It looks like Anhui Conch Cement Company Limited (HKG:914) is about to go ex-dividend in the next four days. The ex-dividend date is usually set to be one business day before the record date which is the cut-off date on which you must be present on the company's books as a shareholder in order to receive the dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. Accordingly, Anhui Conch Cement investors that purchase the stock on or after the 2nd of June will not receive the dividend, which will be paid on the 30th of June.
The company's upcoming dividend is CN¥2.38 a share, following on from the last 12 months, when the company distributed a total of CN¥2.38 per share to shareholders. Last year's total dividend payments show that Anhui Conch Cement has a trailing yield of 7.0% on the current share price of HK$39.6. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. We need to see whether the dividend is covered by earnings and if it's growing.
Check out our latest analysis for Anhui Conch Cement
Dividends are typically paid out of company income, so if a company pays out more than it earned, its dividend is usually at a higher risk of being cut. Fortunately Anhui Conch Cement's payout ratio is modest, at just 39% of profit. Yet cash flow is typically more important than profit for assessing dividend sustainability, so we should always check if the company generated enough cash to afford its dividend. The company paid out 96% of its free cash flow over the last year, which we think is outside the ideal range for most businesses. Cash flows are usually much more volatile than earnings, so this could be a temporary effect - but we'd generally want to look more closely here.
Anhui Conch Cement paid out less in dividends than it reported in profits, but unfortunately it didn't generate enough cash to cover the dividend. Cash is king, as they say, and were Anhui Conch Cement to repeatedly pay dividends that aren't well covered by cashflow, we would consider this a warning sign.
Click here to see the company's payout ratio, plus analyst estimates of its future dividends.
SEHK:914 Historic Dividend May 28th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If business enters a downturn and the dividend is cut, the company could see its value fall precipitously. That's why it's comforting to see Anhui Conch Cement's earnings have been skyrocketing, up 31% per annum for the past five years. Earnings have been growing quickly, but we're concerned dividend payments consumed most of the company's cash flow over the past year.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. Anhui Conch Cement has delivered an average of 23% per year annual increase in its dividend, based on the past 10 years of dividend payments. It's great to see earnings per share growing rapidly over several years, and dividends per share growing right along with it.
The Bottom Line
Should investors buy Anhui Conch Cement for the upcoming dividend? We like that Anhui Conch Cement has been successfully growing its earnings per share at a nice rate and reinvesting most of its profits in the business. However, we note the high cashflow payout ratio with some concern. To summarise, Anhui Conch Cement looks okay on this analysis, although it doesn't appear a stand-out opportunity.
So while Anhui Conch Cement looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. Our analysis shows 1 warning sign for Anhui Conch Cement and you should be aware of this before buying any shares.
A common investing mistake is buying the first interesting stock you see. Here you can find a full list of high-yield dividend stocks.
Have feedback on this article? Concerned about the content? Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com.
This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
このように見えますサザエセメント株式会社(HKG:914)今後4日以内に除利する予定です。配当日は、通常、日付を記録する前の営業日、つまり株主として会社の帳簿に現れなければ配当を得ることができない締め切りに設定されています。決済過程には2営業日が必要なので、除利日が重要だ。したがって、その日付を逃したら、あなたは会社の帳簿に現れません。したがって、6月2日以降に当該株を購入したサザエセメント投資家は配当金を得ず、配当金は6月30日に支払うことになる
同社がまもなく発行する配当金は1株2.38カナダドルで、これまで12ヶ月間、同社は株主に1株2.38カナダドルの配当を割り当てた。昨年の配当総額によると、現在39.6香港ドルの株価で計算すると、サザエセメントの過去収益率は7.0%だった。配当金は長期保有者の投資リターンの主要な貢献者だが、配当金を支払い続けることが前提だ。私たちは配当金が収益によってカバーされているかどうか、成長しているかどうかを見なければならない
サザエセメントの最新分析を見てみましょう
配当金は通常会社収入から支払われるため、1社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが高い。幸いにも,サザエセメントの配当率は高くなく,利益の39%にすぎなかった。しかし、配当の持続可能性を評価する際には、常に利益よりも現金流通が重要であるため、会社が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかを常にチェックすべきである。同社は昨年96%の自由キャッシュフローを支払い、大多数の企業の理想的な範囲を超えていると考えている。キャッシュフローの変動性は通常収益よりもはるかに大きいため,これは一時的な影響である可能性があるが,より詳細に検討していきたい
サザエセメント支払いの配当金はその発表された利益よりも少ないが、不幸にも、配当金を支払うのに十分な現金を生成しなかった。彼らが言ったように、現金は王であり、サザエセメントがキャッシュフローをうまくカバーできない配当金を何度も支払ったら、これは警告信号だと思うだろう
ここをクリックして、同社の配当率と、アナリストの将来の配当の見積もりを表示します
連結所:914歴史配当金2022年5月28日
利益と配当はずっと増加していますか?
持続可能な収益増加を生じる会社の株は、収益が上昇すると配当を上げることが容易であるため、最良の配当見通しであることが多い。業務が低迷し、配当が削減されれば、同社の価値は急激に縮む可能性がある。それがサザエセメントの収入が急上昇しているのを見て、過去5年間で毎年31%増加していることが喜ばしい理由だ。収益は急速に増加しているが、私たちは配当金支払いが過去1年間に会社のキャッシュフローの大部分を消費していることを心配している
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。過去10年間の配当金支払いによると、サザエセメントの配当金は毎年平均23%増加している。1株当たりの収益が過去数年間で急速に増加し、1株当たりの配当金が増加したことを見てよかった
ベースライン
投資家はこれから来る配当金のためにサザエセメントを買わなければなりませんか?私たちはサザエセメントが一株当たりの収益を良好な速度で増加させ、大部分の利益を業務に再投資することに成功してきたことが好きです。しかし、私たちはより高いキャッシュフロー支払率に注目し、いくつかの懸念を持っている。結論的に、サザエセメントは突出した機会ではないにもかかわらず、この分析では大丈夫に見える
したがって,サザエセメントは配当の観点からは良さそうであるが,この株が関与しているリスクを知る価値がある。私たちの分析によるとサザエセメントの警告標識の1つどんな株を買う前に、あなたはこれを認識しなければならない
一般的な投資ミスはあなたが見た最初の面白い株を購入することです。ここで見つけられます高収益配当株の完全リスト。
この文章に何かフィードバックはありますか。内容が心配ですか。 連絡を取り合う私たちに直接連絡します。あるいは,編集グループに電子メールを送信することも可能であり,アドレスはimplywallst.comである.
本稿ではSimply Wall St.によって作成され,包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.