Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Keck Seng Investments (Hong Kong) Limited (HKG:184) is about to trade ex-dividend in the next 3 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. In other words, investors can purchase Keck Seng Investments (Hong Kong)'s shares before the 2nd of June in order to be eligible for the dividend, which will be paid on the 30th of June.
The company's next dividend payment will be HK$0.04 per share. Last year, in total, the company distributed HK$0.04 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, Keck Seng Investments (Hong Kong) has a trailing yield of approximately 1.6% on its current stock price of HK$2.45. Dividends are an important source of income to many shareholders, but the health of the business is crucial to maintaining those dividends. So we need to investigate whether Keck Seng Investments (Hong Kong) can afford its dividend, and if the dividend could grow.
See our latest analysis for Keck Seng Investments (Hong Kong)
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Keck Seng Investments (Hong Kong) paid a dividend last year despite being unprofitable. This might be a one-off event, but it's not a sustainable state of affairs in the long run. Keck Seng Investments (Hong Kong) paid a dividend despite reporting negative free cash flow over the last twelve months. This may be due to heavy investment in the business, but this is still suboptimal from a dividend sustainability perspective.
Click here to see how much of its profit Keck Seng Investments (Hong Kong) paid out over the last 12 months.
SEHK:184 Historic Dividend May 29th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
When earnings decline, dividend companies become much harder to analyse and own safely. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. Keck Seng Investments (Hong Kong) reported a loss last year, and the general trend suggests its earnings have also been declining in recent years, making us wonder if the dividend is at risk.
Many investors will assess a company's dividend performance by evaluating how much the dividend payments have changed over time. Keck Seng Investments (Hong Kong)'s dividend payments per share have declined at 15% per year on average over the past 10 years, which is uninspiring. It's never nice to see earnings and dividends falling, but at least management has cut the dividend rather than potentially risk the company's health in an attempt to maintain it.
Remember, you can always get a snapshot of Keck Seng Investments (Hong Kong)'s financial health, by checking our visualisation of its financial health, here.
The Bottom Line
Should investors buy Keck Seng Investments (Hong Kong) for the upcoming dividend? This is not an overtly appealing combination of characteristics, and we're just not that interested in this company's dividend.
With that in mind though, if the poor dividend characteristics of Keck Seng Investments (Hong Kong) don't faze you, it's worth being mindful of the risks involved with this business. We've identified 2 warning signs with Keck Seng Investments (Hong Kong) (at least 1 which is potentially serious), and understanding these should be part of your investment process.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
常連の読者は、私たちがSimply Wall Stの配当を気に入っていることを知っているでしょう。だからこそ、見るのがわくわくします。 ケック・セン・インベストメンツ (香港) リミテッド (HKG: 184) は、今後 3 日以内に配当落ち取引を行う予定です。配当落ち日は基準日の1日前です。基準日とは、株主が配当を受け取るために会社の帳簿に載っている必要がある日です。決済には丸2営業日かかるため、配当落ち日は重要です。そのため、その日付を逃した場合、基準日に会社の帳簿に載ることはありません。つまり、投資家は6月30日に支払われる配当の対象となるために、6月2日までにケック・セン・インベストメンツ（香港）の株式を購入することができます。
同社の次の配当支払いは、1株あたり0.04香港ドルです。昨年、同社は合計で0.04香港ドルを株主に分配しました。過去12か月の分配額を見ると、ケック・セン・インベストメンツ（香港）のトレーリング利回りは現在の株価2.45香港ドルに対して約1.6％です。配当は多くの株主にとって重要な収入源ですが、配当を維持するためには事業の健全性が極めて重要です。そこで、ケック・セン・インベストメンツ（香港）が配当を支払う余裕があるかどうか、また配当が増える可能性があるかどうかを調査する必要があります。
ケック・セン・インベストメンツ（香港）の最新分析をご覧ください
配当は通常、会社の収入から支払われるため、企業が稼いだ金額よりも多く支払うと、通常、配当が削減されるリスクが高くなります。ケック・セン・インベストメンツ（香港）は、不採算であったにもかかわらず昨年配当を支払いました。これは一回限りの出来事かもしれませんが、長期的には持続可能な状況ではありません。ケック・セン・インベストメンツ（香港）は、過去12か月間のフリーキャッシュフローがマイナスであったにもかかわらず、配当を支払いました。これは事業への多額の投資によるものかもしれませんが、配当の持続可能性の観点からは依然として最適とは言えません。
ケック・セン・インベストメンツ（香港）が過去12か月間に支払った利益の額を確認するには、ここをクリックしてください。
スウェーデンクローナ:184 2022年5月29日の過去の配当
収益と配当は増加していますか？
収益が減少すると、配当会社の分析や安全な所有がはるかに難しくなります。事業が不況に陥り、配当が削減された場合、会社の価値は急激に下落する可能性があります。ケック・セン・インベストメンツ（香港）は昨年損失を報告しましたが、一般的な傾向から、収益も近年減少していることが示唆されており、配当が危険にさらされているのではないかと思います。
多くの投資家は、配当金の支払いが時間の経過とともにどの程度変化したかを評価することにより、企業の配当実績を評価します。ケック・セン・インベストメンツ（香港）の1株当たりの配当支払い額は、過去10年間で平均して年間15％減少していますが、これは何の刺激もありません。収益と配当が減少するのは決して良いことではありませんが、少なくとも経営陣は、配当を維持するために会社の健全性を危険にさらす可能性よりも、配当を削減しました。
ケック・セン・インベストメンツ（香港）の財務状況のスナップショットは、こちらの視覚化でいつでも確認できることを忘れないでください。
ボトムライン
投資家は今後の配当のためにケック・セン・インベストメンツ（香港）を買うべきですか？これはあからさまに魅力的な特徴の組み合わせではなく、この会社の配当にはそれほど関心がないだけです。
ただし、それを念頭に置いて、ケック・セン・インベストメンツ（香港）の不十分な配当特性に惑わされないのであれば、この事業に伴うリスクに注意する価値があります。 2 つの警告サインを確認しました Keck Seng Investments（香港）（少なくとも1つ、これは潜在的に深刻です）を利用し、これらを理解することは投資プロセスの一部でなければなりません。
一般的に、最初に目にする配当株だけを購入することはお勧めしません。こちらは 配当金を支払っている興味深い銘柄を厳選して掲載しています。
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