If we want to find a stock that could multiply over the long term, what are the underlying trends we should look for? In a perfect world, we'd like to see a company investing more capital into its business and ideally the returns earned from that capital are also increasing. Ultimately, this demonstrates that it's a business that is reinvesting profits at increasing rates of return. So on that note, Allison Transmission Holdings (NYSE:ALSN) looks quite promising in regards to its trends of return on capital.
What is Return On Capital Employed (ROCE)?
For those that aren't sure what ROCE is, it measures the amount of pre-tax profits a company can generate from the capital employed in its business. To calculate this metric for Allison Transmission Holdings, this is the formula:
Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities)
0.17 = US$700m ÷ (US$4.5b - US$489m) (Based on the trailing twelve months to March 2022).
So, Allison Transmission Holdings has an ROCE of 17%. On its own, that's a standard return, however it's much better than the 9.9% generated by the Machinery industry.
See our latest analysis for Allison Transmission Holdings
NYSE:ALSN Return on Capital Employed June 17th 2022
In the above chart we have measured Allison Transmission Holdings' prior ROCE against its prior performance, but the future is arguably more important. If you're interested, you can view the analysts predictions in our free report on analyst forecasts for the company.
How Are Returns Trending?
Allison Transmission Holdings is showing promise given that its ROCE is trending up and to the right. The figures show that over the last five years, ROCE has grown 34% whilst employing roughly the same amount of capital. So our take on this is that the business has increased efficiencies to generate these higher returns, all the while not needing to make any additional investments. On that front, things are looking good so it's worth exploring what management has said about growth plans going forward.
The Bottom Line
To sum it up, Allison Transmission Holdings is collecting higher returns from the same amount of capital, and that's impressive. Since the stock has only returned 11% to shareholders over the last five years, the promising fundamentals may not be recognized yet by investors. So with that in mind, we think the stock deserves further research.
Since virtually every company faces some risks, it's worth knowing what they are, and we've spotted 2 warning signs for Allison Transmission Holdings (of which 1 doesn't sit too well with us!) that you should know about.
If you want to search for solid companies with great earnings, check out this free list of companies with good balance sheets and impressive returns on equity.
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もし私たちが長期的に倍に成長できる株を見つけたいなら、私たちはどんな潜在的な傾向を探さなければならないのでしょうか?完璧な世界では、ある会社がその業務により多くの資本を投入することを見たいと思っており、理想的には、これらの資本から稼ぐリターンも増加している。結局、これはますます高い収益率で利益を再投資している企業であることを示している。この音符ではエリソン変速機ホールディングス(ニューヨーク証券取引所コード:ALSN)その資本収益率の傾向については、かなり有望に見えます
資本収益率(ROCE)とは何ですか
ROCEが何であるか不明な人については、会社がその事業で使用できる資本から発生する税引前利益を測定する。エリソン変速機ホールディングスのこの指標を計算するには、次のようになる
使用済み資本収益率=利子税前収益(EBIT)?(総資産-流動負債)
0.17ドル=7億ドル?(45億ドル-4.89億ドル)(2022年3月現在の過去12ヶ月間による計算).
だから、エリソン変速機ホールディングスは純資産収益率17%を持っているそれ自体では、これは標準的な収益率だが、それは機械産業の9.9%の収益率よりずっと良い
エリソン変速機ホールディングスの最新分析を見てください
ニューヨーク証券取引所:ALSN資本収益率2022年6月17日
上のグラフでは、エリソン変速機ホールディングス以前の純資産収益率とそれまでの表現を測定していますが、未来の方が重要だと言えます。興味があれば、私たちの無料ですアナリストはその会社に対する予測報告書を持っている
リターンの傾向はどうですか
純資産収益率(ROCE)が上昇と右傾傾向にあることから、エリソン変速機ホールディングス(Allison Transport Holdings)は希望を示している。データによると、過去5年間でROCEは34%増加し、ほぼ同じ数の資本を雇用した。したがって、企業は効率を向上させ、より高いリターンを生み出し、追加投資を必要としないという見方をしている。この点では、状況が良さそうなので、経営陣の将来の成長計画に対する見方を検討する価値がある
ベースライン
要するに、エリソン変速機ホールディングスが同じ額の資本からより高い見返りを得たのが印象的だった。この株は過去5年間で株主に11%しかリターンしていないため、見通しの良いファンダメンタルズはまだ投資家に認められていない可能性がある。したがって、この点を考慮して、私たちはこの株をさらに検討する価値があると思う
ほとんどの会社がリスクに直面しているので、それらが何であるかを知る価値があることがわかりましたエリソン変速機ホールディングスの2つの警告マーク(そのうちの1人が私たちと一緒に座っているのはよくない!)これはあなたが知っておくべきことです
収入の高い信頼できる会社を探したければこれを見てください無料です良い貸借対照表と相当な株式収益率を持つ会社のリスト
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