If you want to compound wealth in the stock market, you can do so by buying an index fund. But you can do a lot better than that by buying good quality businesses for attractive prices. For example, the Atlantica Sustainable Infrastructure plc (NASDAQ:AY) share price is up 59% in the last five years, slightly above the market return. In comparison, the share price is down 12% in a year.
Since it's been a strong week for Atlantica Sustainable Infrastructure shareholders, let's have a look at trend of the longer term fundamentals.
See our latest analysis for Atlantica Sustainable Infrastructure
To quote Buffett, 'Ships will sail around the world but the Flat Earth Society will flourish. There will continue to be wide discrepancies between price and value in the marketplace...' One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS).
Over half a decade, Atlantica Sustainable Infrastructure managed to grow its earnings per share at 13% a year. We note, however, that extraordinary items have impacted earnings. The EPS growth is more impressive than the yearly share price gain of 10% over the same period. So it seems the market isn't so enthusiastic about the stock these days.
You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).
NasdaqGS:AY Earnings Per Share Growth May 24th 2022
It's probably worth noting that the CEO is paid less than the median at similar sized companies. But while CEO remuneration is always worth checking, the really important question is whether the company can grow earnings going forward. Dive deeper into the earnings by checking this interactive graph of Atlantica Sustainable Infrastructure's earnings, revenue and cash flow.
What About Dividends?
As well as measuring the share price return, investors should also consider the total shareholder return (TSR). The TSR incorporates the value of any spin-offs or discounted capital raisings, along with any dividends, based on the assumption that the dividends are reinvested. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of Atlantica Sustainable Infrastructure, it has a TSR of 110% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. The dividends paid by the company have thusly boosted the total shareholder return.
A Different Perspective
Although it hurts that Atlantica Sustainable Infrastructure returned a loss of 7.3% in the last twelve months, the broader market was actually worse, returning a loss of 11%. Of course, the long term returns are far more important and the good news is that over five years, the stock has returned 16% for each year. It could be that the business is just facing some short term problems, but shareholders should keep a close eye on the fundamentals. I find it very interesting to look at share price over the long term as a proxy for business performance. But to truly gain insight, we need to consider other information, too. Even so, be aware that Atlantica Sustainable Infrastructure is showing 2 warning signs in our investment analysis , you should know about...
We will like Atlantica Sustainable Infrastructure better if we see some big insider buys. While we wait, check out this free list of growing companies with considerable, recent, insider buying.
Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on US exchanges.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
株式市場で富を増やしたいなら、指数基金を購入することで達成することができる。しかし質の良い企業を魅力的な価格で買収することで、あなたはもっとよくすることができます。例えばAtlantica持続可能なインフラ会社ナスダック：はい、株価は過去5年間で59%上昇し、市場収益率を少し上回っています。対照的に、同社の株価は1年で12%下落した
今週はAtlantica持続可能なインフラの株主にとって強い一週間なので、長期的なファンダメンタルズの傾向を見てみましょう
Atlanticaの持続可能なインフラの最新分析を見てください
バフェット氏は“船は世界各地を航行するが、平坦な地球協会は勢いよく発展する。市場の価格と価値の間には大きな差があり続ける…”と語った。市場情緒がどのように時間とともに変化するかを考察する1つの方法は、1社の株価と1株当たり収益(EPS)との相互作用を観察することである
この5年間、Atlanticaの持続可能なインフラの1株当たり収益は毎年13%のペースで増加している。しかし、私たちは非常にプロジェクトが収益に影響を及ぼすということに気づいた。1株当たりの収益の伸びは同期株価10%の年上昇幅よりも印象的だった。したがって、ここ数日市場のこの株に対する情熱はそれほど高くないように見える
EPSが時間とともにどのように変化しているかを次の図で見ることができます(グラフをクリックすると正確な値を見ることができます)
ナスダック：2022年5月24日1株当たり収益増加
CEOの報酬は、似たような規模の会社の中央値よりも低いことに注目すべきかもしれない。しかし、CEOの報酬は常にチェックする価値があるにもかかわらず、本当に重要な問題は、会社が将来的に収益増加を実現できるかどうかだ。Atlanticaの持続可能なインフラの収益，収入，キャッシュフローのインタラクショングラフを見ることで，収益をより深く理解する
配当金は？
株価リターンを測定するほか、投資家は総株主リターン(TSR)も考慮すべきだ。TSRは、配当再投資の仮定に基づく任意の剥離または割引融資の価値と、任意の配当金とを含む。TSRは1匹の株が生み出す見返りをより全面的に描いているといえる。Atlanticaの持続可能なインフラについては，過去5年間のTSRは110%であった。これは私たちが前に言及したその株価収益を超えている。その会社が支払った配当金が活性化した合計する株主に見返りを与える
異なる視点
Atlantica持続可能なインフラが過去12カ月で7.3%の赤字を出したことは苦痛だったが、より広い市場は実際にはさらに悪く、収益率は11%だった。もちろん、長期的なリターンははるかに重要であり、良いニュースは、過去5年間、その株の年間収益率が16%だったということだ。この業務は短期的な問題に直面しているだけかもしれないが、株主はファンダメンタルズに密接に注目すべきだ。株価を企業の業績を測る長期的な指標とすることは非常に興味深いことが分かった。しかし、本当に洞察力を得るためには、私たちはまた他の情報を考慮しなければならない。それでもAtlanticaの持続可能なインフラが示されていることに注意してください私たちの投資分析における2つの警告信号あなたは…について知っているはずです
もし私たちが何人かの内部者たちが大挙して買収するのを見たら、私たちはAtlantica持続可能なインフラをもっと好むだろう。待っている間にこれを見てください無料です最近はインサイダー買収の成長型会社のリストがたくさんあります
本明細書で引用された市場リターンは、現在米国取引所で取引されている株式の市場加重平均リターンを反映していることに注意されたい。
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本稿ではSimply Wall St.によって作成され，包括的である私たちは歴史データとアナリスト予測に基づくコメントを偏りのない方法で提供するだけで、私たちの文章は財務アドバイスとしてのつもりはありません。それは株を売買する提案にもなりませんし、あなたの目標やあなたの財務状況も考慮していません。私たちの目標はあなたにファンダメンタルデータによって駆動される長期的な重点分析をもたらすことです。私たちの分析は最新の価格に敏感な会社の公告や定性材料を考慮しないかもしれないことに注意してください。Simply Wall St.上記のいずれの株に対しても在庫を持っていない.
