movement.
During three years of share price growth, Conagra Brands achieved compound earnings per share growth of 14% per year. This EPS growth is higher than the 9% average annual increase in the share price. So it seems investors have become more cautious about the company, over time.
The image below shows how EPS has tracked over time (if you click on the image you can see greater detail).
NYSE:CAG Earnings Per Share Growth June 26th 2022
We consider it positive that insiders have made significant purchases in the last year. Having said that, most people consider earnings and revenue growth trends to be a more meaningful guide to the business. Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here..
What About Dividends?
It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. It's fair to say that the TSR gives a more complete picture for stocks that pay a dividend. As it happens, Conagra Brands' TSR for the last 3 years was 41%, which exceeds the share price return mentioned earlier. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
Although it hurts that Conagra Brands returned a loss of 0.8% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 17%. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 2%, each year, over five years. In the best case scenario the last year is just a temporary blip on the journey to a brighter future. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Conagra Brands better, we need to consider many other factors. Even so, be aware that Conagra Brands is showing 3 warning signs in our investment analysis , and 1 of those is a bit concerning...
If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this free list of companies. (Hint: insiders have been buying them).
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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パイオニアの創始者ジャック·ボゲルは、すべての投資家が平均的なリターンを得ることができるように、この低コスト指数基金を率先して発売した。しかし正しい株を選べばもっと稼ぐことができますつまりコニゲラブランド会社(ニューヨーク証券取引所株式コード:CAG)の株は3年間で29%上昇し、市場リターンを上回った。対照的に、この株は昨年実際に4.3%下落し、肯定的な動力が不足していることを示している
過去1週間はコニゲラブランドの投資家にとって利益が証明されていたので、ファンダメンタルズが同社の3年間の業績を推進しているかどうかを見てみましょう
コニゲラブランドの最新分析を見てください
ベンジャミン·グラハムは短期的には市場は投票機ですが長期的には秤量機です1社に対する市場の見方がどのように変化しているかを考える不完全で簡単な方法は、1株当たり収益(EPS)の変化を株価動向と比較することである
3年間の株価増加の中で、コニゲラブランド社は1株当たりの複合収益の年間14%の増加を実現した。このEPS増幅は株価の年平均9%の上昇幅を上回った。そのため、時間が経つにつれて、投資家は同社にもっと慎重になったようだ
次の図は,EPSがどのように時間とともに追跡されているかを示している(この画像をクリックすると,より詳細な情報が見られる)
ニューヨーク証券取引所:CAG 1株当たり収益増加2022年6月26日
私たちは、内部の人々が過去1年間に大量の買収を行ったことが肯定的だと思う。とはいえ、多くの人は利益と収入増加傾向がより意味のある業務指針だと思っている。株を売買する前に、私たちはいつも歴史的な増加傾向をよくチェックして、ここで見つけることをお勧めします
配当金は?
任意の所与の株の総株主リターンおよび株価リターンを考慮することが重要である。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。公平に言えば、TSRは配当金を支払う株により完全な図を提供する。たまたま、コニゲラブランドの最近3年間の総収益率は41%で、前述の株価収益率を上回っている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
コニゲラブランドが過去12カ月で0.8%の赤字を計上したことは苦痛だったが、大盤は実際にはさらに悪く、17%の赤字だった。彼らは5年以内に毎年2%の収益を得るため、長期的な投資家はそれほど落胆しないだろう。最高の状況で、昨年はより明るい未来への旅の一時的な転換点に過ぎなかった。株価を追跡する長期的な表現はいつも面白い。しかし、コニゲラブランドをよりよく知るためには、他の多くの要素を考慮する必要がある。それでもコニゲラブランド会社が展示していますのでご注意ください私たちの投資分析における3つの警告信号はその1つは..
経営陣と一緒に株を買うのが好きなら、この本が好きかもしれません無料です会社のリストです。(ヒント:内部の人はこれらの株を購入しています)
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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