A look at the shareholders of AIA Group Limited (HKG:1299) can tell us which group is most powerful. Institutions often own shares in more established companies, while it's not unusual to see insiders own a fair bit of smaller companies. Companies that used to be publicly owned tend to have lower insider ownership.
AIA Group has a market capitalization of HK$968b, so it's too big to fly under the radar. We'd expect to see both institutions and retail investors owning a portion of the company. Taking a look at our data on the ownership groups (below), it seems that institutional investors have bought into the company. We can zoom in on the different ownership groups, to learn more about AIA Group.
Check out our latest analysis for AIA Group
SEHK:1299 Ownership Breakdown June 10th 2022
What Does The Institutional Ownership Tell Us About AIA Group?
Institutions typically measure themselves against a benchmark when reporting to their own investors, so they often become more enthusiastic about a stock once it's included in a major index. We would expect most companies to have some institutions on the register, especially if they are growing.
As you can see, institutional investors have a fair amount of stake in AIA Group. This implies the analysts working for those institutions have looked at the stock and they like it. But just like anyone else, they could be wrong. It is not uncommon to see a big share price drop if two large institutional investors try to sell out of a stock at the same time. So it is worth checking the past earnings trajectory of AIA Group, (below). Of course, keep in mind that there are other factors to consider, too.
SEHK:1299 Earnings and Revenue Growth June 10th 2022
Institutional investors own over 50% of the company, so together than can probably strongly influence board decisions. We note that hedge funds don't have a meaningful investment in AIA Group. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is Capital Research and Management Company with 7.0% of shares outstanding. In comparison, the second and third largest shareholders hold about 6.0% and 3.7% of the stock.
A deeper look at our ownership data shows that the top 25 shareholders collectively hold less than half of the register, suggesting a large group of small holders where no single shareholder has a majority.
While it makes sense to study institutional ownership data for a company, it also makes sense to study analyst sentiments to know which way the wind is blowing. There are a reasonable number of analysts covering the stock, so it might be useful to find out their aggregate view on the future.
Insider Ownership Of AIA Group
While the precise definition of an insider can be subjective, almost everyone considers board members to be insiders. Company management run the business, but the CEO will answer to the board, even if he or she is a member of it.
I generally consider insider ownership to be a good thing. However, on some occasions it makes it more difficult for other shareholders to hold the board accountable for decisions.
Our most recent data indicates that insiders own less than 1% of AIA Group Limited. As it is a large company, we'd only expect insiders to own a small percentage of it. But it's worth noting that they own HK$795m worth of shares. It is good to see board members owning shares, but it might be worth checking if those insiders have been buying.
General Public Ownership
The general public, who are usually individual investors, hold a 46% stake in AIA Group. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders.
Next Steps:
It's always worth thinking about the different groups who own shares in a company. But to understand AIA Group better, we need to consider many other factors.
Many find it useful to take an in depth look at how a company has performed in the past. You can access this detailed graph of past earnings, revenue and cash flow.
But ultimately it is the future, not the past, that will determine how well the owners of this business will do. Therefore we think it advisable to take a look at this free report showing whether analysts are predicting a brighter future.
NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
友邦保険(HKG:1299)の株主は、どのグループが最も権勢があるかを教えてくれる。機関は通常、成熟した会社の株を持っているが、内部の人がかなりの部分の小さな会社を持っていることは珍しくない。以前は大衆の所有する会社は往々にして低い内部人の持株比率を持っていた
友邦保険の時価は9,860億香港ドルで、大きすぎて控えめに行動することはできません。私たちは機関投資家と散財投資家が同社の株式の一部を所有すると予想している。所有権グループに関する私たちのデータ(以下に示す)を見ると、機関投資家が同社の株を購入したようです。私たちは違う所有権グループを拡大して、友邦保険に関するもっと多くの情報を知ることができる
友邦保険の最新の分析を見てください
連結所:1299所有権分類2022年6月10日
友邦保険について、機関所有制は私たちに何を教えてくれましたか?
機関は通常、自分の投資家に報告する際に、基準で自分を評価するため、1つの株が主要指数に組み込まれると、それらは往々にしてこの株にもっと情熱を持つようになる。私たちは、ほとんどの会社が、特にそれらが増加している場合に、いくつかの機関が登録されると予想している
ご覧のように、機関投資家は友邦保険に対してかなりの株式を持っています。これはこの機関のために働いているアナリストがこの株を見て、彼らがそれを好きだということを意味する。しかし他の人と同じように彼らも間違っているかもしれません2人の大手機関投資家が同時に1株を投げ売りしようとすれば、株価が大幅に下落することは珍しくない。したがって、友邦保険の過去の収入軌跡を見る価値がある(次の図参照)。もちろん、考慮しなければならない他の要素があるということを覚えておいてください
連結所:1299収益と収入増加2022年6月10日
機関投資家は会社の株式の50%以上を保有しているため、合わせると取締役会の決定に強く影響する可能性がある。私たちはヘッジファンドが友邦保険に意味のある投資をしていないということに気づいた。私たちのデータを見ると、第一大株主は資本研究管理会社で、7.0%の流通株を持っていることが分かる。対照的に、第2大株主と第3大株主はそれぞれ約6.0%と3.7%の株式を保有している
我々の所有権データをより深く検討すると,上位25人の株主が合計保有している株式は登録簿の半分以下であり,単一株主が多数を占めていない小株主の群があることを示している
ある会社の機関所有権データを研究することは意味があるが、風向を知るためにアナリストの感情を研究することにも意義がある。かなりの数のアナリストがこの株を追跡しているので、彼らの未来に対する全体的な見方を知ることは有用かもしれない
友邦保険の内部所有権
内部人の正確な定義は主観的である可能性があるにもかかわらず、ほとんどの人が取締役会メンバーを内部人だと思っている。会社経営者は企業を管理するが、CEOは取締役会のメンバーであっても取締役会に責任を負う
私は一般的に内部の人たちが株を持っているのは良いことだと思う。しかし、場合によっては、これは他の株主が決定に責任を負うことを難しくするだろう
私たちの最新のデータによると、内部の人々は友邦保険の株式の1%未満を持っている。それは大きな会社なので、私たちは内部の人たちがその株式の一部しか持っていないと予想している。しかし注目すべきは彼らが7.95億香港ドルの株を持っているということだ。取締役会のメンバーが株を持っているのを見るのはいいことですが、これらの内部者がずっと購入しているかどうかをチェックする価値があるかもしれません
一般公有制
一般的に個人投資家の一般大衆のために友邦保険の株式の46%を保有している。このような規模の所有権は相当なものであるが、意思決定が他の大株主と同期していなければ、会社の政策を変更するには不十分である可能性がある
次のステップ:
会社の株を持っている違うグループはいつも考慮する価値があります。しかし、友邦保険をもっとよく理解するためには、私たちはまた多くの他の要素を考慮しなければならない
多くの人はそれが役に立つと思っていますある会社の過去の表現を深く理解しなければならない.ここにアクセスすることができます詳細グラフ過去の収益、収入、キャッシュフロー
しかし結局はこれが未来です過去ではなく、これはこの企業の所有者がどれだけ良いことをするかを決定するだろう。したがって、私たちはこの無料報告書を見るのが賢明で、それはアナリストがより明るい未来を予測したかどうかを示していると思う
注:本文の数字は、過去12ヶ月のデータを用いて計算されたもので、財務諸表日までの最後の1ヶ月の12ヶ月の期間を指します。これは年間年間報告書の数値と一致しないかもしれない。
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