Regular readers will know that we love our dividends at Simply Wall St, which is why it's exciting to see Mainland Headwear Holdings Limited (HKG:1100) is about to trade ex-dividend in the next 4 days. The ex-dividend date is one business day before the record date, which is the cut-off date for shareholders to be present on the company's books to be eligible for a dividend payment. The ex-dividend date is an important date to be aware of as any purchase of the stock made on or after this date might mean a late settlement that doesn't show on the record date. Meaning, you will need to purchase Mainland Headwear Holdings' shares before the 30th of May to receive the dividend, which will be paid on the 24th of June.
The company's next dividend payment will be HK$0.06 per share, and in the last 12 months, the company paid a total of HK$0.07 per share. Based on the last year's worth of payments, Mainland Headwear Holdings stock has a trailing yield of around 3.6% on the current share price of HK$1.95. If you buy this business for its dividend, you should have an idea of whether Mainland Headwear Holdings's dividend is reliable and sustainable. As a result, readers should always check whether Mainland Headwear Holdings has been able to grow its dividends, or if the dividend might be cut.
View our latest analysis for Mainland Headwear Holdings
If a company pays out more in dividends than it earned, then the dividend might become unsustainable - hardly an ideal situation. Mainland Headwear Holdings is paying out just 22% of its profit after tax, which is comfortably low and leaves plenty of breathing room in the case of adverse events. That said, even highly profitable companies sometimes might not generate enough cash to pay the dividend, which is why we should always check if the dividend is covered by cash flow. Thankfully its dividend payments took up just 37% of the free cash flow it generated, which is a comfortable payout ratio.
It's encouraging to see that the dividend is covered by both profit and cash flow. This generally suggests the dividend is sustainable, as long as earnings don't drop precipitously.
Click here to see how much of its profit Mainland Headwear Holdings paid out over the last 12 months.
SEHK:1100 Historic Dividend May 25th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. For this reason, we're glad to see Mainland Headwear Holdings's earnings per share have risen 12% per annum over the last five years. Earnings per share are growing rapidly and the company is keeping more than half of its earnings within the business; an attractive combination which could suggest the company is focused on reinvesting to grow earnings further. This will make it easier to fund future growth efforts and we think this is an attractive combination - plus the dividend can always be increased later.
The main way most investors will assess a company's dividend prospects is by checking the historical rate of dividend growth. Since the start of our data, 10 years ago, Mainland Headwear Holdings has lifted its dividend by approximately 8.8% a year on average. We're glad to see dividends rising alongside earnings over a number of years, which may be a sign the company intends to share the growth with shareholders.
To Sum It Up
Should investors buy Mainland Headwear Holdings for the upcoming dividend? Mainland Headwear Holdings has grown its earnings per share while simultaneously reinvesting in the business. Unfortunately it's cut the dividend at least once in the past 10 years, but the conservative payout ratio makes the current dividend look sustainable. Overall we think this is an attractive combination and worthy of further research.
So while Mainland Headwear Holdings looks good from a dividend perspective, it's always worthwhile being up to date with the risks involved in this stock. Every company has risks, and we've spotted 1 warning sign for Mainland Headwear Holdings you should know about.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
Simply Wall Stでは、配当が大好きな読者の方々はよくご存知と思います。ですから、以下をご覧いただくと興奮していただけるでしょう。メインランド・ヘッドウェア・ホールディングス・リミテッド(HKG:1100)はあと4日で権利落ち日を迎えます。権利落ち日は、株主が配当金の支払い資格を得るために、同社の台帳に記載されている必要がある日の1営業日前になります。権利落ち日は重要な日付です。この日以降に株式を購入すると、レコード日に表示されない遅延決済の可能性があるためです。つまり、配当金を受け取るには、5月30日までにメインランド・ヘッドウェア・ホールディングスの株を購入する必要があります。配当金は6月24日に支払われます。
同社の次払い配当金は株式あたりHK $ 0.06であり、過去12か月間で同社は株式あたり総額HK $ 0.07を支払いました。 昨年の支払いを基に、メインランドヘッドウェアホールディングス株は現在の株価HK $ 1.95で約3.6％のトレーリング配当利回りを持っています。 配当金のためにこのビジネスを購入する場合、メインランドヘッドウェアホールディングスの配当が信頼できるか、持続可能かどうかについて考える必要があります。 その結果、読者は常に、メインランドヘッドウェアホールディングスが配当を拡大できたか、配当が削減される可能性があるかどうかを確認する必要があります。
メインランド・ヘッドウェアホールディングスの最新分析をご覧ください
企業が配当金を収益よりも多く支払う場合、その配当金は持続不能になる可能性があります。Mainland Headwear Holdingsは、税後利益のわずか22％しか支払わず、逆境に陥った場合に十分な余裕があります。しかし、高収益企業でも、時には配当金を支払うための十分な現金を生み出すことができない場合があるため、現金流による配当金のカバーを常に確認する必要があります。幸いにも、同社の配当支払いは、生成されたフリーキャッシュフローのわずか37％を占める、快適な配当比率です。
利益とキャッシュフローの両方が配当をカバーしていることは励みになります。これは一般的に、収益が急激に減少しない限り、配当が持続可能であることを示唆しています。
ここをクリックして、Mainland Headwear Holdingsが過去12ヶ月間にどれだけの利益を支払ったかを確認してください。
SEHK:1100の過去の配当 2022年5月25日
利益と配当は増えていますか？
持続的な収益成長を生み出す企業の株式は、収益が上昇している場合には配当の引き上げが容易であるため、最高の配当見通しを持っています。一方で、収益が十分に低下すると企業は配当を減らすことを余儀なくされる可能性があります。このため、Mainland Headwear Holdingsの1株当たりの収益が過去5年間で年平均12%上昇していることは喜ばしいことです。1株当たりの収益は急速に成長しており、企業が半分以上の収益を事業内に留めているため、成長のために再投資に焦点を置いている可能性が示唆され、今後の成長努力をより容易に資金調達でき、我々は魅力的な組み合わせであると考えています。また、配当は後で増額できます。
ほとんどの投資家が企業の配当見通しを評価する方法は、配当成長率の過去の記録を確認することです。当社のデータ開始以来、10年間で、Mainland Headwear Holdingsは平均で年率約8.8％の配当を増やしています。数年にわたり配当が収益と並行して上昇していることは非常に良い兆候であり、企業が成長を株主と分かち合いたいと考えていることを示唆しています。
まとめると
投資家は、今後の配当を期待してメインランド・ヘッドウェア・ホールディングスを購入すべきでしょうか？ メインランド・ヘッドウェア・ホールディングスは、利益配分の一方でビジネスへの再投資を成功させてきました。残念ながら、過去10年間に最低1回は配当を削減していますが、控えめな配当比率によって、現在の配当は持続可能に見えます。全体的に、私たちはこの魅力的な組み合わせが、より深い調査に値すると考えています。
メインランド・ヘッドウェア・ホールディングスは配当の面から見ると良いようですが、この株に関連するリスクを常に把握しておくことは重要です。全ての企業にはリスクがありますが、私達は見つけましたメインランド・ヘッドウェア・ホールディングスに対する1つの警告サインあなたは知っている必要があります。
一番最初に目についた配当株をすぐに買うことはお勧めしません。以下に示します強い配当支払い株式の興味深い銘柄の厳選リスト
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