- $50 million all stock transaction from Alpine Acquisition Corporation for Two Bit Circus, Inc.
- $65 million cash and stock purchase of two full-service conference hotels with 739 rooms and over 140,000 square feet of conference facilities located in Denver, CO and Stamford, CT
- Transactions expected to close in the third quarter of 2022
PHOENIX, NEW YORK, and LOS ANGELES, May 19, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Alpine Acquisition Corporation (Nasdaq: REVEU, REVE, REVEW) ("Alpine"), a special purpose acquisition company, and Two Bit Circus, Inc., creators of the world's first Micro-Amusement Parks and an experiential entertainment leader jointly announced today that they have entered into definitive agreements for a business combination. Alpine also entered into a definitive agreement with affiliates of Atrium Hospitality, LP, to acquire two full-service conference hotels with 739 rooms and 135,000 square feet of conference facilities located in Denver, CO and Stamford, CT. Upon the closing of the transactions, Alpine will acquire Two Bit Circus and the hotels and commence transformational renovations of both properties. The properties will be rebranded to Revelers Resorts, using Two Bit Circus's proprietary technology and entertainment experiences. The combined company is expected to be renamed "Two Bit Entertainment Corp." and continue to be listed on NASDAQ under the symbol REVE. The transactions are expected to close in the 3rd quarter of 2022.
Alpine Acquisition Corporation was created with a thesis to develop new drive-to-destination resorts. Alpine's executive team has extensive experience in developing, managing and building custom branded family entertainment from 20 years previously with Great Wolf Resorts. Two Bit Circus, Inc., named by Fast Company as one of the most innovative game companies of 2020, brings substantial talent of innovation and strategy in social play experiences.
"Two Bit Circus, Inc, is an industry leader in experiential technology entertainment, and we look forward to joining with their talented team of innovators and their extensive portfolio of social experiences to create a new one of a kind world-class family entertainment brand," said Elan Blutinger, Chairman of Alpine, "and purchasing two well located conference center hotels aligns with our team's background in hospitality entertainment."
The new entertainment brand, Revelers Resorts, will provide inclusive activities along with an immersive story experience woven throughout the entire resort; Circus adventures, STEAM games and workshop activities bring to life the Reveler's world. Full food and beverage offerings are expected to include Plate Spinner Pizza and a Cannonball Candy Shop along with carnival carts with signature treats. Revelers Resort will also have one of a kind social play attractions and other games, such as a reimagined arcade and midway for upleveled play throughout Reveler's Circus Grounds area.
Purchasing existing conference center hotels in strong demographic locations at deep discounts to their replacement costs is expected to allow the new brand to quickly enter new markets, provide affordable entertainment and lodging accommodations, and grow quickly and profitably. These hotels already have the full-service amenities needed to adapt and renovate to the new brand along with leveraging the Two Bit Circus' immersive-fueled experiential entertainment technology to create Revelers Resorts.
Two Bit Circus shareholders will contribute 100% of their equity into the combined company. Alpine will issue an aggregate of 4,980,000 shares of common stock to the Two Bit Circus shareholders and 1,950,000 shares of common stock to the sellers of the hotels being acquired. The boards of directors of Alpine and Two Bit Circus have approved the proposed business combination. Completion of the proposed business combination is subject to approval by Alpine's stockholders and the satisfaction or waiver of other customary closing conditions.
Additional information about the proposed transactions will be provided in a Current Report on Form 8-K filed by Alpine with the Securities and Exchange Commission and available on www.sec.gov.
Maxim Group LLC acted as sole financial advisor to Alpine Acquisition Corporation.
Hodges Ward Elliott, LLC acted as the buyer representative on the hotel transaction.
About Alpine Acquisition Corporation
Alpine is a blank check company formed for the purpose of effecting a merger, capital stock exchange, asset acquisition, stock purchase, reorganization or similar business combination with one or more businesses.
For more information, visit
About Two Bit Circus
Based in Los Angeles, Two Bit Circus is an award-winning community of entertainment and engineering enthusiasts who combine a love of technology with [mad] invention in pursuit of the future of fun. Named by Fast Company as one of the most innovative game companies of 2020, and recipient of TripAdvisors' Traveler's Choice Award, rated in the top 10% of attractions worldwide, Two Bit Circus is opening the world's first network of Micro-Amusement Parks. These one-acre entertainment complexes fuse the latest interactive technology with the wonder and spectacle of a classic circus and carnival. The parks are a platform to showcase best-in-class interactive entertainment from all over the world and are filled with unexpected social experiences that bring people together elbow-to-elbow to play, eat, drink, and generally experience life at the highest resolution.
For more information, visit or follow @TwoBitCircus and #TwoBitCircus
Additional Information and Where to Find It
In connection with the proposed business combination, Alpine intends to file a registration statement on Form S-4 (the "Registration Statement") that will include a proxy statement and prospectus of Alpine. The proxy statement/prospectus will be sent to all Alpine stockholders as of a record date to be established for voting on the proposed business combination and the other matters to be voted upon at a meeting of Alpine's stockholders to be held to approve the proposed business combination and other matters (the "Special Meeting"). Alpine may also file other documents regarding the proposed business combination with the SEC. The definitive proxy statement/prospectus will contain important information about the proposed business combination and the other matters to be voted upon at the Special Meeting and is not intended to provide the basis for any investment decision or any other decision in respect of such matters. Before making any voting decision, investors and security holders are urged to read the Registration Statement, the proxy statement/prospectus and all other relevant documents filed or that will be filed with the SEC in connection with the proposed business combination as they become available because they will contain important information about the proposed business combination and related matters.
Investors and security holders will be able to obtain free copies of the proxy statement/prospectus/consent solicitation statement and all other relevant documents filed or that will be filed with the SEC by Alpine through the website maintained by the SEC at www.sec.gov.
Participants in Solicitation
Alpine and Two Bit Circus and their respective directors and officers may be deemed to be participants in the solicitation of proxies from Alpine's stockholders in connection with the proposed business combination. Information about Alpine's directors and executive officers and their ownership of Alpine's securities is set forth in Alpine's filings with the SEC. Additional information regarding the interests of those persons and other persons who may be deemed participants in the proposed business combination may be obtained by reading the proxy statement/prospectus/consent solicitation statement regarding the proposed business combination when it becomes available. You may obtain free copies of these documents as described in the preceding paragraph.
Forward-Looking Statements
This document contains certain forward-looking statements within the meaning of the federal securities laws with respect to the proposed business combination, including statements regarding the benefits of the proposed business combination, the anticipated timing of the proposed business combination, the services offered by Two Bit Circus and the markets in which Two Bit Circus operates, business strategies, debt levels, industry environment, potential growth opportunities, the effects of regulations and Alpine's or Two Bit Circus' projected future results. These forward-looking statements generally are identified by the words "believe," "project," "expect," "anticipate," "estimate," "intend," "strategy," "future," "forecast," "opportunity," "plan," "may," "should," "will," "would," "will be," "will continue," "will likely result," and similar expressions (including the negative versions of such words or expressions).
Forward-looking statements are predictions, projections and other statements about future events that are based on current expectations and assumptions and, as a result, are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause actual future events to differ materially from the forward-looking statements in this document, including but not limited to: (i) the risk that the proposed business combination may not be completed in a timely manner or at all, which may adversely affect the price of Alpine's securities; (ii) the risk that the proposed business combination may not be completed by Alpine's business combination deadline and the potential failure to obtain an extension of the business combination deadline if sought by Alpine; (iii) the failure to satisfy the conditions to the consummation of the proposed business combination, including the approval of the proposed business combination by Alpine's stockholders, the satisfaction of the minimum trust account amount following redemptions by Alpine's public stockholders and the receipt of certain governmental and regulatory approvals; (iv) the effect of the announcement or pendency of the proposed business combination on Alpine's or Two Bit Circus' business relationships, performance, and business generally; (v) risks that the proposed business combination disrupts current plans of Two Bit Circus; (vi) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against Alpine or Two Bit Circus related to the the proposed business combination; (vii) the ability to maintain the listing of Alpine's securities on the NASDAQ; (viii) the price of Alpine's securities; and (ix) the ability to implement business plans, forecasts, and other expectations after the completion of the proposed business combination, and identify and realize additional opportunities. The foregoing list of factors is not exhaustive. You should carefully consider the foregoing factors and the other risks and uncertainties that will be described in Alpine's definitive proxy statement/prospectus contained in the Registration Statement, including those under "Risk Factors" therein, and other documents filed by Alpine from time to time with the SEC. These filings identify and address other important risks and uncertainties that could cause actual events and results to differ materially from those contained in the forward-looking statements. Forward-looking statements speak only as of the date they are made. Readers are cautioned not to put undue reliance on forward-looking statements, and Alpine and Two Bit Circus assume no obligation and, except as required by law, do not intend to update or revise these forward-looking statements, whether as a result of new information, future events, or otherwise. Neither Alpine nor Two Bit Circus gives any assurance that either Alpine or Two Bit Circus will achieve its expectations.
Disclaimer
This document relates to a proposed business combination. This document does not constitute an offer to sell or exchange, or the solicitation of an offer to buy or exchange, any securities, nor shall there be any sale of securities in any jurisdiction in which such offer, sale or exchange would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such jurisdiction.
Alpine Acquisition Corporation
Investor Relations Contact:
Alex Lombardo
(703)899-1028
alex.lombardo@alpinesponsor.com
- アルプス買収会社はTwo Bit Circus,Inc.が行った5000万ドルの全株式取引である。
- コロラド州デンバー市とコネチカット州スタンフォードにある2軒の全方位サービスを提供する会議ホテルを6500万ドルの現金と株で買収し、ホテルには739室の客室と14万平方フィートを超える会議施設があります
- 取引は2022年第3四半期に完了する予定です
ニューヨークフェニックスとロサンゼルス、2022年5月19日(ユニバーサル通信社)--特殊目的買収会社アルプス買収会社(ナスダックコード:REVEU,REVE,REVEW)と世界初のマイクロ遊園地の創設者と体験式娯楽の先駆者Two Bit Circus,Inc.が今日共同で、業務合併について最終合意に達したことを発表した。アルプスは中庭ホテル有限公司の付属会社と最終合意に達し、コロラド州デンバーとコネチカット州スタンフォードにある全方位サービスを提供する2社の会議ホテルを買収し、739室の客室と13.5万平方フィートの会議施設を持つ。取引完了後、アルプスはTwo Bit Circusとホテルを買収し、この2つの物件のモデルチェンジを開始する。これらの物件はカーニバルリゾートと改称され、Two Bit Circusのノウハウと娯楽体験を使用する。合併後の会社は“Two Bit Entertainment Corp.”と改称される予定だ。REVEのコードでナスダックに発売され続けていますこれらの取引は2022年第3四半期に完了する予定だ。
アルプス買収会社設立の一つのテーマは、新しい車を開発して目的地のリゾートに行くことだ。アルプスの幹部チームは,20年前にGreat Wolf Resortsで働いた経験から来たカスタムブランドの家庭娯楽の開発,管理,構築に豊富な経験を持っている。Fast Companyによって2020年に最も革新的なゲーム会社の一つに選ばれたTwo Bit Circus,Inc.はソーシャルゲーム体験において多くの革新と戦略人材をもたらしている。
“Two Bit Circus,Inc.は体験的技術娯楽分野の業界の先駆者であり、彼らの才能あふれる革新チームと広範な社交体験を組み合わせて、新しい世界的な家庭娯楽ブランドを作ることを期待しています”と話し、アルプスのElan Blutinger会長は“地理的に優れた2つの会議センターホテルを購入することは、私たちのチームのホテルの娯楽面の背景に合っている”と話した
新しい娯楽ブランドのカーニバルリゾートは包括的なイベントと、リゾート全体を貫く臨場感のある物語体験を提供し、サーカスの冒険、蒸気ゲーム、ワークショップ活動はカーニバルの世界を生き生きとさせる。フルセットの食品と飲み物には、皿回転ピザと缶詰キャンディー店と、看板スナックがついたカーニバルカートが含まれる予定です。カーニバルリゾートには、再び想像し直したアーケードや途中、カーニバルのサーカスエリア全体で高級ゲームを行うなど、社交娯楽スポットや他のゲームもあります
人口の密集した地域で既存のコンベンションセンターホテルを大幅割引で買収することで、新ブランドが迅速に新市場に参入でき、負担できる娯楽や宿泊を提供し、急速に増加し利益を上げることが予想される。これらのホテルはすでに新ブランドに適応·リニューアルするための全方位的なサービス施設を備えており、Two Bit Circusの臨場感あふれる体験娯楽技術を利用してカーニバルリゾートを構築している。
Two Bit Circus株主は100%の株式を合併後の会社に貢献するだろう。アルプスはTwo Bit Circus株主に合計498万株の普通株を発行し、買収されたホテルの売り手に195万株の普通株を発行する。アルプスとTwo Bit Circusの取締役会は提案された業務統合を承認した。提案された業務統合の完了は、アルプス株主の承認および他の常習成約条件の満足または免除に依存する。
提案された取引に関するより多くの情報は、www.sec.gov上で参照することができるアルプス会社が証券取引委員会に提出する8−Kフォームの現在の報告書で提供される。
Maxim Group LLCはアルプス買収会社の唯一の財務顧問だ。
Hodges Ward Elliott,LLCはホテル取引の買い手代表を務めている。
アルプス買収会社について
アルプスは空白小切手会社であり、その設立の目的は、1つ以上の企業との合併、資本交換、資産買収、株式購入、再編、または同様の業務合併である。
もっと情報が必要でしたら、アクセスしてください
二ビットサーカスについて
ロサンゼルスに本部を置くTwo Bit Circusはしばしば受賞する娯楽と工学愛好家のコミュニティで、彼らは技術に対する愛と[気が狂った]発明は未来を追求する楽しみの中にある。Fast Companyによって2020年に最も革新的なゲーム会社の一つと、TripAdvisors旅行者選択賞の受賞者に選ばれ、2人のサーカスが世界初の微遊園地ネットワークを開設している。トリップアドバイザー旅行者選択賞は世界の観光スポットで上位10%にランクインしている。これらの敷地一エーカーの娯楽総合体は最新の相互作用技術と古典サーカスとカーニバルの奇観と奇観を一体化している。これらの公園は世界各地からの一流のインタラクティブ娯楽を展示するプラットフォームで、思わぬ社交体験に満ちていて、人々を肩を並べて集まり、遊び、飲食し、そして最高の解像度で生活を体験する。
もっと情報を知りたいなら、@TwoBitCircusと#TwoBitCircusにアクセスまたは注目してください
他の情報やどこで見つけることができますか
提案された業務合併について、アルプスはS-4表の登録声明を提出する予定です(“登録声明“)これには、依頼書とアルプス社の目論見書が含まれる。依頼書/募集説明書は、提案された業務合併について投票する記録日と、提案された業務合併および他の事項を承認するアルプス会社の株主会議で採決される他の事項を決定するためにすべてのアルプス会社の株主に送信される。”特別会議)。高山は、米国証券取引委員会が提案した業務合併に関する他の書類を提出することもできる。最終的な委託書/募集説明書は、提案された業務合併及びその他特別会議で議決すべき事項に関する重要な資料を含み、当該等の事項に関する任意の投資決定又は任意の他の決定に根拠を提供することを意図していない任意の投票決定を行う前に、投資家および証券所有者は、提案企業合併および関連事項に関する重要な情報が含まれるので、登録説明書、依頼書/入札説明書、および他のすべての提出されたか、または米国証券取引委員会に提出される提案企業合併に関する文書を読まなければならない。
投資家および証券所有者は、米国証券取引委員会が維持しているウェブサイトwww.sec.govを介して、委託書/募集説明書/同意招待書およびアルプスを米国証券取引委員会に提出するか、または米国証券取引委員会に提出する他のすべての関連文書のコピーを無料で取得することができる。
イベントの参加者を募集する
アルプスとTwo Bit Circusとそのそれぞれの役員や上級管理者は,提案された業務統合についてアルプスの株主に依頼書を募集する参加者と見なすことができる.アルプスの役員や幹部およびアルプス証券の所有権に関する情報は、アルプスが米国証券取引委員会に提出した文書に掲載されている。当該等の者及び他の当該提案業務合併に参加する者の権益とみなされる可能性のある他の資料は、当該提案業務合併に関する依頼書/募集説明書/同意書を読むことにより得ることができる。上段で説明したように、これらのファイルのコピーを無料で得ることができます。
前向きに陳述する
本文は、提案業務合併のメリット、提案業務合併の期待タイミング、Two Bit Circusが提供するサービスとTwo Bit Circus経営の市場、業務戦略、債務レベル、業界環境、潜在成長機会、法規の影響、及びアルプス或いはTwo Bit Circusの予想将来結果に関する陳述を含む連邦証券法に適合する提案業務合併に関するいくつかの前向きな陳述を含む。これらの前向き陳述は、一般に、“信じる”、“プロジェクト”、“予想”、“予想”、“推定”、“計画”、“戦略”、“未来”、“予測”、“機会”、“計画”、“可能”、“べき”、“そうなる”、“継続する”、“可能な結果”という言葉によって識別される。“および類似した語(これらの語または語の否定バージョンを含む)。
展望性陳述は現在の予想と仮説に基づいて未来のイベントの予測、予測とその他の陳述であるため、リスクと不確定要素の影響を受ける。多くの要因は、(I)提案されたビジネス統合がタイムリーに完了できない可能性があり、または完全に達成できない可能性があるリスクを含む、本文書の前向きな陳述とは大きく異なる未来の実際のイベントをもたらす可能性があり、これは、アルプス証券の価格に悪影響を及ぼす可能性があり、(Ii)提案されたビジネス統合がアルプスのビジネス統合締め切り前に完了できない可能性があるリスクと、アルプスがビジネス統合締め切りの延長を求める場合、延長を得ることができない可能性があるリスクとを含む。(Iii)提案業務合併の承認、アルプス公衆株主償還後の最低信託口座金額の満足、およびいくつかの政府および規制機関の承認、(Iv)提案業務合併の発表または未解決のアルプスまたはビットCircusの業務関係、業績および全体業務への影響、(V)提案された業務合併が現在の2ビットCircus計画を乱すリスクを含む、提案された業務統合を完了する条件を満たすことができない。(Vi)アルプスまたはビットサーカスに提起される可能性のある任意の提案されたビジネス統合に関連する法的訴訟の結果、(Vii)ナスダックに上場するアルプス証券の能力を維持すること、(Viii)アルプス証券の価格、および(Ix)提案されたビジネス統合が完了した後にビジネス計画、予測、および他の予想される能力を実施すること, より多くの機会を発見し実現することができます前に列挙された要素は詳細ではない。上述した要因と、“リスク要因”の項目のリスクおよび不確定要因と、アルプスが時々米国証券取引委員会に提出する他の文書とを含む、登録説明書に含まれるアルプス最終依頼書/入札説明書に記載される他のリスクおよび不確定要因を慎重に考慮すべきである。これらの文書は、実際のイベントおよび結果が前向き陳述に含まれる内容とは大きく異なる重要なリスクおよび不確定要因をもたらす可能性がある他の重要なリスクおよび不確定要素を決定および処理する。展望的陳述はその発表の日からのみ発表される。アルプスとTwo Bit Circusは、法律の要求がない限り、新しい情報、未来の事件、または他の理由でも、これらの前向きな陳述を更新または修正するつもりはない、と読者に警告する。アルプスと二人のサーカスはアルプスや二人のサーカスが期待を達成することを保証できない。
免責
本文は提案された業務統合に関連している。本書類は、いかなる証券を売却又は交換する要約を構成しないか、又は任意の証券の購入又は交換を求める要約を構成しないし、いかなる司法管区の証券法律に規定されている登録又は資格の前に、いかなるこのような要約を売却し、売却又は交換してもならない。
アルプス買収会社
投資家関係連絡先:
アレックス·ロンバルド
(703)899-1028
メール:alex.lombardo@alpinesponsor.com