By buying an index fund, you can roughly match the market return with ease. But if you pick the right individual stocks, you could make more than that. For example, the Sanmina Corporation (NASDAQ:SANM) share price is up 35% in the last three years, clearly besting the market return of around 24% (not including dividends). However, more recent returns haven't been as impressive as that, with the stock returning just 3.8% in the last year.
The past week has proven to be lucrative for Sanmina investors, so let's see if fundamentals drove the company's three-year performance.
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While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. By comparing earnings per share (EPS) and share price changes over time, we can get a feel for how investor attitudes to a company have morphed over time.
During three years of share price growth, Sanmina achieved compound earnings per share growth of 42% per year. The average annual share price increase of 11% is actually lower than the EPS growth. So it seems investors have become more cautious about the company, over time. This cautious sentiment is reflected in its (fairly low) P/E ratio of 8.65.
The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers).
NasdaqGS:SANM Earnings Per Share Growth June 24th 2022
It is of course excellent to see how Sanmina has grown profits over the years, but the future is more important for shareholders. If you are thinking of buying or selling Sanmina stock, you should check out this FREE detailed report on its balance sheet.
A Different Perspective
It's nice to see that Sanmina shareholders have received a total shareholder return of 3.8% over the last year. Since the one-year TSR is better than the five-year TSR (the latter coming in at 1.4% per year), it would seem that the stock's performance has improved in recent times. Someone with an optimistic perspective could view the recent improvement in TSR as indicating that the business itself is getting better with time. While it is well worth considering the different impacts that market conditions can have on the share price, there are other factors that are even more important. Like risks, for instance. Every company has them, and we've spotted 2 warning signs for Sanmina (of which 1 is a bit unpleasant!) you should know about.
If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this free list of companies that have proven they can grow earnings.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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指数基金を購入することで、市場リターンに簡単に適合することができます。しかし正しい株を選べばもっと稼ぐことができます例えばサンmina社(ナスダック株式コード:SAIM)株価は過去3年間で35%上昇し、明らかに約24%の市場収益率(配当を含まない)を超えた。しかし、最近のリターンはそれほど印象的ではなく、昨年のリターン率はわずか3.8%だった
過去1週間はSanminaの投資家にとって利益が証明されていたので、ファンダメンタルズが同社の3年間の業績を推進しているかどうかを見てみましょう
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市場は強力な定価メカニズムであるが、株価は潜在的な企業表現だけではなく、投資家の感情を反映している。1株当たり収益(EPS)と株価の経時的変化を比較することで,1社に対する投資家の態度が時間とともにどのように変化しているかを感じることができる
3年間の株価増加の中で、Sanminaは1株当たりの複合収益の年間42%の増加を実現した。平均年間11%の株価上昇幅は実際には1株当たり収益の増加を下回っている。そのため、時間が経つにつれて、投資家は同社にもっと慎重になったようだ。このような慎重な感情は(かなり低い)市収益率8.65に反映されている
同社の1株当たり収益(一定期間)は次の図に示すように(クリックして具体的な数字を見る)
ナスダック:SAIM 1株当たり収益増加2022年6月24日
Sanminaが長年利益増加をどのように達成してきたかを見るのはもちろんいいが、株主にとっては未来がもっと重要だ。Sanminaの株の売買を考えているなら、これを見たほうがいいです無料ですその貸借対照表についての詳細な報告
異なる視点
Sanminaの株主が過去1年間に3.8%の総株主リターンを得たことを見て嬉しい。1年期のTSRは5年間のTSR(後者の年利率1.4%)より良いため,この株の表現は最近改善されているように見える。楽観的な観点を持つ人は,最近のTSRの改善は,業務自体が時間の経過とともにより良くなっていることを示していると考えるかもしれない。市場状況が株価に与える可能性の異なる影響を考慮する価値があるが、他にもより重要な要素がある。例えばリスクですどの会社にもありますSanminaに関する2つの警告信号(そのうちの1つはちょっと不愉快!)あなたは知っているはずです
他の会社を見たいなら、財務状況がもっと良いかもしれませんが、これを逃してはいけません無料です自分が利益成長を達成できることが証明された会社のリスト
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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