DHT Holdings, Inc. (NYSE:DHT) stock is about to trade ex-dividend in 3 days. The ex-dividend date occurs one day before the record date which is the day on which shareholders need to be on the company's books in order to receive a dividend. The ex-dividend date is important as the process of settlement involves two full business days. So if you miss that date, you would not show up on the company's books on the record date. Therefore, if you purchase DHT Holdings' shares on or after the 18th of May, you won't be eligible to receive the dividend, when it is paid on the 26th of May.
The company's next dividend payment will be US$0.02 per share. Last year, in total, the company distributed US$0.10 to shareholders. Looking at the last 12 months of distributions, DHT Holdings has a trailing yield of approximately 1.8% on its current stock price of $5.45. Dividends are a major contributor to investment returns for long term holders, but only if the dividend continues to be paid. That's why we should always check whether the dividend payments appear sustainable, and if the company is growing.
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Dividends are usually paid out of company profits, so if a company pays out more than it earned then its dividend is usually at greater risk of being cut. DHT Holdings lost money last year, so the fact that it's paying a dividend is certainly disconcerting. There might be a good reason for this, but we'd want to look into it further before getting comfortable. With the recent loss, it's important to check if the business generated enough cash to pay its dividend. If cash earnings don't cover the dividend, the company would have to pay dividends out of cash in the bank, or by borrowing money, neither of which is long-term sustainable. It paid out 86% of its free cash flow as dividends, which is within usual limits but will limit the company's ability to lift the dividend if there's no growth.
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NYSE:DHT Historic Dividend May 14th 2022
Have Earnings And Dividends Been Growing?
Stocks in companies that generate sustainable earnings growth often make the best dividend prospects, as it is easier to lift the dividend when earnings are rising. If earnings fall far enough, the company could be forced to cut its dividend. DHT Holdings was unprofitable last year, but at least the general trend suggests its earnings have been improving over the past five years. Even so, an unprofitable company whose business does not quickly recover is usually not a good candidate for dividend investors.
Another key way to measure a company's dividend prospects is by measuring its historical rate of dividend growth. DHT Holdings has seen its dividend decline 32% per annum on average over the past 10 years, which is not great to see.
We update our analysis on DHT Holdings every 24 hours, so you can always get the latest insights on its financial health, here.
Final Takeaway
From a dividend perspective, should investors buy or avoid DHT Holdings? It's hard to get used to DHT Holdings paying a dividend despite reporting a loss over the past year. At least the dividend was covered by free cash flow, however. Overall, it's not a bad combination, but we feel that there are likely more attractive dividend prospects out there.
With that being said, if dividends aren't your biggest concern with DHT Holdings, you should know about the other risks facing this business. To help with this, we've discovered 2 warning signs for DHT Holdings (1 is a bit concerning!) that you ought to be aware of before buying the shares.
Generally, we wouldn't recommend just buying the first dividend stock you see. Here's a curated list of interesting stocks that are strong dividend payers.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
DHTホールディングス(ニューヨーク証券取引所株式コード:DHT)株は3日後に配当取引を行います。除利日は、日付を記録する前日、つまり株主が会社の帳簿に登録しなければ配当を得ることができない日に発生します。決済過程には2営業日が必要なので、除利日が重要だ。したがって、その日付を逃したら、あなたは会社の帳簿に現れません。したがって、もしあなたが5月18日以降にDHT Holdingsの株を購入した場合、5月26日に配当金を支払う時、あなたは配当金を得る資格がないだろう
同社の次の配当は1株当たり0.02ドルになる。昨年、同社は合計0.10ドルを株主に割り当てた。過去12カ月の分配状況を見ると、DHT Holdingsの過去収益率は約1.8%、現在の株価は5.45ドルである。配当金は長期保有者の投資リターンの主要な貢献者だが、配当金を支払い続けることが前提だ。それが私たちが配当金の支払いが持続可能に見えるかどうか、そして会社が成長しているかどうかを常にチェックしなければならない理由だ
DHTホールディングスの最新分析を見てみましょう
配当金は通常会社の利益から支払われるので、ある会社が支払う配当金がその収入を超えた場合、その配当金は通常削減されるリスクが大きい。DHTホールディングスは昨年赤字だったため、配当金を支払っている事実は不安になるに違いない。これには良い理由があるかもしれないが、私たちは快適さを感じる前にそれをさらに検討したい。最近の損失を考慮すると、企業が配当金を支払うのに十分な現金が発生しているかどうかをチェックすることが重要だ。現金収益が配当金を支払うのに十分でない場合、同社は銀行現金で配当金を支払うか、借金で配当金を支払わなければならなくなるが、どちらの方法も長期的に持続可能ではない。それは通常の制限内で、自由キャッシュフローの86%を配当金として支払ったが、成長しなければ、会社の配当を向上させる能力を制限するだろう
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ニューヨーク証券取引所:DHT歴史的配当2022年5月14日
利益と配当はずっと増加していますか?
持続可能な収益増加を生じる会社の株は、収益が上昇すると配当を上げることが容易であるため、最良の配当見通しであることが多い。収益の減少幅が十分に大きければ、同社は配当金の削減を余儀なくされるかもしれない。DHT Holdingsは昨年利益を上げていないが、少なくとも全体的な傾向は、同社の収益が過去5年間改善されていることを示している。それでも、利益がなく、業務が急速に回復していない会社は、配当投資家の良い人選ではないのが一般的だ
ある会社の配当見通しを評価するもう一つの重要な方法はその歴史的配当増加率を測定することだ。過去10年間、DHT Holdingsの配当金は平均年間32%減少しており、これはあまり良い状況ではない
私たちは24時間ごとにDHT Holdingsの分析を更新しますので、いつでもここで財務的健康状態に関する最新の知見を得ることができます
最終出前
配当の観点から見ると、投資家はDHTホールディングスを購入すべきですか?それとも購入を避けるべきですか?DHTホールディングスは過去1年間に損失を報告したにもかかわらず,配当金の支払いに慣れることは困難である。しかし、少なくとも配当金は自由キャッシュフローによって支払われる。全体的に、これは悪くない組み合わせだが、私たちはもっと魅力的な配当の見通しがあるかもしれないと思う
とはいえ、配当金がDHTホールディングスに対する最大の懸念でなければ、この業務が直面している他のリスクを知るべきです。この問題を解決するためにDHTホールディングスの2つの警告信号(1ちょっと心配!)株を購入する前に、あなたはこれを認識しなければならない
一般的に、私たちはあなたが見た最初の配当株だけを購入することを提案しないだろう。これは…これは厳選された配当金支払いの強力な面白い株のリストだ。
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