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VANCOUVER, British Columbia, May 25, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Pure Gold Mining Inc. (TSX-V:PGM, LSE:PUR) ("PureGold" or the "Company") is pleased to announce that it has closed a first tranche ("First Tranche") of its non-brokered private placement announced on May 6, 2022 (the "Offering"). The second of two tranches ("Second Tranche") is expected to close on or about May 27, 2022. Between both the First Tranche and Second Tranche, the Company expects to close on aggregate gross proceeds of approximately C$31 million.
Pursuant to the closing of the First Tranche, the Company has issued a total of 185,072,960 units of the Company (the "Units"), at a price of C$0.15 per Unit, for aggregate gross proceeds of C$27,760,944. Each Unit consists of one common share and one common share purchase warrant (a "Warrant"). Each Warrant will be transferrable and entitle the holder to acquire one common share of PureGold for six months from the closing date of the Offering at a price of C$0.18.
In connection with the closing of the First Tranche, Tamesis Partners LLP, REDPLUG Inc., Canaccord Genuity Corp., Sprott Capital Partners, PI Financial Corp., Haywood Securities Inc., BMO Nesbitt Burns Inc., Stephen Avenue Securities Inc., Pollitt & Co Inc., Research Capital Corp., and Leede Jones Gable Inc. (collectively, the "Finders"), received a subscription fee equal to 6.0% (the "Subscription Fees") of the gross proceeds raised under the First Tranche by each Finder for an aggregate total of $512,592 in Subscription Fees paid by the Company.
Certain directors and officers of the Company, specifically, Mark O'Dea, Chris Haubrich, Lenard Boggio, Graeme Currie, Bryan Wilson, Maryse Belanger, Troy Fierro, Robert Pease, and Phil Smerchanski (collectively, the "Interested Persons") purchased or acquired direction and control over an aggregate of 13,933,332 Units under the Offering. The Interested Persons are each considered a "related party" of PureGold and the sale of Common Shares under the Offering to the Interested Persons constitutes a "related party transaction" within the meaning of MI 61-101. The Interested Persons collectively held and controlled approximately 2.23% of the of the issued and outstanding Common Shares of the Company, on a non-diluted basis, prior to the closing of the Transactions. Following completion of the Offering, the Interested Persons hold 29,571,856 Common Shares, collectively representing approximately 3.65% of the issued and outstanding Common Shares of the Company. The "related party" portion of the Offering was exempt from the minority approval requirement of Section 5.6 and the formal valuation requirement of Section 5.4 of MI 61-101 as neither the fair market value of the "related party" portion of the Offering, nor the fair market value of the consideration of the "related party" portion of the Offering, exceeded 25% of PureGold's market capitalization. A material change report in connection with the Transactions will be filed less than 21 days before the closing of the Transactions. This shorter period was reasonable and necessary in the circumstances as the Company wished to complete the Transactions in a timely manner.
Proceeds from the Offering will be used to complete the Company's near-term objectives of ramping up the PureGold Mine to 800 tpd by Q3 2022, reducing operating and sustaining capital costs in Q2 2022 by at least 30% compared to Q1 2022, achieving sustainable positive site-level cash flow by Q3 2022, completing critical trade-off studies in support of the updated Mineral Resource, Mineral Reserve, and Life of Mine plan expected to be released by Q4 2022, and for general corporate purposes.
The securities offered have not been, and will not be, registered under the United States Securities Act of 1933, as amended (the "U.S. Securities Act") or any U.S. state securities laws, and may not be offered or sold in the United States or to, or for the account or benefit of, United States persons absent registration or any applicable exemption from the registration requirements of the U.S. Securities Act and applicable U.S. state securities laws. This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy securities in the United States, nor will there be any sale of these securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful.
About Pure Gold Mining Inc.
PureGold is a Canadian gold mining company, located in the very heart of Red Lake, Ontario, Canada. The Company owns and operates the PureGold Mine, which entered commercial production in 2021 after the successful construction of an 800 tpd underground mine and processing facilities. Gold reserves and resources are centered on a forty-seven square kilometre property with significant discovery potential. PureGold's strategy is to pursue operational excellence today while investing in systematic exploration and phased expansions to fuel discovery and growth for the future.1
Additional information about the Company and its activities may be found on the Company's website at and under the Company's profile at
- For further information, see the technical report titled "Madsen Gold Project Technical Report Feasibility Study for the Madsen Deposit, Red Lake, Ontario, Canada" with an effective date of February 5, 2019, and dated July 5, 2019 (the "Feasibility Study"), for further information please see puregoldmining.ca or under the Company's Sedar profile at
ON BEHALF OF THE BOARD
"Mark O'Dea"
Mark O'Dea, President & CEO
Investor inquiries:
Adrian O'Brien, Director, IR & Communications
Tel: 604-809-6890
aobrien@puregoldmining.ca
Neither TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this release.
All statements in this press release, other than statements of historical fact, are "forward-looking information" with respect to PureGold within the meaning of applicable securities laws, including, but not limited to statements with respect to the completion of the Securities for Debt transaction, the use of proceeds for the Offering and certain other matters relating to the Offering and the timings thereof, including the closing of the Second Tranche, expectations regarding the new mining areas and the enhancement of the grade and overall tonnes available; and expectations and timing regarding the reduction in operating, the sustaining capital costs at the PureGold Mine, achieving sustainable positive site-level cash, completing critical trade-off studies in support of the updated Mineral Resource, Mineral Reserve, and Life of Mine plans. Forward-looking information is often, but not always, identified by the use of words such as "seek", "anticipate", "plan", "continue", "planned", "expect", "project", "predict", "potential", "targeting", "intends", "believe", "potential", and similar expressions, or describes a "goal", or variation of such words and phrases or state that certain actions, events or results "may", "should", "could", "would", "might" or "will" be taken, occur or be achieved. Forward-looking information is not a guarantee of future performance and is based upon a number of estimates and assumptions of management at the date the statements are made including, among others, assumptions about future prices of gold and other metal prices, currency exchange rates and interest rates, favourable operating conditions, political stability, obtaining governmental approvals and financing on time, obtaining renewals for existing licences and permits and obtaining required licences and permits, labour stability, stability in market conditions, availability of equipment, accuracy of any mineral resources, successful resolution of disputes and anticipated costs and expenditures. Many assumptions are based on factors and events that are not within the control of PureGold and there is no assurance they will prove to be correct.
Such forward-looking information, involves known and unknown risks, which may cause the actual results to be materially different from any future results expressed or implied by such forward-looking information, including, risks related to the interpretation of results at the Pure Gold Red Lake Mine complex; changes in project parameters as plans continue to be refined; current economic conditions; future prices of commodities; possible variations in grade or recovery rates; the costs and timing of the development of new deposits; failure of equipment or processes to operate as anticipated; the failure of contracted parties to perform; the timing and success of exploration and development activities generally; delays in permitting; possible claims against the Company; the timing of future economic studies; labour disputes and other risks of the mining industry; delays in obtaining governmental approvals, financing or in the completion of exploration as well as those factors discussed in the Annual Information Form of the Company dated March 30, 2022 in the section entitled "Risk Factors", under PureGold's SEDAR profile at .
Although PureGold has attempted to identify important factors that could cause actual actions, events or results to differ materially from those described in forward-looking information, there may be other factors that cause actions, events or results not to be as anticipated, estimated or intended. There can be no assurance that such information will prove to be accurate as actual results and future events could differ materially from those anticipated in such statements. PureGold disclaims any intention or obligation to update or revise any forward-looking information, whether as a result of new information, future events or otherwise unless required by law.
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バンクーバー、ブリティッシュコロンビア州、2022年5月25日(Global Newswire)-Pure Gold Mining Inc.(トロント証券取引所株式コード:PGM、ロンドン証券取引所コード:PUR)(以下、“Puregold”または“会社”)は、2022年5月6日に発表された非ブローカー私募の第1弾(“第1弾”)を完了したことを喜んで発表した。2ロットのうち第2弾(“第2弾”)は2022年5月27日頃に完成する予定だ。第1陣と第2陣の間で、同社は総収益が約3100万カナダドルと予想されている。
第1期完成後、当社は単位当たり0.15カナダドルの価格で合計185,072,960株会社単位(“同等単位”)を発行し、総収益は27,760,944カナダドルとなった。各単位は1株普通株と1株普通株引受権証(“株式承認証”)からなる。各株式承認証はすべて譲渡することができ、所有者に自発販売終了日から6ケ月以内に0.18カナダドルの価格でPuregoldの普通株を買収する権利を持たせる。
第1回目の取引終了時には,Tamesis Partners LLP,REDPLUG Inc.,Canaccel Genity Corp.,Sprott Capital Partners,PI Financial Corp.,Haywood Securities Inc.,BMO Nesbitt Burns Inc.,Stephen Avenue Securities Inc.,Pollitt&Co Inc.,ReseCapital Corp.とLeeed Jones Gable Inc.(総称して“Finder”と呼ぶ)は,Finder 1社あたりの第1弾融資による総収益の6.0%(“購入費”)に相当する引受料を592ドル受け取った。
当社のいくつかの役員および管理者は、具体的には、Mark O‘Dea、クリスHaubrich、Lenard Boggio、Graeme Currie、Bryan Wilson、Maryse Belanger、Troy Fierro、Robert PeaseおよびPhil Smeranski(総称して“利害関係者”と呼ぶ)が発売項目を合わせて13,933,332単位の指示および制御権を購入または取得する。各利害関係は1人当たりPuregoldの“関連側”とみなされ,要約によって利害関係者に普通株を売却してMI 61-101が指す“関連側取引”を構成する.取引完了前に、各利害関係者は、当社の約2.23%の発行および発行済み普通株を非償却原則で共同保有および制御している。発売完了後、利害関係者は29,571,856株の普通株を持ち、合計で当社発行および発行済み普通株の約3.65%を占めた。発行された“関連側”部分免除は,MI 61-101第5.6節の少数株主承認要求と5.4節の正式推定要求を遵守しており,発行された“関連側”部分の公正時価または発行された“関連側”部分の対価の公正時価はいずれもPuregold時価の25%を超えないためである.取引に関する重大な変更報告書は取引終了前から21日以内に提出される。会社が速やかに取引を完了したい場合には、この短い期限が合理的で必要である。
今回の発売で得られた金は、当社が2022年第3四半期にPuregold鉱を毎日800トンに引き上げる最近の目標を達成し、2022年第2四半期の運営及び維持資本コストを2022年第1四半期より少なくとも30%減少させ、2022年第3四半期に持続可能な正現場級キャッシュフローを実現し、2022年第4四半期に発表されると予想される最新の鉱物資源、鉱物備蓄及び鉱山寿命計画、及び一般企業用途を支援するための重要なトレードオフ研究を完成するために用いられる。
発行された証券は、まだ発行されておらず、改正された“1933年米国証券法”(以下、“米国証券法”という。)又は米国のいずれの州証券法にも基づいて登録されず、登録されていないか、又は“米国証券法”及び適用される米国州証券法の登録要求を遵守していない場合には、米国内又は米国人の口座又は利益のために発行又は販売を行ってはならない。本プレスリリースは、米国で証券を売却または招待する要約を構成すべきではなく、いかなる司法管轄区でもこれらの証券を売却することはなく、いかなる司法管轄区においても、このような売却、誘致、販売は不法である。
Pure Gold鉱業会社の概要
Puregoldはカナダ金鉱会社で、カナダオンタリオ州紅湖の心臓地帯に位置している。同社はPuregold鉱を所有·運営しており,日生産量800トンの地下鉱山と加工施設の建設に成功した後,2021年に商業生産に投入された。金埋蔵量と資源は47平方キロメートルの土地に集中しており、巨大な発見潜在力を持っている。プレゴルドの戦略は今日の卓越した運営を追求するとともに、システム探査と段階的拡張に投資し、未来の発見と成長を推進することである。1
当社とその活動に関する情報をもっと知りたいのですが、当社のサイトと当社のプロフィール、URLをご覧ください
- 詳細は“カナダオンタリオ州紅湖マダーソン金鉱プロジェクト技術報告実行可能性研究”、発効日は2019年2月5日、日付は2019年7月5日の技術報告(“実行可能性研究”)と題するPuregoldmining.ca会社のSedar個人資料でも
取締役会を代表します
"マーク·オディア"
マーク·オディア社長&CEO
投資家コンサルティング:
ジェーン·オブライエン取締役IR&Communications
電話:604-809-6890
メール:aobrien@puregoldmining.ca
トロント証券取引所リスク取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
本プレスリリースのすべての陳述は、歴史的事実に関する陳述を除いて、証券法の適用に関するPuregoldに関する“前向き情報”であり、債務取引完了に関する証券、得られた資金を発売および発売および発売時期に関するいくつかの他の事項に使用することを含むが、これらに限定されないが、第2回目の株式の終了、新鉱区への期待、および使用可能なトンの品位および総トン数の向上を含む。そして運営の期待と時間、Puregold鉱の持続的な資本コストを減少させ、持続可能な正現場現金を実現し、肝心なトレードオフ研究を完成して、最新の鉱物資源、鉱物埋蔵量と鉱山寿命計画を支持する。前向き情報は、一般に、“求める”、“予想”、“計画”、“継続”、“計画”、“予想”、“プロジェクト”、“予測”、“潜在”、“照準”、“意図”、“信じる”、“潜在的”および同様の表現を使用することによって識別されるか、または“目標”またはそのような言葉およびフレーズの変形を記述するか、またはいくつかの行動、イベントまたは結果“可能”、“すべき”、“可能”を記述することによって識別されるわけではない。“将”、“可能”または“将”が採用され、発生され、または達成される。展望性情報は未来の業績の保証ではなく、声明を発表した日管理層の一連の推定と仮定に基づいており、その中には、未来の金と他の金属価格、通貨レートと金利、有利な経営条件、政治的安定、時間通りに政府の承認と融資を獲得し、既存のライセンスと許可証の更新、必要な許可証と許可証の取得、労働力の安定性、市場条件の安定性、設備の可用性、任意の鉱物資源の正確性などの仮定が含まれている, 紛争と予想される費用と支出を解決することに成功した。多くの仮説はプレゴルドの制御範囲内にない要素やイベントに基づいており,それらが正しいことが証明される保証もない.
このような展望性情報は既知と未知のリスクに関連し、実際の結果はこのような展望性情報の明示または暗示の任意の未来結果と大きく異なる可能性があり、これらのリスクは:純金紅湖総合鉱場結果解釈に関連するリスク;計画の絶えずの完備に伴いプロジェクトパラメータが変化するリスク;現在の経済状況;商品の未来価格;品位或いは回収率の可能な変化;新しい鉱物開発のコストとタイミング;設備或いはプロセスは予想通りに運行できなかった;契約者は職責を履行できなかった;探査と開発活動の全体的な時間と成功程度;許可の遅延;会社へのクレームの可能性がある;未来の経済研究のタイミング;採鉱業の労使紛争とその他のリスク;政府の承認、融資或いは探査完成の遅延、及び会社が2022年3月30日にプレゴルドSEDARの概要で“リスク要素”と題する節で議論した要素.
プレゴルドは、実際の行動、イベント、または結果が前向き情報に記載されているのとは大きく異なる重要な要素をもたらす可能性があることを決定しようと試みているが、行動、イベントまたは結果が予想、推定、または予想と異なるような他の要因がある可能性がある。実際の結果や未来のイベントは、このような宣言で予想されているものとは大きく異なる可能性があるので、これらの情報が正確であることは保証されない。プレゴルド社には、法律の要件がなければ、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、いかなる前向きな情報の更新や修正の意図も義務もない。