Kidztech Holdings Limited (HKG:6918) shareholders would be excited to see that the share price has had a great month, posting a 27% gain and recovering from prior weakness. But not all shareholders will be feeling jubilant, since the share price is still down a very disappointing 33% in the last twelve months.
Following the firm bounce in price, given close to half the companies in Hong Kong have price-to-earnings ratios (or "P/E's") below 8x, you may consider Kidztech Holdings as a stock to avoid entirely with its 16.8x P/E ratio. However, the P/E might be quite high for a reason and it requires further investigation to determine if it's justified.
Kidztech Holdings has been doing a good job lately as it's been growing earnings at a solid pace. It might be that many expect the respectable earnings performance to beat most other companies over the coming period, which has increased investors' willingness to pay up for the stock. If not, then existing shareholders may be a little nervous about the viability of the share price.
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SEHK:6918 Price Based on Past Earnings May 13th 2022 We don't have analyst forecasts, but you can see how recent trends are setting up the company for the future by checking out our
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How Is Kidztech Holdings' Growth Trending?
The only time you'd be truly comfortable seeing a P/E as steep as Kidztech Holdings' is when the company's growth is on track to outshine the market decidedly.
If we review the last year of earnings growth, the company posted a worthy increase of 10%. However, this wasn't enough as the latest three year period has seen an unpleasant 30% overall drop in EPS. Therefore, it's fair to say the earnings growth recently has been undesirable for the company.
In contrast to the company, the rest of the market is expected to grow by 17% over the next year, which really puts the company's recent medium-term earnings decline into perspective.
With this information, we find it concerning that Kidztech Holdings is trading at a P/E higher than the market. It seems most investors are ignoring the recent poor growth rate and are hoping for a turnaround in the company's business prospects. There's a very good chance existing shareholders are setting themselves up for future disappointment if the P/E falls to levels more in line with the recent negative growth rates.
The Key Takeaway
Shares in Kidztech Holdings have built up some good momentum lately, which has really inflated its P/E. Generally, our preference is to limit the use of the price-to-earnings ratio to establishing what the market thinks about the overall health of a company.
We've established that Kidztech Holdings currently trades on a much higher than expected P/E since its recent earnings have been in decline over the medium-term. Right now we are increasingly uncomfortable with the high P/E as this earnings performance is highly unlikely to support such positive sentiment for long. If recent medium-term earnings trends continue, it will place shareholders' investments at significant risk and potential investors in danger of paying an excessive premium.
Having said that, be aware Kidztech Holdings is showing 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those is concerning.
If these risks are making you reconsider your opinion on Kidztech Holdings, explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there.
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This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
キッズテックホールディングスリミテッド (HKG: 6918)株主は、株価が好調で 27% 上昇し、以前の低迷から回復したことを楽しみにしています。しかし、株価は過去12か月でまだ非常に期待外れの33%下落しているため、すべての株主が喜ぶわけではありません。
堅調な株価反発を受けて、香港の企業の半数近くが株価収益率(または「株価収益率」)が8倍未満であることを考えると、キッズテックホールディングスは、株価収益率が16.8倍であるため、完全に避けるべき株と見なすことができます。ただし、株価収益率が非常に高いのには理由がある可能性があり、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要です。
キッズテックホールディングスは、堅調なペースで収益を伸ばしているため、最近好調に推移しています。多くの人が、今後は立派な収益実績が他のほとんどの企業を上回ると予想しており、これにより投資家の株式への支払い意欲が高まっているのかもしれません。そうでなければ、既存の株主は株価の存続可能性に少し不安を感じるかもしれません。
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キッズテックホールディングスの成長傾向はどうですか?
Kidztech Holdingsのように急な株価収益率を見るのが本当に安心できるのは、会社の成長が明らかに市場を上回る軌道に乗っているときだけです。
昨年の収益成長を振り返ると、同社は10%という大幅な増加を記録しました。しかし、直近の3年間にEPSが全体で 30% も不意に低下したため、これだけでは不十分でした。したがって、最近の収益の伸びは会社にとって望ましくないと言っても過言ではありません。
同社とは対照的に、他の市場は来年にかけて 17% 成長すると予想されており、これは同社の最近の中期的な収益の減少を大局的に見通すものです。
この情報から、キッズテックホールディングスが市場よりも高い株価収益率で取引されていることが懸念されます。ほとんどの投資家は最近の低成長率を無視し、会社の事業見通しの好転を期待しているようです。株価収益率が最近のマイナス成長率に沿った水準まで低下した場合、既存の株主が将来の失望に備えている可能性が非常に高くなります。
重要なポイント
キッズテックホールディングスの株式は最近好調な勢いを増しており、それが株価収益率を大幅に膨らませています。一般的に、株価収益率の使用は、市場が企業全体の健全性についてどう考えているかを確立することに限定しています。
最近の収益が中期的に減少しているため、キッズテック・ホールディングスは現在、予想をはるかに上回る株価収益率で取引されていることが判明しました。現在、この収益実績がこのような好調なセンチメントを長期間サポートする可能性は非常に低いため、高い株価収益率にますます不快感を感じています。最近の中期的な収益傾向が続くと、株主の投資は重大なリスクにさらされ、潜在的な投資家は過剰なプレミアムを支払う危険にさらされます。
そうは言っても、注意してください キッズテックホールディングスは3つの警告サインを示しています 私たちの投資分析では、そのうちの1つが懸念されています。
これらの場合 リスクがあるからキズテック・ホールディングスに対する考えを改めて考えさせられる、質の高い株式のインタラクティブなリストを調べて、他に何があるかを把握してください。
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