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VANCOUVER, BC / ACCESSWIRE / May 25, 2022 / Tinka Resources Limited ("Tinka" or the "Company") (TSXV:TK)(BVL:TK)(OTCQB:TKRFF) is pleased to announce that it has entered into an equity subscription agreement (the "Agreement") with Nexa Resources S.A. ("Nexa") (NYSE Symbol:NEXA), the largest zinc producer in Latin America with several long-life operating mines and smelting operations in Peru and Brazil. Compañia de Minas Buenaventura SAA ("Buenaventura"), an Insider of the Company, has advised it will exercise its pre-existing participation rights on the same terms and conditions.
Under the terms of the Agreement, Nexa will subscribe for 40,792,541 common shares (the "Common Shares") of Tinka at a price of C$0.22 per Common Share (the "Issue Price") for gross proceeds to Tinka of C$8.97 million (the "Nexa Subscription"), with additional pre-existing subscription rights as described below (the "Private Placement"). Prior to the Private Placement, Nexa held approximately 9% of the common shares of Tinka (see NR March 17, 2021). Upon closing of the Private Placement, Nexa will become a new insider of Tinka holding 71,343,053 of the outstanding common shares or approximately 18.2% of the Company on a non-diluted basis. Buenaventura will subscribe for 9,770,669 Common Shares in the Private Placement at the Issue Price (the "Buenaventura Subscription") for additional gross proceeds to Tinka of C$2.15 million. Upon closing of the Private Placement, Buenaventura will hold 75,614,289 common shares of Tinka and will continue to hold approximately 19.3% of the outstanding common shares of the Company on a non-diluted basis. In total, the gross proceeds of the Private Placement will be C$11.12 million. No finder's fees or commissions are payable on the Private Placement. Subject to receipt of Exchange acceptance, the Private Placement is expected to close on or about May 31, 2022.
Pursuant to the Agreement, proceeds of the Private Placement will be used for development of the Company's Ayawilca project (including significant exploration and infill drilling programs, metallurgical programs, and other technical and environmental studies), the continued early-stage exploration of the Silvia project, and for working capital and general corporate purposes.
The President and CEO of Tinka, Dr. Graham Carman, stated: "Tinka is thrilled to welcome Nexa as a strategic investor in the Company, joining Buenaventura and Sentient Equity Partners as our major shareholders. Nexa's strategic investment in Tinka, and the co-investment by Buenaventura, is a strong endorsement of our globally significant Ayawilca zinc project and of Peru as an important long-term mining and investment jurisdiction. Nexa is a dominant player in the zinc business in Latin America, owning three mines and a smelting operation in central Peru in close proximity to Ayawilca. The Private Placement investment highlights the potential synergies of a successful mine development at Ayawilca for all parties concerned. We look forward to kicking-off our work programs at Ayawilca as soon as possible, including the commencement of a drill program which will target new high grade resources as well as increased measured and indicated resources."
The CEO of Nexa, Mr. Ignacio Rosado, stated: "In line with our strategy and believing on the promising fundamentals for zinc and its important role in the green economy, we are pleased to announce the increase of our equity interest in Tinka. Nexa has a unique position in Peru and Brazil and we believe the Ayawilca zinc project provides us a further option to grow, complementing our portfolio and allowing Nexa to secure its relevant position in the zinc market, adding value to all our stakeholders. As we previously disclosed, Ayawilca is one of the largest zinc projects in development in Peru with excellent development potential as well as resource expansion."
Upon closing of the Nexa Subscription, for so long as Nexa owns 5% or more of the outstanding shares of Tinka, on a partially-diluted basis, Nexa will have the right to nominate one individual to Tinka's board of directors. It is anticipated that Mr. Jones Belther, Nexa's Senior Vice President of Exploration and Technology, will serve as Nexa's nominee and join Tinka's Board on closing of the Private Placement. In the event that Nexa owns 20% or more of the outstanding shares of Tinka, on a partially-diluted basis, Nexa will have the right to nominate two individuals to Tinka's board. In addition, Nexa has been granted a pre-emptive right to maintain its percentage interest in the outstanding shares of Tinka, in connection with any future issuances of Tinka securities, subject to certain exclusions.
Participation by Buenaventura in the Private Placement is considered a "related party transaction" pursuant to Multilateral Instrument 61-101 - Protection of Minority Security Holders in Special Transactions ("MI 61-101"). The Company is exempt from the requirements to obtain a formal valuation or minority shareholder approval in connection with the Insider's participation in the Private Placement in reliance of sections 5.5(b) and 5.7(a) of MI 61-101.
All securities issued in connection with the Private Placement will be subject to a statutory four-month hold period. The Private Placement is subject to certain conditions customary for transactions of this nature, including, but not limited to, the receipt of all necessary approvals, including the approval of the Exchange.
On behalf of the Board, "Graham Carman" Dr. Graham Carman, President & CEO
| Further Information: Mariana Bermudez 1.604.685.9316 info@tinkaresources.com
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About Tinka Resources Limited
Tinka is an exploration and development company with its flagship property being the 100%-owned Ayawilca zinc-silver-tin project in central Peru. The Zinc Zone deposit has an estimated Indicated Mineral Resource of 19.0 Mt @ 7.15% Zn, 16.8 g/t Ag & 0.2% Pb and Inferred Mineral Resource of 47.9 Mt @ 5.4% Zn, 20.0 g/t Ag & 0.4% Pb (dated August 30, 2021 - see news release). The Ayawilca Tin Zone has an estimated Inferred Mineral Resource of 8.4 Mt grading 1.0% Sn. Tinka holds 46,000 hectares of mining claims in Central Peru, one of the largest holders of mining claims in the belt. Tinka is actively exploring for copper-gold skarn mineral deposits at its 100%-owned Silvia project. Dr. Graham Carman, a qualified person, Tinka's President and CEO and a Fellow of the Australasian Institute of Mining and Metallurgy has reviewed and verified the technical contents of this release.
Forward Looking Statements: Certain information in this news release contains forward-looking statements and forward-looking information within the meaning of applicable securities laws (collectively "forward-looking statements"). All statements, other than statements of historical fact are forward-looking statements. Forward-looking statements are based on the beliefs and expectations of Tinka as well as assumptions made by and information currently available to Tinka's management. Such statements reflect the current risks, uncertainties and assumptions related to certain factors including, without limitations: timing and successful completion of the Private Placement; timing of planned work programs and results varying from expectations; delay in obtaining results; changes in equity markets; uncertainties relating to the availability and costs of financing needed in the future; equipment failure, unexpected geological conditions; imprecision in resource estimates or metal recoveries; success of future development initiatives; competition and operating performance; environmental and safety risks; the Company's expectations regarding the Ayawilca Project PEA; the political environment in which the Company operates continuing to support the development and operation of mining projects; risks related to negative publicity with respect to the Company or the mining industry in general; the threat associated with outbreaks of viruses and infectious diseases, including the novel COVID-19 virus; delays in obtaining or failure to obtain necessary permits and approvals from local authorities; community agreements and relations; and, other development and operating risks. Should any one or more of these risks or uncertainties materialize, or should any underlying assumptions prove incorrect, actual results may vary materially from those described herein. Although Tinka believes that assumptions inherent in the forward-looking statements are reasonable, forward-looking statements are not guarantees of future performance and accordingly undue reliance should not be put on such statements due to the inherent uncertainty therein. Except as may be required by applicable securities laws, Tinka disclaims any intent or obligation to update any forward-looking statement. Further information concerning risks and uncertainties associated with these forward-looking statements and our business can be found in our public disclosures filed under our profile on SEDAR ()
Neither the TSX Venture Exchange nor its Regulation Services Provider (as that term is defined in the policies of the TSX Venture Exchange) accepts responsibility for the adequacy or accuracy of this news release.
SOURCE: Tinka Resources Ltd.
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バンクーバー,BC/ACCESSWIRE/2022年5月25日/ディンカ資源有限会社 ("タンカード“または”会社") (TSXV:TK)(BVL:TK)(OTCQB:TKRFF)株式引受契約を締結したことを喜んで発表しました(“協議“)とNexa Resources S.A.”Nexa") (ニューヨーク証券取引所コード:Nexa)ラテンアメリカ最大の亜鉛メーカーは,ペルーとブラジルでいくつかの長寿命運営の鉱山や製錬事業を有している。Compa ia de Minas Buenaventura SAA(“ブエッナヴィントゥラ)は、当社の内部者は、同じ条項及び条件で元の参加権を行使することを通知しました。
合意条項によると、Nexaは40,792,541株の普通株を承認する(“普通株“)、価格は普通株1株当たり0.22カナダドル(”発行価格“ディンカの総収益は897万カナダドル(”Nexa定期購読)と、以下に説明する追加的に存在する引受権とを有する(私募する私募に先立ち、NexaはTinkaの約9%の普通株を持っている(2021年3月17日参照)。私募完了後、NexaはTinkaの新内部人となり、71,343,053株の発行済み普通株を保有するか、非希釈ベースで約18.2%の会社株を保有する。Buenaventuraは発行価格で9,770,669株普通株を承認する(“Buenaventura定期購読“)Tinkaに215万カナダドルの毛収入を追加支払います。私募完了後、BuenaventuraはTinkaの75,614,289株の普通株を保有し、非希釈ベースで会社の発行済み普通株の約19.3%を保有し続けます。私募の総収益は1,112万カナダドルになります。私募は発起人費用や手数料を支払う必要はありません。取引所の受け入れ状況によると、私募は2022年5月31日頃に終了する予定です。
この協定によると、私募で得られたお金は、開発会社のAyawilcaプロジェクト(重要な探査および暗号化掘削プロジェクト、冶金プロジェクトおよび他の技術および環境研究を含む)、Silviaプロジェクトの継続的な早期探査、ならびに運営資金および一般企業用途に使用される。
ディンカ最高経営責任者兼最高経営責任者総裁博士はこう述べたディンカはNexaが会社の戦略投資家になることを非常に喜んで歓迎し、BuenaventuraとSentient Equity Partnersを私たちの主要株主として参加した。NexaのTinkaへの戦略投資,Buenaventuraへの共同投資は,我々が世界的な意味を持つAyawilca亜鉛プロジェクトとペルーの重要な長期採鉱と投資管区として強く認められている。Nexaはラテンアメリカ亜鉛業界の主導者であり,ペルー中部に3つの鉱山と1つの製錬所を持ち,アヤビルカに近い。個人配給投資はアヤビカが鉱山の開発に成功したことがすべての関係者に対する潜在的な協同効果を明らかにした。新たな高品位資源と増加した測定·指示資源を狙う掘削計画の開始を含むAyawilcaでの作業計画を早急に開始することを期待している“と述べた
Nexa最高経営責任者のイグナシオ·ロサドさんはこう言いました私たちの戦略によると、亜鉛の良い基本面とグリーン経済における重要な役割を信じて、私たちはTinkaでの私たちの株式を増加させることを喜んで発表します。Nexaはペルーとブラジルで独特な地位を持っており、私たちはAyawilca亜鉛プロジェクトが私たちにさらなる成長選択を提供し、Nexaが亜鉛市場での関連地位を確保し、私たちのすべての利害関係者に価値を増加させることができるように私たちのポートフォリオを補充したと信じている。私たちが前に開示したように、Ayawilcaはペルーで開発されている最大の亜鉛プロジェクトの一つであり、良好な発展潜在力と資源拡張を持っている."
Nexaの承認が完了した後、Nexaが部分希釈に基づいてTinkaの5%以上の流通株を持っている限り、NexaはTinkaの取締役会に個人を指名する権利があるだろう。Nexa探査·技術部高級副総裁Mr.Jones·ベルサーはNexaの被著名人として,私募完了後にティンカ取締役会に参加する予定である。Nexaが部分希釈に基づいてTinkaの20%以上の流通株を持っている場合、Nexaは2人の個人をTinka取締役会に指名する権利があるだろう。また、Nexaは、Tinkaが発行した株式における百分率権益を維持するために優先購入権を付与されており、これは、Tinka証券の将来の任意の発行に関連するが、いくつかの例外を排除しなければならない。
多国間文書61-101によると、ブエノベンチュラの私募参加は“関連者取引”とされている--特別取引における少数持分所有者の保護 ("ミシュラン61-101当社は、MI 61-101第5.5(B)及び5.7(A)条の関係者が私募に参加するために正式な推定値又は小株主の承認を取得しなければならない規定を遵守することを免除されている。
私募発行に関連するすべての証券は法定4か月の保有期間の制限を受けなければならない。私募は、取引所の承認を含むすべての必要な承認を得ることを含むが、これらの取引のいくつかの慣用的な条件に支配される。
取締役会を代表して "グレアム·カーマン" グレアム·カーマン博士社長兼CEO
| より多くの情報: マリアナ·ベムデス 1.604.685.9316 メール:Info@tinkaresource ces.com
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ティンカ資源有限会社について
Tinkaは探査と開発会社であり、その旗艦物件はペルー中部に100%所有するAyawilca亜鉛銀錫プロジェクトである。この亜鉛鉱床の予定指示鉱物資源量は19.0公トン@7.15%亜鉛,16.8 g/トン銀と0.2%鉛,推定鉱物資源量は47.9公トン@5.4%亜鉛,20.0 g/トン銀と0.4%鉛である(日付は2021年8月30日−新聞稿参照)。Ayawilca錫鉱帯の推定鉱物資源量は8.4トンと推定され,スズ品位は1.0%であった。Tinkaはペルー中部に4.6万ヘクタールの採鉱権を持ち,この地域の採鉱権の最大保有者の一人である。Tinkaは100%所有するSilviaプロジェクトで銅金珪カード岩型鉱物を積極的に探査している。合格者グレアム·カーマン博士、ティンカ最高経営責任者兼最高経営責任者、オーストラリア鉱冶研究所研究員グレアム·カーマン博士は本プレスリリースの技術内容について審査と確認を行った。
前向き声明:本プレスリリースのいくつかの情報は、展望性声明と、証券法で定義された前向き情報(総称して“前向き声明”と呼ぶ)とを含む。歴史的事実に関する陳述を除いて、すべての陳述は前向きな陳述である。前向きな陳述は、Tinkaに対する信念と期待、ならびにTinka経営陣が行った仮定と現在得られる情報に基づいている。このような陳述は、私募配給の時間および成功、計画の作業計画および結果が予想と異なる時間スケジュール、結果の獲得の遅延、株式市場の変化、将来に必要な融資の利用可能性およびコストに関する不確実性、設備故障、意外な地質条件、資源推定または金属回収の不正確さ、将来の開発計画の成功、競争および経営業績、環境と安全リスク、AyawilcaプロジェクトPEAに対する会社の予想、企業が採鉱プロジェクトの開発および運営を支援し続ける政治環境、およびこれらの要素に関連する現在のリスク、不確実性、および仮定を反映しているが、これらに限定されない。これらのリスクには、会社または採鉱業全体への否定的な宣伝、新型新冠肺炎ウイルスを含むウイルスおよび伝染病の爆発に関連する脅威、地方当局の必要な許可および承認の遅延または獲得できなかったこと、コミュニティ合意および関係、および他の開発および経営リスクが含まれる。もしこれらのリスクまたは不確実性のいずれか1つまたは複数が現実になった場合、または任意の潜在的な仮定が間違っていることが証明された場合, 実際の結果は,本稿で述べた結果とは大きく異なる可能性がある.ディンカ社は展望性陳述に固有の仮定は合理的であると考えているが、展望性陳述は未来の業績を保証することができないため、その中に固有の不確定性のため、これらの陳述に過度に依存してはならない。適用される証券法に別の要求がない限り、TINKAはいかなる前向きな陳述を更新する意図や義務もない。これらの前向きな陳述および当社の業務に関連するリスクおよび不確実性のさらなる情報については、SEDAR()で提出された公開開示文書を参照されたい
トロント証券取引所創業ボード取引所およびその監督サービス提供者(この用語はトロント証券取引所の政策において定義されている)は、本プレスリリースの十分性または正確性に責任を負わない。
資料源:ディンカ資源有限公司
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