Readers hoping to buy China Construction Bank Corporation (HKG:939) for its dividend will need to make their move shortly, as the stock is about to trade ex-dividend. Typically, the ex-dividend date is one business day before the record date which is the date on which a company determines the shareholders eligible to receive a dividend. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. In other words, investors can purchase China Construction Bank's shares before the 29th of June in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 29th of July.
The company's next dividend payment will be CN¥0.36 per share, on the back of last year when the company paid a total of CN¥0.36 to shareholders. Based on the last year's worth of payments, China Construction Bank stock has a trailing yield of around 7.6% on the current share price of HK$5.59. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether China Construction Bank's dividend is reliable and sustainable. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
Check out our latest analysis for China Construction Bank
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. China Construction Bank paid out a comfortable 30% of its profit last year.
Companies that pay out less in dividends than they earn in profits generally have more sustainable dividends. The lower the payout ratio, the more wiggle room the business has before it could be forced to cut the dividend.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
SEHK:939 Historic Dividend June 24th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. This is why it's a relief to see China Construction Bank earnings per share are up 5.7% per annum over the last five years.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. In the last 10 years, China Construction Bank has lifted its dividend by approximately 4.4% a year on average. It's encouraging to see the company lifting dividends while earnings are growing, suggesting at least some corporate interest in rewarding shareholders.
The Bottom Line
Has China Construction Bank got what it takes to maintain its dividend payments? It has been growing its earnings per share somewhat in recent years, although it reinvests more than half its earnings in the business, which could suggest there are some growth projects that have not yet reached fruition. We think this is a pretty attractive combination, and would be interested in investigating China Construction Bank more closely.
Ever wonder what the future holds for China Construction Bank? See what the 20 analysts we track are forecasting, with this visualisation of its historical and future estimated earnings and cash flow
If you're in the market for strong dividend payers, we recommend checking our selection of top dividend stocks.
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購入希望の読者建設銀行(HKG:939)、配当取引が間もなく行われるので、その配当金はすぐに行動する必要があるであろう。一般に、除利日は記録日より前の営業日であり、記録日は会社が配当を取得する資格のある株主を決定した日である。この日付または後に株式を購入することは、記録日に表示されることなく、決済を遅延させることを意味する可能性があるので、除利日は注意すべき重要な日付である。言い換えれば、投資家は6月29日までに中国建設銀行の株を購入することができ、配当金を得る資格があり、配当金は7月29日に支払われる
同社の次の配当は1株当たり0.36カナダドルとなり、昨年会社が株主に支払った配当総額は0.36カナダドルとなる。前年の支払額によると、中国建設銀行株の過去収益率は約7.6%で、現在の株価は5.59香港ドル。この業務を購入するのがその配当のためなら、中国建設銀行の配当が信頼できるかどうかと持続可能性を知るべきです。私たちは配当金が収益によってカバーされているかどうか、成長しているかどうかを見なければならない
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配当金は通常会社収入から支払われるため、1社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが高い。中国建設銀行は昨年、その利益の30%に相当する支払いを行った
利益より少ない配当金を持っている会社は一般的にもっと持続可能な配当を持っている。配当率が低いほど、企業は配当削減を迫られるまでの旋回の余地が大きくなる
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連結所:939歴史配当2022年6月24日
利益と配当はずっと増加していますか?
持続可能な収益増加を生じる会社の株は、収益が上昇すると配当を上げることが容易であるため、最良の配当見通しであることが多い。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。これが中国建設銀行の1株当たり収益が過去5年間で毎年5.7%のペースで増加しているのを見てほっとした理由だ
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。過去10年間、中国建設銀行の配当金は毎年平均約4.4%向上している。同社が利益を上げながら配当金を上げているのを見ると、少なくとも一部の会社が株主に見返りを与えることに興味があることを示している
ベースライン
中国建設銀行はその配当金支払いを維持する能力がありますか?近年、同社の1株当たり収益は増加しており、半分以上の収益を同業務に再投資しているにもかかわらず、いくつかの成長プロジェクトがまだ実を結んでいないことを示している可能性がある。これはかなり魅力的な組み合わせであり、中国建設銀行をより密接に調査することに興味があると考えられる
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